Retour

BFCM - Projet d'offre publique d'achat visant les actions du CIC

Directive transparence : information réglementée Opérations de l'émetteur (acquisitions, cessions...)

06/06/2017 17:40

Paris, le 6 juin 2017

          Projet d'offre publique d'achat visant les actions du CIC

Banque Fédérative du Crédit Mutuel (" BFCM ") et Mutuelles Investissement,
société détenue à hauteur de 90% par BFCM et 10% par Assurances du Crédit
Mutuel Vie, annoncent avoir l'intention de déposer prochainement auprès de
l'Autorité des marchés financiers (AMF) un projet d'offre publique d'achat
simplifiée sur les actions du CIC.

Le projet d'offre vise l'ensemble des actions CIC non encore détenues,
directement ou indirectement, par BFCM au prix de 390 euros par action(1). Le
prix proposé fait ressortir (i) une prime de 78,1% sur le cours de bourse du 2
juin 2017, et (ii) une prime de 91,6% sur la moyenne des cours sur les 3
derniers mois, et représente une opportunité de liquidité attractive pour
les actionnaires.

Si les conditions sont réunies à l'issue de l'offre, BFCM et Mutuelles
Investissement ont l'intention de demander à l'AMF la mise en oeuvre d'une
procédure de retrait obligatoire ce qui permettrait une simplification des
structures du groupe.

Après examen préalable des principaux termes du projet d'offre, le conseil
d'administration du CIC, réuni le 6 juin 2017, a :
* accueilli favorablement à l'unanimité le projet d'offre publique ;
* décidé la création d'un comité ad hoc, composé de deux administrateurs,
  qui sera en charge d'assurer un suivi du déroulement de la mission de
  l'expert indépendant (désigné ci-dessous) ;
* désigné, sur proposition des membres du comité ad hoc, le cabinet Finexsi,
  représenté par Messieurs Olivier Peronnet et Lucas Robin, en tant qu'expert
  indépendant. Sur la base du rapport de cet expert et de l'avis du comité ad
  hoc, le conseil d'administration du CIC rendra son avis motivé sur le projet
  d'offre publique.

Ce projet d'offre sera soumis à l'examen de l'AMF qui appréciera sa
conformité aux dispositions législatives et réglementaires applicables.

(1) Les actions seront remises dans le cadre de l'offre coupon 2017 attaché.
    Le règlement du dividende 2016 est intervenu le 2 juin 2017.

En application du règlement d'exécution (UE) 2016/1055 de la Commission du 29
juin 2016 établissant des normes techniques d'exécution relatives aux
modalités techniques de publication et de report des informations
privilégiées conformément au règlement (UE) n°596/2014 du Parlement
européen et du Conseil, le présent communiqué de presse est susceptible de
contenir des informations privilégiées et a été diffusé le 6 juin 2017 à
17 heures 40.

          Filing of a public tender offer for the shares of CIC

Paris, June 6th, 2017

Banque Fédérative du Crédit Mutuel ("BFCM") and Mutuelles Investissement, a
company whose share capital is owned by BFCM (90%) and by Assurances du Crédit
Mutuel Vie (10%), announce their intention to file shortly, with the Autorité
des marchés financiers ("AMF"), a simplified cash tender offer for the shares
of CIC.

The proposed tender offer targets all the CIC shares which are not, directly or
indirectly, owned by BFCM, at a price of 390 Euros per share(1). The proposed
price represents (i) a 78.1% premium over the closing price on June 2nd, 2017,
and (ii) a 91.6% premium over the average trading price of the shares over the
last three months, and gives the shareholders an attractive liquidity
opportunity.

If the conditions are met upon completion of the offer, BFCM and Mutuelles
Investissement intend to request the AMF to implement a mandatory squeeze-out
procedure, with a view to simplifying the group structure.

After prior examination of the main terms of the draft offer, the meeting of
the board of  directors of CIC held on June 6th, 2017:
* unanimously and positively welcomed the proposed tender offer;
* decided to set up an ad hoc committee of two directors, which will be in
  charge of monitoring the mission of the independent expert (appointed below);
* appointed, upon proposal of the members of the ad hoc committee, Finexsi,
  represented by Olivier Peronnet and Lucas Robin, as independent expert. In
  light of the expert's fairness opinion and the opinion of the ad hoc
  committee, the board of directors of CIC will issue its reasoned opinion on
  the proposed tender offer.

This proposed tender offer remains subject to review by the AMF, which will
examine its compliance with applicable laws and regulations.

(1) In the context of the offer, the shares will be delivered with all rights
    attached to the 2017 dividend. Payment with respect to the 2016 dividend
    was made on June 2nd, 2017.

Pursuant to the Commission implementing regulation (EU) 2016/1055 of June 29th,
2016, laying down implementing technical standards with regard to the technical
means for appropriate public disclosure of inside information and for delaying
the public disclosure of inside information in accordance with Regulation (EU)
No 596/2014 of the European Parliament and of the Council, this press release
may contain inside information and has been released on June 6, 2017 at
5:40 p.m. (CET).