Aperam S.A.
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Luxembourg, le 11 février 2022 (07:00 CET) - Aperam (« Aperam », ou la « Société») (Amsterdam, Luxembourg, Paris, Bruxelles: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre et l'année se terminant le 31 décembre 2021. Faits marquants
Initiatives stratégiques
Utilisation de la trésorerie
Perspectives
Principales données financières (sur base des informations financières préparées selon les normes IFRS)
Analyse des performances en matière de santé et de sécurité
Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 2,1 au 4ème trimestre 2021 contre 1,8 au 3ème trimestre 2021. En 2021, le taux de fréquence des accidents du travail avec arrêt était de 2,3x contre 1,5x en 2020.
Analyse des résultats financiers pour l'année se terminant le 31 décembre 2021 Le chiffre d'affaires sur l'année se terminant le 31 décembre 2021 a augmenté de 40,8 %, à 5 102 millions d'euros, contre 3 624 millions d'euros sur l'année se terminant le 31 décembre 2020, principalement en raison de la hausse des expéditions et des prix. Les expéditions d'acier en 2021 ont augmenté de 8,5 %, à 1 819 milliers de tonnes, contre 1 677 milliers de tonnes en 2020. L'EBITDA sur l'année 2021 s'est élevé à 1 186 millions d'euros (y compris des gains exceptionnels de 126 millions d'euros constitués d'un gain de négociation sur l'acquisition d'ELG de 117 millions d'euros et de crédits d'impôt PIS/Cofins liés aux périodes antérieures comptabilisés au Brésil pour 9 millions d'euros), contre un EBITDA de 343 millions d'euros sur l'année 2020 (y compris des gains exceptionnels de 50 millions d'euros composés de 65 millions d'euros reconnus au Brésil pour les crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures, partiellement compensés par des coûts sociaux et des charges de restructuration liés à l'optimisation des actifs en Europe pour (15) millions d'euros). L'EBITDA ajusté du Groupe a augmenté de 262 %, la hausse de la demande ayant favorisé un redressement des prix en Europe et en Amérique du Sud. Des contributions supplémentaires ont été réalisées grâce à des gains de valorisation des stocks. La phase 4 du Leadership Journey(R) - le programme de transformation - a réalisé des gains de 40 millions d'euros en 2021. La charge d'amortissement, de dépréciation et d'impairment s'est élevée à (144) millions d'euros sur l'année se terminant le 31 décembre 2021. Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 1 042 millions d'euros sur l'année se terminant le 31 décembre 2021, à comparer à un bénéfice opérationnel de 199 millions d'euros sur l'année 2020. Les résultats financiers incluant les résultats de change et sur produits dérivés sur l'année 2021 ont été positifs à 2 millions d'euros, y compris des coûts de financement de (7) millions d'euros et des revenus d'intérêts exceptionnels de 6 millions d'euros au Brésil pour les crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures.
La charge d'impôts sur l'année 2021 a été de (74) millions d'euros. La Société a enregistré un bénéfice net de 968 millions d'euros sur l'année 2021. Les flux de trésorerie générés par l'exploitation sur l'année 2021 ont été de 550 millions d'euros, malgré une hausse de 485 millions d'euros du besoin en fonds de roulement. Les dépenses d'investissement sur l'année 2021 se sont élevées à (152) millions d'euros. Les flux de trésorerie disponibles avant dividendes et rachat d'actions pour l'année 2021 se sont élevés à 367 millions d'euros. Au 31 décembre 2021, les capitaux propres s'élevaient à 2 953 millions d'euros et la dette financière nette était de 466 millions d'euros, dont 499 millions d'euros de dette financière nette additionnelle suite à l'acquisition d'ELG. Au 31 décembre 2021, la dette financière brute s'élevait à 990 millions d'euros et la trésorerie et les équivalents de trésorerie étaient de 524 millions d'euros. Le montant de trésorerie versé aux actionnaires en 2021 s'est élevé à 245 millions d'euros, dont 105 millions d'euros de rachats d'actions4 et 140 millions d'euros de dividendes (dont 1 million d'euros versé aux intérêts ne conférant pas le contrôle). Au 31 décembre 2021, la Société disposait de liquidités de 932 millions d'euros, comprenant 524 millions d'euros de trésorerie et équivalents de trésorerie et 408 millions d'euros de lignes de crédit non tirées5. Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2021 Le chiffre d'affaires au 4ème trimestre 2021 a augmenté de 11,1% à 1 396 millions d'euros contre 1 257 millions d'euros au 3ème trimestre 2021. Les expéditions d'acier au 4ème trimestre 2021 ont augmenté à 424 milliers de tonnes contre 421 milliers de tonnes au 3ème trimestre 2021.
