BURELLE (EPA:BUR) - Résultats du 1er semestre 2021
Directive transparence : information réglementée Communiqué sur comptes, résultats
28/07/2021 18:00
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Levallois, le 28 juillet 2021 à 18h
RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2021
Le Conseil d'Administration de Burelle SA s'est réuni le 27 juillet 2021, sous
la présidence de M. Laurent Burelle, et a arrêté les comptes consolidés
semestriels 2021.
Les résultats du 1er semestre 2021 valident la stratégie de diversification
engagée par Burelle SA. Ils démontrent la forte capacité de rebond de
l'équipementier automobile Compagnie Plastic Omnium SE ainsi que la croissance
de la foncière Sofiparc et du capital investissement porté par Burelle
Participations.
(En millions d'euros)
1er semestre 2020 1er semestre 2021
Chiffre d'affaires consolidé 2 968 3 790
Résultat net consolidé -424 149
Résultat net part du groupe -248 85
Endettement net5 au 30/06 1 393 856
Endettement net/capitaux propres 69% 36%
Trésorerie Burelle SA 54 51
Actif Net Réévalué par Action
(en euros) 1 058 1 505
Au 2nd semestre 2021, Burelle SA poursuivra l'animation et le soutien à ses
filiales pour créer de la valeur sur le long terme :
- Compagnie Plastic Omnium SE : croissance dans la mobilité propre et
connectée et déploiement de la stratégie d'innovation ;
- Sofiparc : avec une augmentation de capital de 15 millions d'euros, Sofiparc
acquiert des moyens de développement additionnels. La foncière finalisera
également son projet de construction d'un immeuble tertiaire de 20 700 m2 de
bureaux dans la zone de Nanterre- La Défense ;
- Burelle Participations : augmentation de capital de 20 millions d'euros pour
accélérer le développement.
Laurent Burelle, Président-Directeur Général de Burelle SA, a déclaré :
Holding d'animation et de contrôle familial, Burelle SA est engagée dans un
projet entrepreneurial de long terme avec une feuille de route ambitieuse.
Grâce à une structure financière solide, elle est à même d'accélérer le
développement de ses participations, de poursuivre la diversification de
l'ensemble et de maintenir un bon rendement actionnarial dans la durée.
Burelle SA est cotée à Euronext Paris Compartiment A (code ISIN :
FR0000061137) et éligible au SRD. Elle contrôle majoritairement trois
filiales, Compagnie Plastic Omnium SE, Sofiparc et Burelle Participations.
Compagnie Plastic Omnium SE est cotée à l'Euronext Paris Compartiment A, est
éligible au SRD et fait partie des indices SBF 120 et du CAC Mid 60 (code ISIN
: FR0000124570). Relations Actionnaires : Tél.: 33. (0)1.40.87.64.49 - Fax :
33. (0)1.40.87.96.09 - investor.relations@burelle.com - Site internet :
www.burelle.fr
ACTIF NET RÉÉVALUÉ : 1 505 EUR PAR ACTION
L'Actif Net Réévalué (ANR) s'établit à 2 638 millions d'euros, soit 1 505
euros par action, en hausse de 42 % par rapport au 30 juin 2020 et en baisse de
5 % par rapport au 31 décembre 2020.
L'ANR de Compagnie Plastic Omnium SE suit l'évolution du cours de bourse de la
filiale à 59,35 % de Burelle SA. Celui-ci a progressé de 56 % au 2nd semestre
2020 en lien avec le redressement de la production automobile mondiale puis a
reculé de 7 % au 1er semestre 2021 dans un contexte de volatilité de la
production liée à la pénurie de semi-conducteurs.
Sofiparc a vu son ANR fortement augmenter au 2nd semestre 2020 suite à une
étude de valorisation externe indépendante de l'intégralité de son
patrimoine immobilier, qui a conduit à une appréciation des actifs bruts de
23 %, soit 63 millions d'euros. L'ANR de la foncière est stable au 1er
semestre 2021.
L'ANR de Burelle Participations est stable au 1er semestre 2021.
La trésorerie nette de Burelle SA est positive de 51 millions d'euros
En millions d'euros 30 juin 31 décembre 30 juin
2020 2020 2021
Industrie ? Compagnie Plastic Omnium SE 1 583 2 464 2 300
Immobilier ? Sofiparc 151 219 217
Capital Investissement ? Burelle
Participations 66 71 70
Trésorerie Nette ? Burelle SA 54 36 51
Actif Net Réévalué (en millions d'euros) 1 854 2 790 2 638
Actif Net Réévalué par action (en euro) 1 058 1 592 1 505
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE
Burelle SA affiche un résultat net part du Groupe en très fort rebond au 1er
semestre 2021, à 85 millions d'euros. Au 1er semestre 2020, ce résultat net
prenait en compte, pour Plastic Omnium, une quote-part de -135 millions d'euros
de dépréciations d'actifs en conséquence d'un redressement lent attendu de
la production automobile mondiale.
