AMOEBA (EPA:ALMIB) - Amoeba announces the issuance of 26 bonds convertible into shares as part of its bond financing with Nice & Green for a total nominal amount of €6,240,000.

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16/01/2019 17:40

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PRESS RELEASE

 AMOEBA announces the issuance of 26 bonds convertible into shares as part of
       its bond financing with Nice & Green for a total nominal amount of
                                 EUR 6,240,000

Lyon (France), January 16, 2019 - AMOEBA (FR0011051598 - AMEBA), producer of a
biological biocide capable of eliminating bacterial risk in water, plant
protection and wound care applications, announces the effective implementation
of its bond financing with Nice & Green through the reserved issuance of 312
bonds convertible into shares ("OCAs") to be issued in twelve (12) tranches
according to a predetermined issuance schedule.

It is recalled that in the press releases of 26 July 2018 and 3 December 2018,
Amoéba announced the signature of an issuance contract with Nice & Green S.A.
and an amendment n°1 to the said contract with a view to setting up a bond
financing with a profit-sharing program by issuing 312 OCAs with a nominal
value of EUR 6,240,000 (the "Issuance Agreement") subject in particular to
approval by the shareholders' general meeting.

The general meeting of Amoeba shareholders held on January 14, 2019 (the
"General Meeting") voted in favor of the implementation of this financing by
delegating its authority to the Board of Directors to decide to issue bonds
convertible into shares with cancellation of shareholders' preferential
subscription rights in favor of Nice & Green.

Following the approval by the "Autorité des Marchés Financiers" (the "AMF")
n°18-575 (see press release dated 20 December 2018) of the prospectus relating
to the potential admission to the Euronext regulated market in Paris of new
shares following the issuance, with cancellation of preferential subscription
rights in favor of Nice & Green S.A., of 312 bonds convertible into shares that
may lead to the issuance of a maximum of 312,000,000 new shares upon conversion
of the bonds and making use of the delegation of authority thus granted by the
General Meeting, the Board of Directors meeting held today decided, in
accordance with the announced issuance schedule (see press release dated 20
December 2018), to issue 26 OCAs numbered from 1 to 26 to Nice & Green S.A.
corresponding to the first tranche of the bond financing.

As provided for in the Issuance Agreement, these OCAs were fully subscribed at
a price equal to 96% of their nominal value, representing a first tranche of
OCAs for a total net amount of EUR 499.200.

It is recalled that under the terms of the Issuance Contract, Amoéba will have
to issue the remaining eleven (11) tranches of OCAs according to the following
issuance schedule and subject to the satisfaction of certain conditions
precedent (see press release dated 20 December 2018):

Date                     Nombre et numéro des OCA émises

14 février 2019                     27 à 52
15 mars 2019                        53 à 78
15 avril 2019                      79 à 104
20 mai 2019                       105 à 130
18 juin 2019                      131 à 156
17 juillet 2019                   157 à 182
16 août 2019                      183 à 208
16 septembre 2019                 209 à 234
15 octobre 2019                   235 à 260
15 novembre 2019                  261 à 286
16 décembre 2019                  287 à 312

The above schedule may be modified and/or adjusted by mutual agreement between
the Company and Nice & Green or in accordance with the provisions of the
Issuance Agreement, provided that its duration does not exceed the period of
validity of the delegation of authority granted by the General Meeting (see
press release dated 20 December 2018).

Subject to the fulfilment of conditions precedent stipulated for its benefit,
Nice & Green S.A. has undertaken to subscribe immediately to all 312 OCAs on
each issue date appearing in the above issuance schedule and to pay the
corresponding subscription price by bank transfer in funds immediately
available in Euros (see press release dated 20 December 2018).

The issuance by the Company of the OCAs and the possible issuance of the new
shares whose admission has been requested, is intended to ensure the continuity
of operations from September 2019 until June 2020 and in order of priority to :
- cover its operating expenses (in particular salaries, legal and financial
fees) up to EUR3,349k, - support its research and development activities on
biocontrol application for the prevention of plant diseases such as downy grape
mildew , started in 2017 for EUR1,500k, - settle the repayment terms of the
repayable advances from BPI France and the bank loans for a total of EUR641k
without calling into question the related covenants. As a reminder, this amount
does not include the EIB loan and capitalized interest repayable in November
2022, - continue industrial tests in the United States in order to support the
start of commercialization (the decision of the US EPA is expected in the first
quarter of 2019 and registration at the state level in the second quarter of
2019) for EUR300k, - support a new application for the market authorization of
the biocidal active substance in Europe to be submitted to another Member State
for a total of EUR100k.

(see press release dated 20 December 2018).

We recall that the collection of the net amount of 5,890,400 euros resulting
from the issuance and the corresponding subscription of the OCAs depends on the
fulfilment of certain conditions precedent stipulated for the benefit of
Amoéba and Nice & Green S.A. (see press release dated 20 December 2018).