L'EBITDA a augmenté au cours du 4ème trimestre 2021 pour atteindre 462 millions d'euros (y compris un gain exceptionnel de 117 millions d'euros lié au gain de négociation sur l'acquisition d'ELG), contre 278 millions d'euros pour le troisième trimestre 2021. L'amélioration sous-jacente est principalement due à l'augmentation des volumes et des prix qui ont compensé la hausse des coûts de l'énergie par rapport au trimestre précédent.
La charge d'amortissement, de dépréciation et d'impairment s'est élevée à (36) millions d'euros au 4ème trimestre 2021.
Aperam a enregistré un résultat d'exploitation de 426 millions d'euros au 4ème trimestre 2021, contre un résultat d'exploitation de 241 millions d'euros au 3ème trimestre.
Les coûts de financement nets incluant les résultats de change et sur produits dérivés pour le 4ème trimestre 2021 étaient de (6) millions d'euros, dont un coût de financement inférieur à 1 million d'euros.
Le revenue d'impôts sur le 4ème trimestre de 2021 a été de 19 millions d'euros.
La Société a enregistré un bénéfice net de 438 millions d'euros au 4ème trimestre 2021.
Les flux de trésorerie générés par l'exploitation au 4ème trimestre 2021 ont été de 219 millions d'euros, malgré une hausse de 71 millions d'euros du besoin en fonds de roulement. Les dépenses d'investissement du 4ème trimestre se sont élevées à (58) millions d'euros.
Les flux de trésorerie disponibles avant dividendes au 4ème trimestre de 2021 se sont élevés à 132 millions d'euros. Au cours du 4ème trimestre 2021, le montant de trésorerie versé aux actionnaires s'est élevé à 34 millions d'euros, entièrement constitué de dividendes.
Acier Inoxydable et aciers électriques(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
Le chiffre d'affaires de la division Acier Inoxydable et aciers électriques s'est établi à 1 249 millions d'euros au 4ème trimestre 2021. Cela représente une hausse de 17,3% par rapport au chiffre d'affaires de 1 065 millions d'euros au 3ème trimestre 2021. Les expéditions d'acier au 4ème trimestre ont été de 432 milliers de tonnes, soit une augmentation de 5,6% par rapport aux expéditions d'acier de 409 milliers de tonnes au trimestre précédent. Les volumes en Europe ont augmenté de façon saisonnière tandis que les volumes au Brésil ont diminué de façon saisonnière d'un trimestre à l'autre. Les prix de vente moyens de l'acier pour la division Acier inoxydable et aciers électriques ont augmenté de 11,1% par rapport au trimestre précédent.
La division a réalisé un EBITDA de 896 millions d'euros pour l'année 2021 (dont 459 millions d'euros en Europe et 437 millions d'euros en Amérique du Sud), contre 277 millions d'euros pour l'année 2020 (dont 88 millions d'euros en Europe y compris (13) millions d'euros de coûts sociaux en France liés à l'optimisation des actifs, et 189 millions d'euros en Amérique du Sud, y compris 64 millions d'euros au Brésil pour les crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures et (1) million d'euros de coûts sociaux au Brésil). L'EBITDA ajusté s'est amélioré de 295 %, les deux régions ayant bénéficié de prix plus élevés, de volumes plus importants, de gains de valorisation des stocks et de la mise en œuvre réussie de la stratégie Top Line et du Leadership Journey(R).
La division a réalisé un EBITDA de 318 millions d'euros sur le 4ème trimestre 2021, contre 226 millions d'euros au 3ème trimestre 2021. La rentabilité a augmenté en raison de la hausse des prix et des volumes qui a compensé la hausse des coûts des intrants.
La charge d'amortissement, de dépréciation et d'impairment s'est établie à (31) millions d'euros au 4ème trimestre 2021.
La division Aciers inoxydables et aciers électriques a enregistré un bénéfice opérationnel de 287 millions d'euros au 4ème trimestre 2021, à comparer à un bénéfice opérationnel de 195 millions d'euros au 3ème trimestre 2021.
