BFCM - Communiqué des résultats annuels- Décembre 2018 Banque Fédérative du Crédit Mutuel
Directive transparence : information réglementée Information sur chiffre d’affaires annuel
25/02/2019 17:16
Cliquez ici pour télécharger le pdf
21 février 2019
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Groupe BFCM
au 31 décembre 2018
Résultat net 2 440 millions EUR +33,8%
Produit net bancaire 10 354 millions EUR -0,7%
Encours clientèle Crédits à la clientèle 244,0 MdEUR
+8,6%
Dépots de la clientèle 193,5 MdEUR
+5,1%
Structure financière Ratio de CET1(1) 16,6%
(sans mesures transitoires) +10 pb
Ratio de levier(2)
(sans mesures transitoires) 6,0%
+10 pb
Capitaux propres 29,6 MdEUR
+2,9MdEUR(3)
(1) Ratio de Crédit Mutuelle Alliance Fédérale.
(2) Ratio de Crédit Mutuelle Alliance Fédérale. Il s'élèverait à 6,2 %
avec exemption de l'encours d'épargne réglementée (selon décision du Tribunal
de l'UE du 13 juillet 2018).
(3) Par rapport au 1.01.2018.
Le groupe BFCM, dont la banque de détail est le coeur de métier, a
enregistré de bons résultats et poursuivi sa dynamique de développement. Ses
résultats financiers en hausse lui permettent de renforcer sa solidité
financière.
Activité commerciale du groupe
Dans un paysage bancaire marqué par des taux d'intérêt bas et une
concurrence renforcée, le groupe BFCM a poursuivi son développement
commercial au service de ses clients.
Les encours des dépôts bancaires de la clientèle s'élèvent à 193,5
milliards d'euros à fin décembre 2018 en progression de 5,1 % par rapport à
2017, compte tenu de la croissance soutenue des comptes courants (+ 10,5 %).
L'encours total des crédits nets à la clientèle s'établit à 244 milliards
d'euros à fin 2018, en hausse de 8,6 % par rapport à 2017. Les encours des
crédits à l'équipement progressent de 12,1 % à 66 milliards d'euros.
L'activité assurance évolue également favorablement avec une hausse du
chiffre d'affaires assurances de 6,4 % sur un an à 11,3 milliards d'euros.
Résultats financiers
Le produit net bancaire est en léger retrait de 0,7 % à 10 354 millions
d'euros. Les deux métiers coeurs du groupe réalisent une bonne progression
avec + 3,2 % pour la banque de détail et + 2,5 % pour l'assurance ; le produit
net bancaire de la banque de financement et des activités de marché est en
recul de 16,5 % compte tenu de l'environnement peu favorable sur cette
activité.
Les frais de fonctionnement, à 6 051 millions d'euros restent très bien
maîtrisés avec une progression de 1,2%.
Le coût du risque s'élève à 805 millions d'euros en 2018, dont 681 millions
au titre du coût du risque avéré qui est en baisse de 11,1 % illustrant la
bonne qualité des actifs.
Le coût du risque non avéré est quant à lui en hausse principalement
imputable à l'application de la nouvelle norme comptable " IFRS9 " qui oblige
à provisionner les encours sains, ce qui augmente mécaniquement le coût du
risque quand l'activité commerciale progresse.
Le résultat avant impôt s'établit à 3 664 millions d'euros, en progression
de 9,6 % sur un an.
Le poste " gains/pertes nets sur autres actifs et MEE " enregistre en 2018 un
produit de 167 millions d'euros correspondant principalement à la quote-part
du groupe dans le résultat positif des entreprises mises en équivalence dont
Banque Marocaine du Commerce Extérieur (BMCE Bank of Africa), Euro
Information, Banque de Tunisie, Royale Marocaine d'Assurance. En 2017, il
était négatif de 318 millions d'euros du fait, principalement, de l'impact de
la résolution de Banco Popular.
L'impôt sur les bénéfices baisse de 20,5 %, l'exercice 2017 incluant la
surtaxe exceptionnelle imposée aux grandes sociétés afin de compenser pour
partie l'inconstitutionnalité de la taxe sur les dividendes.
