2CRSI SA 2CRSi SA: Le Groupe 2CRSi cède sa branche « distribution », et se concentre sur son activité de fabrication informatique

Communiqué de presse

Le Groupe 2CRSi cède sa branche « distribution », et se concentre sur son activité de fabrication informatique

Strasbourg (France), le 16 juin 2023 – Le Groupe 2CRSi annonce avoir conclu un accord avec une filiale de Source Code, LLC (basée à Norwood, MA, USA), un opérateur américain dans le secteur des solutions d'infrastructures informatiques, pour la vente de sa participation dans le spécialiste de la distribution informatique, Boston Limited.

L’acquisition de Boston Limited en novembre 2019, avait pour objectif de créer d’importantes synergies, tant en matière de diversification de sa clientèle et d’accès à de nouveaux marchés, que de nets élargissements de ses positions à l’international. Le chiffre d’affaires du Groupe 2CRSi est passé de 65M€ sur l’année calendaire 2018, pour s’établir à environ 184M€ pour l’exercice clos fin février 2023.

Cependant, même si une part majoritaire du chiffre d’affaires du Groupe 2CRSi est réalisée par Boston Ltd, son intégration au Groupe a été marquée par des défis opérationnels et logistiques inattendus et induits par les pénuries de composants, le « Brexit » et les crises du Covid.

Dans ce contexte, et convaincu que cette opération est créatrice de valeur tant pour Boston que pour le périmètre historique de 2CRSi, le Conseil d’Administration a émis un avis favorable à cette offre d’acquisition de Source Code sur Boston Limited.

L’opération a déjà obtenu toutes les autorisations nécessaires des autorités de contrôle compétentes. La clôture devrait avoir lieu en juillet 2023.

HAW, société holding de 2CRSi[1] contrôlée par Monsieur Alain Wilmouth, déposera auprès de l’Autorité des Marchés Financiers une demande de constat de non-lieu au dépôt d’une offre publique de retrait au sens de l’article 236-6 2° du règlement général de l’AMF afin de faire constater que cette cession ne porte pas sur le principal des actifs du Groupe 2CRSi, étant précisé que l’obtention d’un constat de non-lieu à offre publique de retrait ne constitue pas une condition suspensive à la réalisation de la cession envisagée.

Recentrage sur l’innovation et la production pour renouer avec le cœur d’expertise

Le développement de la propriété intellectuelle créée par le Groupe est la stratégie de valorisation de ses produits et de ses marques

La fabrication de solutions informatiques 2CRSi est inspirée par ses équipes de recherche-développement basées à Strasbourg (FR) et à Manchester (UK). Ces produits uniques permettent de réduire l’impact énergétique et écologique du Cloud, de l’Intelligence Artificielle, ou encore du stockage des données. Ils disposent d’avantages compétitifs spécifiques grâce à leur densité, leur facilité d’utilisation, leurs performances ou leurs plus faibles coûts opérationnels (OPEX).

L’acheteur s'est engagé à commercialiser l’innovation des produits et des services 2CRSi. Ses forces commerciales propres aux Etats-Unis, mais aussi celles de Boston en Europe, en Afrique ou en Australie, poursuivront les synergies amorcées depuis 2019.

Une structure financière renforcée

Le produit de la vente sera affecté en priorité au désendettement et au renforcement des capitaux propres du Groupe 2CRSi.

Le solde du prêt d’acquisition, souscrit en novembre 2019, sera intégralement remboursé, soit 9 millions d’Euros à la BNP Paribas. La levée du nantissement des titres de Boston Ltd était conditionnée à ce remboursement.

De plus, cette vente conduit également à l’extinction de l’option d’achat et de l’option de vente des 30% de parts des actionnaires minoritaires de Boston Ltd, ainsi que du complément de prix prévu pour l’exercice 2022/23.

Enfin, il sera proposé au conseil d’administration de soumettre au vote de l’Assemblée Générale du 31 Août 2023 un dividende exceptionnel de 0,20€ par action ordinaire afin de partager les fruits de cette vente avec l’ensemble des actionnaires de 2CRSi.

Afin de tenir compte de la sortie de périmètre du sous-groupe Boston, 2CRSi présentera de nouveaux objectifs financiers, après la clôture de l’opération.

A propos de Source Code :

Source Code, LLC, est un fournisseur américain d'infrastructures informatiques personnalisées qui se concentre principalement sur les États-Unis et le Royaume-Uni. Fondée en 1992, l'entreprise conçoit et fabrique des architectures de bureau, de serveurs, de stockage, de clusters et des architectures de référence.

A propos de 2CRSi  :

2CRSi conçoit et fabrique des systèmes informatiques haute performance, économes en énergie pour les data centres, l’intelligence artificielle, les systèmes embarqués et les stations de travail.

Contacts 2CRSi

[1] Monsieur Alain Wilmouth, en direct et via sa holding familiale HAW, détient, 43,35% du capital et 58,31% des droits de vote théoriques de 2CRSi, sur la base d’un nombre total d’actions de 17.886.152 et d’un nombre total de droits de vote théoriques de 26 460 903 (communiqué du 5 janvier 2023). Il est précisé que HAW a exercé en date du 30 mars 2023 l’option d’achat portant sur 3 500 000 actions de préférence (ADP) 2CRSi gérées par Audacia et détenues par Audacia ISF Croissance à hauteur de 1.590.900 titres représentant 8,89% du capital de 2CRSi, et par Amundi PME ISF 2017 SA à hauteur de 1.909.100 titres représentant 10,67% du capital de 2CRSi. Il est précisé que l'assimilation de ces 3 500 000 actions par HAW a déjà été prise en compte conformément à l'article L233-9 4° du Code de commerce (voir avis AMF n°219C2449 du 26 novembre 2019).