Services & Solutions(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
La division Services et Solutions a enregistré un chiffre d'affaires s'élevant à 578 millions d'euros au 4ème trimestre 2021, ce qui représente une hausse de 3,0%, par rapport à un chiffre d'affaires de 561 millions d'euros au 3ème trimestre 2021. Au cours du 4ème trimestre 2021, les expéditions d'acier se sont élevées à 158 milliers de tonnes contre 171 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services et Solutions a enregistré des prix de vente moyens plus élevés au cours de ce trimestre par rapport au trimestre précédent.
La division a enregistré un EBITDA de 208 millions d'euros sur l'année 2021, y compris 9 million d'euros au Brésil relatifs à des crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures contre 39 millions d'euros sur l'année 2020, y compris 1 million d'euros au Brésil relatifs à des crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures. L'augmentation du résultat est principalement attribuable à l'augmentation des expéditions, à la hausse des prix et aux gains de valorisation des stocks.
La division a réalisé un EBITDA de 51 millions d'euros au 4ème trimestre 2021, contre un EBITDA de 53 millions d'euros au 3ème trimestre 2021. La hausse des prix et des gains de valorisation des stocks n'a pas entièrement compensé la baisse saisonnière des volumes.
Au 4ème trimestre 2021, la charge d'amortissement et de dépréciation s'est établie à (3) millions d'euros.
La division Services et Solutions a affiché un bénéfice opérationnel de 48 millions d'euros au 4ème trimestre 2021, contre un bénéfice opérationnel de 50 millions d'euros au 3ème trimestre 2021.
Alliages et Aciers Spéciaux(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un chiffre d'affaires de 149 millions d'euros au cours du 4ème trimestre 2021, soit une hausse de 33,0% par rapport aux 112 millions d'euros du 3ème trimestre 2021. Les expéditions d'acier ont augmenté au cours du 4ème trimestre de 26,2% à 8 milliers de tonnes. Les prix de vente moyens ont augmenté au cours du trimestre.
La division a enregistré un EBITDA de 58 millions d'euros sur l'année 2021, comparé à 45 millions d'euros au cours de l'année 2020. Cette augmentation est principalement attribuable à la contribution positive des gains de valorisation des stocks et aux économies de coûts réalisées grâce au Leadership Journey(R).
La division a réalisé un EBITDA de 19 millions d'euros au cours du 4ème trimestre 2021, contre 11 millions d'euros au 3ème trimestre 2021. La hausse de l'EBITDA est principalement due à l'augmentation des volumes, des prix et des gains de valorisation des stocks.
La charge d'amortissement et de dépréciation au 4ème trimestre 2021 s'est élevée à (2) million d'euros.
La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 17 millions d'euros au 4ème trimestre 2021, contre un bénéfice opérationnel de 9 millions d'euros au 3ème trimestre 2021.
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Conférence téléphonique investisseurs
Les commentaires préenregistrés de la direction sont disponibles dès la publication de ce communiqué de presse sur notre site Internet à l'adresse www.aperam.com, section Investisseurs > Rapports et présentations > Résultats trimestriels > Q4-2021 (Lien).
La direction d'Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance financière du 4ème trimestre et de l'année 2021 à la date et aux heures suivantes :
Lien vers la webdiffusion: https://channel.royalcast.com/landingpage/aperam/20220211_1/
Les numéros de téléphone d'accès sont les suivants: France : +33 (0) 1 7037 7166; USA: +1 212 999 6659; UK: +44 (0) 33 0551 0200. Le code d'accès participant est Aperam.
Contacts
Communication Groupe / Laurent Beauloye: +352 27 36 27 103; laurent.beauloye@aperam.com Relations Investisseurs / Thorsten Zimmermann: +352 27 36 27 304; thorsten.zimmermann@aperam.com
A propos d'Aperam
Aperam est un acteur mondial de l'acier inoxydable, électrique et spécialisé, avec des clients dans plus de 40 pays. A partir du 31 décembre 2021, l'activité est organisée en quatre divisions principales: Acier inoxydable et électrique, Services et Solutions, Alliages et Spécialités, et Recyclage.
Aperam dispose d'une capacité d'acier inoxydable et électrique plat de 2,5 millions de tonnes au Brésil et en Europe et est un leader dans les produits de spécialité à haute valeur ajoutée. En plus de son réseau industriel, réparti sur six sites de production au Brésil, en Belgique et en France, Aperam dispose d'un réseau de distribution, de traitement et de services hautement intégré et d'une capacité unique à produire des aciers inoxydables et spéciaux à partir de biomasse à faible coût (charbon de bois issu de sa propre exploitation forestière certifiée FSC). Avec ELG, Aperam est également une société leader du recyclage de l'acier inoxydable et des superalliages, livrant ~1,2 m de tonnes de matériaux par an.