Le résultat net atteint 2,4 milliards d'euros en hausse de 33,8 % sur un an
grâce à la bonne résilience des revenus, la bonne maîtrise du risque et la
non récurrence de certaines charges comptabilisées en 2017.
La Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM) est une filiale de Crédit
Mutuel Alliance Fédérale. Pour ce dernier, le ratio Common Equity Tier 1
(CET1) est de 16,6%(1) à fin 2018 en hausse de 10 points de base et le ratio
global de solvabilité s'établit à 19,7%(1). Les encours pondérés par les
risques s'élèvent à 214 milliards d'euros au 31 décembre 2018 dont 190,6
milliards (89% du total) au titre du risque de crédit. Les fonds propres
CET1(1) sont de 35,5 milliards d'euros à fin décembre 2018 en hausse de 8,7 %
(+ 2,8 milliards).
Les notations du groupe BFCM(2) à fin 2018 sont présentées dans le tableau
ci-dessous. Elles se positionnent favorablement en comparaison française et
européenne.
Émetteur / Date de la
Contrepartie Dette senior Dette senior dernière
LT / CT * préférée LT Perspective préférée CT publication
Standard &
Poor's A+ / A-1 A Stable A-1 24/10/2018
Moody's Aa2 / P-1 Aa3 Stable P-1 29/10/2018
Fitch
Ratings A+ A+ Stable F1 3/12/2018
* Les notes de contrepartie correspondent aux notations des agences suivantes:
Resolution Counterparty chez Standard & Poor's, Counterparty Risk Rating chez
Moody's et Derivative Counterparty Rating chez Fitch Ratings.
(1) Sans mesures transitoires
(2) La note LT Senior de Standard & Poor's est une note groupe Crédit Mutuel
qui s'applique à toutes les entités caisses fédérales de Crédit Mutuel et
au CIC ; Moody's et Fitch : notent BFCM et CIC en prenant en compte l'ensemble
du périmètre Crédit Mutuel Alliance Fédérale.
Au cours de l'exercice, les trois agences Standard & Poor's, Moody's et Fitch
Ratings ont confirmé les notations court terme et long terme de Crédit Mutuel
Alliance Fédérale.
Ces notations reflètent les points forts suivants :
- une franchise solide dans la bancassurance de détail en France,
- un faible appétit pour le risque,
- une capitalisation et une liquidité solides,
- une bonne capacité de génération interne de capital.
Banque de détail
Le produit net bancaire de la banque de détail est de 7 302 millions d'euros
(+ 3,2 %). Les commissions nettes sont en hausse de 1,8 %. Les frais généraux
évoluent de 1,9 % à 4 298 millions d'euros (4 217 millions d'euros en 2017).
Le coût du risque est de 776 millions d'euros.
Il en ressort un résultat net de 1 448 millions d'euros (+ 4,6 %).
Assurance
La contribution au résultat net du secteur " assurance " est de 806 millions
d'euros (+ 15,2 %) en lien avec le développement du chiffre d'affaires et
l'intégration au 1e janvier 2018 de la holding d'assurance du Crédit Mutuel
Nord Europe.
Banque de financement
Le produit net bancaire des métiers de banque de financement s'élève à 395
millions d'euros en 2018 en hausse de 3,4 % par rapport à 2017.
Les frais généraux progressent de 3,1 % à 112 millions d'euros avec une
cotisation au FRU supérieure de 3 millions d'euros à celle de l'an passé.
Le coût du risque affiche un produit de 9 millions d'euros contre une charge
de 19 millions d'euros un an plus tôt avec un coût du risque avéré qui
enregistre un produit de 9 millions fin 2018 d'euros contre une charge de 38
millions d'euros fin 2017. Le coût du risque non avéré est nul fin 2018
contre un produit de 19 millions fin 2017.
Le résultat net atteint 217 millions d'euros contre 179 millions d'euros un an
plus tôt.