The characteristics of the OCAs and their theoretical dilutive impact are
detailed in Amoéba's press release dated 20 December 2018 and in the Company's
prospectus approved by the AMF on 20 December 2018 under number 18-575 (the
"Prospectus"), which are available on Amoeba's website:
http://www.amoeba-biocide.com/fr.

The reader's attention is drawn to the risk factors specific to Amoéba and the
OCAs described in section D of the summary and chapter 2 of the Prospectus.

After each issuance, Amoéba will keep a table on its website to monitor the
OCAs and the number of Amoéba shares in circulation.

As an indication, the theoretical impact of the issuance of this first tranche
of OCAs is presented in the tables below in accordance with the OCA conversion
formulas as described in the Prospectus and on the basis of 92% of the lowest
volume-weighted average trading price of the Amoeba share at closing (as
published by Bloomberg) over the six (6) trading days immediately preceding 16
January 2019, namely 2,1672 euros.

- Impact of the issuance on the share of shareholders' equity per share
(calculation based on Amoéba's shareholders' equity as at June 30, 2018,
prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS),
i. e. 8,087,041 euros and the number of shares comprising the share capital of
Amoéba as at 16 january 2019, i.e. 6,012,672 shares

                                  Share of equity at 30 June 2018 (in euros)
  
                                   Undiluted base      Diluted base*

Before issuance                          8 087 041          9 122 541

After issuance of 260.805 new 
shares resulting from the 
conversion of the 26 OCA 
(1st tranche)                            8 586 241          9 621 741

After issuance of 3.129.657 new 
shares resulting from the 
conversion of the 312 OCA 
(all tranches)                          13 977 441         15 012 941

(*) assuming the full exercise of the business creator share subscription
warrants and share subscription warrants issued and allocated by Amoéba,
exercisable or not, giving the right to subscribe for 457,500 new shares as
well as the definitive allocation of the conditional rights to receive 7,100
free shares fully subject to a condition of uninterrupted presence.

- Impact of the issuance on the participation of a shareholder holding 1% of
the share capital of Amoeba prior to the issue (calculation based on the number
of shares comprising the share capital of Amoeba as at 16 January 2019, i. e.
6,012,672 shares)

                                  Share of equity at 30 June 2018 (in euros)
                                      Undiluted base      Diluted base*

Before issuance                             1%                0,93%

After issuance of 260.805 new 
shares resulting from the 
conversion of the 26 OCA
(1st tranche)                             0,96%               0,89%

After issuance of 3.129.657 new
shares resulting from the 
conversion of the 312 OCA 
(all tranches)                            0,66%               0,63%

(*) assuming the full exercise of the business creator share subscription
warrants and share subscription warrants issued and allocated by Amoeba,
exercisable or not, giving the right to subscribe for 457,500 new shares as
well as the definitive allocation of the conditional rights to receive 7,100
free shares fully subject to a condition of uninterrupted presence.

About AMOEBA:

Amoéba's ambition is to become a major player in the treatment of bacterial
risk in the fields of water, healthcare and plant protection. Our biological
solution is an alternative to chemical products widely used today. Amoéba is
currently focusing on the market of industrial cooling towers estimated at
EUR1.7Bn (1) on a global chemical biocide market for water treatment, evaluated
at EUR21Bn (2) and on the biocontrol market for plant protection estimated
globally at EUR1.6Bn (4). In the future, the Company is looking at developing
new applications such as chronic wound care, estimated at EUR 751 million (3)
in the USA. Sales of associated products with healthcare, biocides and crop
protection are subject to the Company being granted local regulatory market
authorizations. Created in 2010, based in Chassieu (Lyon, France) with a
subsidiary in Canada and in the United States, Amoéba is quoted on the
compartment C of Euronext Paris. The Company is a member of the BPIfrance
Excellence network and is eligible for the PEA-PME SME equity savings plan
setup. More information on www.amoeba-biocide.com.

(1) : Amoéba data combined from sources: DRIRE 2013, Eurostat, ARHIA 2013
(2) : Sources combined by Amoéba from water treaters, Freedonia, Eurostat et
MarketsandMarkets 
(3): BCC Research, "Markets for Advanced Wound Management Technologies,"
Wellesley, MA, 2017 
(4): Biopesticides Worldwide Market 2013, CPL, Wallingford, UK

Contacts :

Amoéba
Valérie FILIATRE
Directeur administratif et Financier
04 26 69 16 00
valerie.filiatre@amoeba-biocide.com

Actifin
Ghislaine GASPARETTO
Communication financière
01 56 88 11 11
ggasparetto@actifin.fr

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document of AMOEBA filed with the French Financial Markets Authority (Autorité
des Marchés Financiers) on April 27, 2018 (a copy of which is available on
www.amoeba-biocide.com). The forward-looking statements contained in this press
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