En 2021, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 5 102 millions d'euros et des expéditions d'acier de 1,82 million de tonnes.
Pour de plus amples informations merci de se référer au site web : www.aperam.com.
Déclarations prospectives
Ce document peut contenir des informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections et des estimations financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autre expressions similaires. Bien que la direction d'Aperam estime que les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont raisonnables, l'attention des investisseurs et des détenteurs de titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur lesquels la Société n'exerce généralement aucun contrôle, et qui pourraient entraîner des différences significatives et défavorables entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s'engage pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles informations, d'événements futurs ou d'autres facteurs. En particulier, la durée et la gravité de l'épidémie de COVID-19 (coronavirus), y compris son impact sur le secteur, les conditions macroéconomiques et les principaux marchés locaux d'Aperam, peuvent faire en sorte que nos résultats réels soient sensiblement différents de ceux exprimés dans nos déclarations prévisionnelles
BILAN RÉSUMÉ CONSOLIDÉ D'APERAM
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D'APERAM
TABLEAU CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE D'APERAM
Annexe 1a - Statistiques sur la santé et la sécurité
Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.
Annexe 1b - Principales données opérationnelles et financières
Note a: Expéditions de 1 796 milliers de tonnes d'acier dont 626 milliers de tonnes depuis l'Amérique du Sud et 1 170 milliers de tonnes depuis l'Europe Note b: EBITDA de la division Acier inoxydable et aciers électriques de 896 millions de d'euros dont 437 millions d'euros de l'Amérique du Sud et 459 millions d'euros de l'Europe
Note a: Expéditions de 1 639 milliers de tonnes d'acier dont 591 milliers de tonnes depuis l'Amérique du Sud et 1 048 milliers de tonnes depuis l'Europe Note b: EBITDA de la division Acier inoxydable et aciers électriques de 277 millions de d'euros dont 189 millions d'euros de l'Amérique du Sud et 88 millions d'euros de l'Europe
Annexe 2 - Termes et définitions8
Sauf indication contraire, ou si le contexte l'exige autrement, les références aux termes suivants dans le présent communiqué de presse ont les significations suivantes:
Dette financière brute: dette financière à long terme plus dette financière à court terme. Dette financière nette: dette financière à long terme, plus dette financière à court terme moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Dette financière nette / EBITDA ou ratio d'endettement: désigne le calcul de la dette financière nette divisée par l'EBITDA des douze derniers mois. EBITDA: résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et aux dépréciations. EBITDA ajusté: résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et aux dépréciations et éléments exceptionnels. EBITDA/tonne: calculé comme l'EBITDA divisé par le total des expéditions d'acier. EBITDA ajusté/tonne: calculé comme l'EBITDA ajusté divisé par le total des expéditions d'acier. Eléments exceptionnels: comprennent (i) des dépréciations de stocks supérieures ou égales à 10% du total des stocks concernés avant dépréciation à la fin du trimestre considéré, (ii) des (charges) / gains de restructuration supérieurs ou égaux à 10 millions d'euros pour le trimestre considéré, (iii) des (pertes) / gains sur les cessions d'actifs supérieurs ou égaux à 10 millions d'euros pour le trimestre considéré ou (iv) des autres éléments non récurrents supérieurs ou égaux à 10 millions d'euros pour le trimestre considéré. Expéditions: les informations au niveau de la division et du groupe éliminent les expéditions inter-sectorielles (qui existent principalement entre les divisions "Acier Inoxydable et aciers électriques" et "Services et Solutions") et les expéditions intra-divisions, respectivement. Flux de trésorerie disponibles avant dividendes et rachat d'actions: correspondent aux flux de trésorerie générés par l'exploitation moins les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement. Fonds de roulement: créances clients plus stocks, moins dettes fournisseurs. Investissements: font référence aux dépenses en capital et se définit comme l'achat d'immobilisations corporelles, d'actifs incorporels et d'actifs biologiques. Liquidité: trésorerie et équivalents de trésorerie et lignes de crédit non tirées. Prix de vente moyen d'acier: calculé en divisant le chiffre d'affaires lié à la vente d'acier par les expéditions d'acier. Résultats financiers: Charges financières nettes, autres coûts de financement nets, résultats de change et résultats sur produits dérivés. Taux de fréquence en matière de santé et sécurité: le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants. Trésorerie et équivalents de trésorerie: représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les liquidités soumises à restriction et les placements à court terme.