Activités de marché
Les activités de marché ont connu en 2018 un contexte de marché difficile,
particulièrement en raison des valorisations des portefeuilles en fin
d'année, qui se traduit par un produit net bancaire en recul de 36,3 % à 244
millions d'euros après affectation aux activités et entités en relation avec
les clients de produits résultants des opérations commerciales.
Les frais de fonctionnement sont stables.
Le coût du risque affiche une charge de 1 millions d'euros fin 2018 contre un
produit de 8 millions fin 2017.
Le résultat avant impôt ressort à 31 millions d'euros contre 179 millions
d'euros l'an passé et le résultat net à 20 millions d'euros contre 112
millions d'euros.
Banque privée
Les variations ci-après sont citées à périmètre constant suite à
l'entrée dans le périmètre de consolidation en 2018 de la Banque de
Luxembourg Investissements.
Le produit net bancaire s'élève à 551 millions d'euros en progression de 4,9%.
Les frais généraux s'établissent à 375 millions d'euros (+ 3,3 %).
Le coût du risque atteint 16 millions d'euros contre 5 millions d'euros l'an
passé. Les gains nets sur actifs immobilisés atteignent 26 millions d'euros
(4 millions en 2017) dont 18 millions d'euros générés par la première
consolidation de la Banque de Luxembourg Investissement.
Le résultat avant impôt ressort ainsi à 186 millions d'euros en croissance
de 16,1 % et le résultat net à 139 millions d'euros contre 141 millions dont
22 millions d'euros de résultat net d'impôt sur activités abandonnées au 31
décembre 2017 (cessions de l'activité banque privée de Singapour et de Hong
Kong en 2017).
Capital développement
Les encours investis en gestion pour compte propre s'élèvent à 2,3 milliards
d'euros dont 334 millions investis en 2018 par l'ensemble des entités du pôle
capital développement. C'est environ 1,9 milliard d'euros qui ont été
apportés en fonds propres au cours des 5 dernières années. Le portefeuille
est composé de près de 335 participations hors fonds, dont la très grande
majorité est constituée d'entreprises clientes des réseaux du groupe. Les
capitaux gérés pour compte de tiers se sont élevés à 157 millions d'euros.
L'activité de capital développement a réalisé de bonnes performances en
2018 avec un produit net bancaire de 278 millions d'euros au 31 décembre 2018
contre 259 millions en 2017 et le résultat net s'inscrit à 231 millions
d'euros contre 213 millions un an auparavant.
Les procédures d'audit sur les comptes consolidés sont en cours. Le rapport
de certification sera émis après finalisation des procédures
complémentaires requises pour la publication du rapport financier annuel.
L'information réglementée intégrale, y compris le document de référence
est disponible sur le site internet www.bfcm.creditmutuel.fr et est publiée
par la BFCM en application des dispositions de l'article L451-1-2 du Code
monétaire et financier et des articles 222-1 et suivants du Règlement
général de l'Autorité des marchés financiers (AMF).
Responsable de l'information :
M. Frédéric MONOT
Email : frédéric.monot@creditmutuel.fr
Groupe BFCM chiffres clés (1)
en millions EUR 31/12/2018 01/01/2018 31/12/2017
Structure financière et activité
Total du bilan 535 112 492 799 493 585
Capitaux propres (yc résultat
de l'exercice et avant distribution) 29 654 26 758 27 604
Crédits à la clientèle
(y compris crédit bail) 244 000 223 143 224 682
Épargne totale 428 002 410 709 410 801
- dont dépôts de la clientèle 193 459 183922 184 014
- dont épargne assurance 56 926 44 360 44 360
- dont épargne financière bancaire
(gérée et conservée) 177 617 182 427 182 427
31/12/2018 31/12/2017
Chiffres clés
Effectifs fin de période
(des entités sous contrôle du groupe) 46 661 46 236
Nombre de points de vente 2 502 2 546
Nombre de clients (en millions) 17,9 17,4
en millions EUR 2018 2017
Résultats
Produit net bancaire 10 354 10 422
Frais de fonctionnement -6 051 -5 979
Résultat brut d'exploitation 4 303 4 443
Coût du risque -805 -783
Résultat d'exploitation 3 498 3 660
Gains/pertes nets s/autres actifs et MEE 167 -318
Résultat avant impôt 3 664 3 342
Impôts sur les bénéfices -1 224 -1 541
Gains/pertes nets s/activités abandonnées 0 22
Résultat net 2 440 1 823
Intérêts minoritaires 356 275
Résultat net part du groupe 2 084 1 548
(1) Chiffres consolidés de la Banque Fédérative du Crédit Mutuel et de ses
principales filiales : CIC, ACM, BECM, TARGOBANK en Allemagne et en Espagne,
COFIDIS, informatique, CIC Iberbanco ...
