CNIM (EPA:COM) CNIM - Comptes 2019
Directive transparence : information réglementée Information sur chiffre d’affaires annuel
25/06/2020 22:40
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COMMUNIQUE DE PRESSE
Information réglementée - Paris le 25 juin 2020
Comptes 2019
Le Conseil de Surveillance de CNIM s'est réuni le 25 juin 2020 afin d'examiner
les comptes de l'exercice 2019 qui ont été arrêtés par le Directoire.
Les comptes du Groupe ont été arrêtés après l'homologation par le Tribunal
de Commerce de Paris du protocole de conciliation signé le 29 avril 2020, dont
les principaux termes ont été détaillés dans un communiqué publié par le
Groupe le même jour. Le jugement d'homologation a été prononcé le 23 juin,
l'ensemble des conditions suspensives à la mise en vigueur du protocole ayant
été levées.
Avec 88,8 millions d'euros de nouveaux financements, venant en complément de
la cession du siège du Groupe réalisée en avril, et la mise à disposition
d'une nouvelle ligne d'engagements par signature d'un montant maximum de
222,5 millions d'euros, ce protocole permet au Groupe de disposer des
liquidités nécessaires pour financer son activité.
Chiffres-clés :
Commandes :
1 034,8 millions d'euros
Chiffre d'affaires :
588,4 millions d'euros
Résultat net :
(200,7) millions d'euros
Résultat opérationnel courant :
(150,9) millions d'euros
Commandes enregistrées
2019 2018
(en millions d'euros) Commandes Carnet au Commandes Carnet au
enregistrées 31.12.2019 enregistrées 31.12.2018
Environnement & Energie 792,2 1 113,2 509,2 712,8
Innovation & Systèmes 242,6 314,7 227,1 268,8
Total Groupe 1 034,8 1 428,0 736,3 981,5
Les commandes enregistrées par le Groupe sont en progression de 40,5 % par
rapport à 2018 :
- +55,6 % pour le secteur Environnement & Energie, qui a enregistré en 2019
les commandes d'unités de valorisation de déchets de Lostock (Royaume-Uni),
de Belgrade (Serbie), de Rambervillers (France) ;
- +6,8 % pour le secteur Innovation & Systèmes.
Résultat opérationnel courant
(en millions d'euros) 2019 2018
CA EBITDA ROC CA EBITDA ROC
Environnement & Energie 391,7 (149,7) (158,2) 493,3 (8,4) (14,9)
Innovation & Systèmes 196,7 19,4 7,3 196,5 22,9 10,7
Total Groupe 588,4 (130,3) (150,9) 689,8 14,5 (4,3)
Le chiffre d'affaires 2019 s'élève à 588,4 MEUR, dont 391,7 MEUR pour
l'activité Environnement & Energie et 196,7 MEUR pour l'activité Innovation &
Systèmes.
Le secteur Environnement & Energie présente un niveau de pertes opérationnelles
courantes de -158,2 millions d'euros sur l'exercice, notamment lié aux
difficultés rencontrées dans l'exécution de plusieurs contrats de construction
portés par la Division E&E EPC.
Ces difficultés portent sur le périmètre " Génie Civil " de contrats de
réalisation d'usines de valorisation de déchets : quatre en Angleterre, un au
Moyen-Orient.
En Angleterre, elles se concentrent sur la défaillance de la société
Clugston, associée au Groupe CNIM en tant que génie civiliste pour plusieurs
contrats de réalisation d'usines de valorisation de déchets ménagers, qui a
annoncé sa mise sous administration le 6 décembre 2019. Contraint de
reprendre à sa charge la réalisation de l'ensemble du périmètre de Clugston
pour honorer ses engagements contractuels, le Groupe a mobilisé de nouvelles
ressources et a négocié ou renégocié plusieurs dizaines de contrats
d'achats ou de sous-traitance dans des conditions d'urgence défavorables.
Cette reprise, aujourd'hui effective et sous contrôle, a généré des coûts
supplémentaires significatifs concentrés sur les postes achats et provisions
pour pénalités de retard.
Au Moyen-Orient, le Groupe se trouve également confronté à des surcoûts
importants sur le périmètre génie civil du contrat de Sharjah. L'usine de
Sharjah va être le premier centre de valorisation énergétique des déchets
des Emirats Arabes Unis et représente pour le Groupe une référence commerciale
clé.
Le Groupe a dans ce contexte fortement renforcé sa stratégie de pilotage de
la " supply chain " en particulier sur le génie civil pour l'ensemble de son
activité Environnement & Energie EPC.
Autres produits et charges opérationnels
Le résultat non courant s'élève à -30,8 millions d'euros du fait notamment
de dépréciations d'actifs pour 24,2 millions d'euros, portant principalement
sur des unités d'extraction de métaux de cendres issues de l'incinération de
déchets, aux Etats-Unis.