En millions d'euros 1er semestre 1er semestre
2020 2021 Variation
Industrie ? Compagnie
Plastic Omnium SE -242 85 328
Immobilier ? Sofiparc 3 3 0
Capital Investissement ?
Burelle Participations -6 0 6
Autres -3 -3 0
Résultat net part du
Groupe -248 85 334
FAITS MARQUANTS DES FILIALES AU 1ER SEMESTRE 2021
Industrie - Compagnie Plastic Omnium SE
L'annulation par Compagnie Plastic Omnium SE, le 25 février 2021, de 1 443 954
de ses propres actions (0,97 % du capital social), a renforcé la participation
de Burelle SA de 58,78 % à 59,35 %.
Compagnie Plastic Omnium SE a versé à Burelle SA, en 2021, un dividende sur
ses résultats 2020 de 42,8 millions d'euros, soit un montant unitaire de 0,49
euro par action, stable par rapport à 2020.
Cotée sur Euronext Paris, Compartiment A, avec une capitalisation boursière
de 3 875 millions d'euros au 30 juin 2021, la société a publié ses
résultats semestriels le 21 juillet 2021 (voir communiqué de presse et
présentation des résultats sur www.plasticomnium.com).
Ces résultats semestriels 2021 reflètent une forte amélioration par rapport
au 1er semestre 2020, très significativement impacté par les fermetures
d'usines consécutives à la crise sanitaire. Ils affichent également une
forte croissance et une performance opérationnelle déjà comparable à 2019,
alors que la production automobile mondiale est toujours inférieure à ses
niveaux d'avant crise. La génération de cash-flow libre s'accélère.
En millions d'euros 1er semestre 1er semestre
2020 2021
Chiffre d?affaires économique(1) 3 233 4 138
Chiffre d?affaires consolidé 2 962 3 784
Marge opérationnelle(2) -116 234
en % du CA consolidé -3,9% 6,2%
Résultat net part du groupe -404 142
EBITDA(3) 171 461
en % du CA consolidé 5,8% 12,2%
Cash-flow libre(4) -572 151
Endettement net(5) au 30/06 1 410 890
Endettement net/capitaux propres 78% 44%
Endettement net/EBITDA 2,1 0,9
Le chiffre d'affaires économique, à 4 138 millions d'euros, est en forte
progression de 31,9 % à périmètre et changes constants par rapport au 1er
semestre 2020. Il surperforme la production automobile mondiale de 2,5 points.
Grâce au renforcement des mesures de flexibilisation et de transformation, le
résultat opérationnel du Groupe s'élève à 234 millions d'euros, soit 6,2 %
du chiffre d'affaires. Le résultat net rebondit fortement à 142 millions
d'euros, soit 3,8 % du chiffre d'affaires.
La génération de cash-flow libre est significative à 151 millions d'euros (4
% du chiffre d'affaires).
La structure financière est solide, avec un endettement net représentant 44 %
des capitaux propres et 0,9 fois l'EBITDA.
Immobilier - Sofiparc
Sofiparc, détenue à 100 % par Burelle SA, regroupe l'ensemble des actifs
immobiliers tertiaires du groupe Burelle SA, soit un portefeuille immobilier de
plus de 86 000 m2 de bureaux et 1 339 parkings correspondants, en région
parisienne et lyonnaise.
Ces actifs ont été revalorisés de 23 % au 2nd semestre 2020 suite à une
étude réalisée par deux acteurs indépendants reconnus, l'approche prudente
ayant été retenue. La valeur brute IFRS de ces actifs s'élève à 331
millions d'euros au 30 juin 2021.
Au 1er semestre 2021, Sofiparc a investi 3 millions d'euros pour prendre une
participation de 3,7 % dans un portefeuille hôtelier, avec des partenaires
familiaux spécialistes du secteur. Ce portefeuille comprend 11 hôtels (1 189
chambres) en région lyonnaise. Cet investissement permet à Sofiparc de
renforcer son expertise de la gestion hôtelière, en lien avec les crédits
baux des hôtels des Berges du Rhône à Lyon, déjà détenus (315 chambres).