Indicateurs alternatifs de performance - article 223-1 du règlement général
de l'AMF / orientations de l'ESMA (ESMA/20151415)
Pour les ratios,
justification
Libellé Définition / mode de calcul de l'utilisation
coefficient d'exploitation
ratio calculé à partir de postes
du compte de résultat consolidé :
rapport entre les frais généraux mesure de
(sommes des postes "charges l'efficacité
générales d'exploitation" et d'exploitation
"dotations/reprises sur de la banque
amortissements et provisions des
immobilisations corporelles et
incorporelles" du compte de
résultat consolidé) et le "produit
net bancaire"
coût du risque clientèle
global rapporté aux
encours de crédits
(exprimé en % ou en
points de base) coût du risque clientèle de la permet
note de l'annexe des comptes d'apprécier
consolidés rapporté aux encours le niveau de
de crédits bruts de fin de risque en
période pourcentage
des engagements
de crédit
bilanciels
coût du risque
poste "coût du risque" du compte mesure le niveau
de résultat consolidé publiable de risque
crédits à la clientèle
poste "prêts et créances sur la mesure de
clientèle" de l'actif du bilan l'activité
consolidé clientèle en
matière de
crédits
dépôts de la clientèle ;
dépôts comptables
poste "dettes envers la mesure de
clientèle" du passif du bilan l'activité
consolidé clientèle en
clientèle en
matière de
ressources
bilancielles
épargne assurance
encours d'assurance vie détenus mesure de
par nos clients - données de l'activité
gestion (compagnie d'assurance) clientèle en
matière
d'assurance vie
épargne financière
bancaire
encours d'épargne hors bilan mesure
détenus par nos clients ou représentative
conservés (comptes titres, de l'activité
OPCVM ...) - données de gestion en matière de
(entités du groupe) ressources
hors-bilan (hors
assurance vie)
épargne totale
somme des dépôts comptable, de mesure de
l'épargne assurance et de l'activité
l'épargne financière bancaire clientèle en
matière
d'épargne
frais de fonctionnement ;
frais généraux ;
frais de gestion
somme des lignes " charges mesure le niveau
générales d'exploitation " et des frais de
" dotations/reprises sur fonctionnement
amortissements et provisions des
immobilisations corporelles et
incorporelles "
marge d'intérêt ;
revenu net d'intérêt ;
produit net d'intérêt calculé à partir de postes du mesure
compte de résultat consolidé : représentative
différence entre les intérêts de la
reçus et les intérêts versés : rentabilité
- intérêts reçus = poste
"intérêts et produits assimilés"
du compte de résultat consolidé
publiable
- intérêts versés = poste
"intérêts et charges assimilés"
du compte de résultat consolidé
publiable
production de crédits
montants des nouveaux crédits mesure de
débloqués à la clientèle - source l'activité
données de gestion, somme des clientèle en
données individuelles des entités matière de
du secteur "banque de détail - nouveaux
réseau bancaire" + COFIDIS crédits
part des douteux dans
les crédits bruts
rapport entre les encours de indicateur de
créances brutes faisant l'objet qualité des
de dépréciation individuelle (S3) actifs
et les encours de crédits
clientèle bruts (calcul à partir
de l'annexe " prêts et créances
sur la clientèle " des comptes
consolidés : créances brutes +
location financement)