Résultat net
(en millions d'euros) 2019 2018
Chiffre d'affaires 588,4 689,8
Résultat opérationnel courant (150,9) (4,3)
Résultat opérationnel (181,7) 2,6
Résultat avant impôts (185,6) 28,7
Résultat net (part du Groupe) (200,7) 32,8
Les comptes annuels consolidés relatifs à l'exercice 2019 ont fait l'objet
d'un audit par nos Commissaires aux comptes qui ont établi leurs rapports.
Compte tenu de ces éléments, le résultat net 2019 (part du Groupe) s'établit à
-200,7 millions d'euros contre 32,8 millions d'euros au titre de l'exercice
2018.
Trésorerie
Au 31 décembre 2019, la trésorerie et l'endettement net du Groupe s'établissent
à :
- Endettement net : (133,2) millions d'euros
- Trésorerie brute : +100,5 millions d'euros ;
Dividende
Aucun dividende ne sera proposé lors de l'Assemblée Générale des actionnaires
appelant à statuer sur les comptes 2019.
Impact Covid-19 sur les activités du Groupe
L'épidémie Covid-19 s'est étendue au cours des premiers mois de l'année 2020,
conduisant de nombreux pays à prendre des mesures strictes pour tenter
de ralentir le rythme de son expansion.
Les principaux risques auxquels le Groupe a été confronté du fait de cette
crise sont les suivants :
- Santé du personnel (risque de contagion) ;
- Absentéisme du personnel CNIM ou sous-traitants sur sites de réalisation;
- Restrictions de déplacement de personnel CNIM empêchant la réalisation de
contrats ;
- Arrêts d'activité (usines/sites/ chantiers) ;
- Demandes de donneurs d'ordre de fermer des sites ou d'arrêter des chantiers;
- Défaillances sous-traitants/fournisseurs ;
- Retards de livraison d'équipements ou produits clefs ;
- Baisse de productivité liée au télétravail ;
- Annulation ou report de prises de commandes ou d'avenants potentiels.
Depuis le début de l'épidémie, le Groupe en suit l'évolution de très près
afin de mettre en place toutes les actions appropriées pour, en priorité,
protéger au mieux la santé de ses employés, ses clients et tous les tiers
travaillant auprès du Groupe, mais aussi préserver la continuité de ses
activités.
A ce jour, les principaux impacts de la crise pour le Groupe ont été les
suivants :
- La majorité des chantiers clients, des ateliers et sites d'exploitation du
Groupe sont restés en activité dans des conditions toutefois adaptées donc
avec des ralentissements ;
- La grande majorité des sites administratifs du Groupe en France a été
fermée à compter du début de la période de confinement (17 mars 2020) et
les collaborateurs pouvant exercer leurs activités à distance ont été mis
en télétravail ;
- Le Groupe a d'ores et déjà mis en oeuvre certains éléments du dispositif
d'accompagnement gouvernemental ouverts aux entreprises françaises et
anglaises, notamment l'activité partielle et le report d'échéances de dettes
fiscales et sociales.
La crise du Covid-19 étant extrêmement évolutive, partout dans le monde, et
dans un contexte d'incertitude forte sur sa durée, son ampleur et sa
localisation, le Groupe n'est pas en mesure d'évaluer avec fiabilité les
impacts financiers induits par la crise sanitaire actuelle. Avec toutes les
limites qui s'imposent dans le contexte actuel, le Groupe a néanmoins estimé
l'impact que cette crise pourrait avoir sur ses flux de trésorerie futurs, en
retenant notamment, pour ses principaux contrats, des hypothèses :
- d'extension de la durée totale de réalisation des contrats, induisant
notamment une augmentation des frais de site, ainsi que des décalages de
l'ensemble des jalons de paiements résiduels sur une durée correspondant à
la durée de confinement annoncée localement (entre un et deux mois selon les
contrats/pays) ;
- de reports de signature de contrats, pour certaines de ses activités.
Compte tenu de ces évènements, le Groupe anticipe un Ebitda légèrement
négatif en 2020. Après prise en compte des mesures gouvernementales de
soutien (hors mobilisation de prêt garanti) et sans que cela ne constitue une
prévision en tant que telle, l'impact négatif sur la liquidité du Groupe est
ainsi estimé compatible avec le maintien d'un niveau de liquidité
excédentaire.
A propos du Groupe CNIM
Fondé en 1856, CNIM est un équipementier et ensemblier industriel français
de dimension internationale. Le Groupe, au service des grandes entreprises
privées et publiques, des collectivités locales et des États, intervient
dans les secteurs de l'Environnement, de l'Energie, de la Défense et des
Hautes technologies. L'innovation technologique est au coeur des équipements
et services conçus et réalisés par le Groupe. Ils contribuent à la
production d'une énergie plus propre et plus compétitive, à la réduction de
l'impact environnemental des activités industrielles, à la sécurité des
installations et infrastructures sensibles, à la protection des personnes et
des Etats. Coté à Euronext Paris, le Groupe s'appuie sur un actionnariat
familial stable et majoritaire, engagé dans son développement. CNIM emploie
2 792 collaborateurs pour un chiffre d'affaires 2019 de 588,4 millions d'euros,
dont 48,2 % réalisés à l'export.
Contacts
info-communication@cnim.com
Agenda financier disponible sur www.cnim.com