Sofiparc réalise un chiffre d'affaires de 9,35 millions d'euros au 1er
semestre 2021 (9,97 millions au 30 juin 2020). L'intégralité des loyers
facturés sur la période a été encaissée. La contribution au résultat net
s'élève à 3 millions d'euros, identique à celle du 30 juin 2020.
Sofiparc a versé en 2021, un dividende sur ses résultats 2020 de 1,2 million
d'euros, identique à celui de l'année précédente.
Capital Investissement - Burelle Participations
Burelle Participations, détenue à 100 %, est une filiale de capital
investissement. Elle dispose d'un portefeuille composé pour 53 % de fonds
primaires, pour 24 % de fonds secondaires et pour 23 % de 5 investissements
directs en capital. Le portefeuille est diversifié géographiquement entre la
France, l'Europe hors France et les Etats-Unis.
L'actif net réévalué de Burelle Participations s'élève à 70,2 millions
d'euros à fin juin 2021, contre 71,3 millions d'euros à fin décembre 2020,
après versement d'un dividende de 1,2 million d'euros, identique à celui de
l'exercice précédent. Cette évolution n'intègre pas les valeurs
liquidatives, en hausse au 1er semestre 2021, qui seront reçues et
enregistrées au cours du 2nd semestre 2021 ; l'impact du dynamisme des
sociétés du portefeuille, porté par la reprise économique en Europe et aux
Etats-Unis, devrait ainsi se matérialiser dans les comptes au 2nd semestre
2021.
Le résultat net de Burelle Participations est à l'équilibre.
Burelle SA
Au 1er semestre 2021, le résultat net social de Burelle SA s'élève à 42,9
millions d'euros, dont 45,2 millions d'euros de résultat financier (contre
respectivement 41,5 millions d'euros et 45,3 millions d'euros au 1er semestre
2020).
Burelle SA a versé un dividende de 26,3 millions d'euros (15 euros par action)
à ses actionnaires en juin 2021, stable par rapport à 2020.
Au 30 juin 2021, sa trésorerie nette s'élève à 51 millions d'euros (contre
54 millions d'euros au 30 juin 2020 et 36 millions d'euros au 31 décembre
2020).
PERSPECTIVES
Burelle SA continue à accompagner sur le long terme ses trois filiales dans
leur croissance rentable et responsable et poursuivra son développement
profitable au 2nd semestre 2021.
Forte d'une prévision de résultats 2021 relevée et d'une génération de
cash-flow libre significativement supérieure à 220 millions d'euros, sa
principale filiale Compagnie Plastic Omnium SE accentue son développement et
sa transformation pour croître dans le marché de la mobilité décarbonée.
Sa filiale Sofiparc poursuit sa forte dynamique de croissance. Le
développement de son actif de bureaux acquis en 2019 et situé dans la
nouvelle zone d'aménagement de Paris-La Défense à Nanterre se structure. Le
permis de construire d'un immeuble tertiaire de 20 700 m2 de bureaux aux
meilleurs standards environnementaux et de qualité de vie au travail, pourrait
être déposé dans quelques mois, conformément au planning prévu.
Quant à sa filiale Burelle Participations, elle renforce le rythme de ses
investissements, en engageant près de 30 millions d'euros dès 2021, grâce à
l'augmentation de capital d'un montant de 20 millions d'euros souscrite en
juillet 2021.
LEXIQUE
(1) Le chiffre d'affaires économique correspond au chiffre d'affaires
consolidé auquel s'ajoute le chiffre d'affaires des co-entreprises du Groupe
à hauteur de leur pourcentage de détention.
(2) La marge opérationnelle comprend la quote-part du résultat des sociétés
mises en équivalence et l'amortissement des actifs incorporels acquis, avant
autres produits et charges opérationnels.
(3) L'EBITDA correspond à la marge opérationnelle, qui inclut la quote-part
de résultat des entreprises associées et co-entreprises, avant dotations aux
amortissements et provisions d'exploitation.
(4) Le cash-flow libre correspond à la capacité d'autofinancement diminuée
des investissements corporels et incorporels nets des cessions, des impôts et
intérêts financiers nets décaissés +/-variation du besoin en fonds de
roulement (excédent de trésorerie lié aux opérations).
(5) L'endettement financier net comprend l'ensemble des dettes financières à
long terme, les crédits à court terme et découverts bancaires diminués des
prêts, des titres de créances négociables et autres actifs financiers à
long terme, de la trésorerie et équivalents de trésorerie.