1 Les informations financières contenues dans ce communiqué et dans l'annexe 1 ont été préparées conformément aux critères de mesure et de comptabilisation des normes internationales d'information financière ("IFRS") telles qu'adoptées dans l'Union européenne. Bien que les informations financières intermédiaires incluses dans ce communiqué aient été préparées conformément aux IFRS applicables aux périodes intermédiaires, ce communiqué ne contient pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport financier intermédiaire tel que défini dans la norme comptable internationale 34, "Information financière intermédiaire". Sauf indication contraire, les chiffres et les informations figurant dans le communiqué n'ont pas été vérifiés. Les informations financières et certaines autres informations présentées dans un certain nombre de tableaux de ce communiqué de presse ont été arrondies au nombre entier le plus proche ou à la décimale la plus proche. Par conséquent, la somme des chiffres d'une colonne peut ne pas correspondre exactement au chiffre total indiqué pour cette colonne. En outre, certains pourcentages présentés dans les tableaux de ce communiqué de presse reflètent des calculs basés sur les informations sous-jacentes avant l'arrondi et, par conséquent, peuvent ne pas correspondre exactement aux pourcentages qui seraient obtenus si les calculs pertinents étaient basés sur les chiffres arrondis.
2 Le gain exceptionnel de 117 millions d'euros au quatrième trimestre 2021 est lié à un gain de négociation sur l'acquisition d'ELG. Il comprend un montant net de 36 millions d'euros après impôts lié à la réévaluation des stocks aux prix de clôture. Cela aura un impact négatif sur l'EBITDA au premier trimestre 2022.
3 Le Leadership Journey(R) est une initiative lancée le 16 décembre 2010, puis accélérée et augmentée par la suite, pour cibler les gains de gestion et l'amélioration des bénéfices. La quatrième phase du Leadership Journey(R) vise à réaliser des gains de 150 millions d'euros sur la période 2021 - 2023 par une combinaison de mesures d'amélioration des coûts, de la croissance et du mix.
4 Les 105 millions d'euros de rachat d'actions au cours de l'année 2021 se composent (1) de 100 millions d'euros liés au programme de rachat d'actions annoncé le 30 juillet 2021 et réalisé au cours du troisième trimestre 2021 avec l'acquisition de 1,96 million d'actions et (2) de 5 millions d'euros liés à l'acquisition de 0,10 million d'actions auprès d'une partie liée au cours du deuxième trimestre 2021.
5 Comprend une facilité de crédit renouvelable de 300 millions d'euros au niveau d'Aperam S.A.et des lignes de crédit confirmées non utilisées de 108 millions d'euros au niveau d'ELG.
6 Le bilan résumé consolidé d'Aperam au 31 décembre 2021 comprend la contribution suivante d'ELG: 169 millions d'euros d'immobilisations corporelles, 580 millions d'euros de besoin en fonds de roulement et 499 millions d'euros de dette financière nette.
7 Comme annoncé le 27 décembre 2021, ELG a été consolidé dans le bilan du Groupe Aperam au 31 décembre 2021 sous une nouvelle division "Recyclage". Le gain de négociation de 117 millions d'euros comptabilisé par la Société au 31 décembre 2021 a été la seule transaction considérée comme un élément exceptionnel reconnu dans le résultat d'exploitation de cette nouvelle division "Recyclage". Par conséquent, nous l'avons inclus dans la division "Autres & Éliminations". La performance de la nouvelle division " Recyclage " sera communiquée à partir du premier trimestre 2022.
8 Ce communiqué de presse comprend également des mesures de performance alternatives ("APM" ci-après). La Société estime que ces APM sont pertinents pour améliorer la compréhension de sa situation financière et fournissent des informations supplémentaires aux investisseurs et à la direction en ce qui concerne la performance financière, la structure du capital et l'évaluation du crédit de la Société. Ces mesures financières non-GAAP doivent être lues en conjonction avec les informations financières d'Aperam préparées conformément aux normes IFRS, et non comme une alternative à celles-ci. Ces mesures non-GAAP peuvent ne pas être comparables à des mesures portant un titre similaire appliquées par d'autres sociétés. Les APM utilisés sont définis dans l'annexe 2 "Termes et définitions".
Diffusion d'une information Réseau Financier transmis par EQS Group. |
1279402 11-Fév-2022 CET/CEST