CNIM (EPA:COM) - CNIM : information réglementée du 17 février 2021

Directive transparence : information réglementée Opérations de l'émetteur (acquisitions, cessions...)

17/02/2021 20:43

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COMMUNIQUÉ DE PRESSE

CNIM Groupe entre en négociations exclusives pour les cessions de Bertin IT et
de ses participations biomasses, dans le cadre de son plan de restructuration
financière en cours de discussion avec ses créanciers et assureurs-crédit à
la suite des résultats de son programme d'adossement.

CNIM Groupe est entré en négociations exclusives avec la société
ChapsVision pour la cession éventuelle de Bertin IT et de Vecsys, filiales de
Bertin Technologies spécialisées dans l'édition et l'intégration de
solutions logicielles pour la cybersécurité, la cyber intelligence, la veille
stratégique et la reconnaissance vocale.

Le Groupe est par ailleurs entré en négociations exclusives avec le fonds
PEARL Infrastructure Capital pour la cession éventuelle à ce dernier de
l'activité biomasse du groupe Akuo en France métropolitaine, périmètre
d'activité comprenant des participations minoritaires de CNIM Groupe dans les
sociétés de projet KOGEBAN et CBEM et la société d'exploitation Picardie
Biomasse Energie.

En lien avec ces négociations, les instances représentatives du personnel
concernées seront consultées puis les projets finalisés seront soumis aux
organes de gouvernance, aux autorités de contrôle compétentes et aux
créanciers de CNIM Groupe, et le marché en sera informé.

Ces deux projets et celui de la cession des activités O&M au groupe Paprec,
qui a fait l'objet d'un premier communiqué le 28 janvier 2021, représentent
ensemble un montant global d'environ 76 millions d'euros sur une base en valeur
d'entreprise debt free / cash free.

Ces cessions s'inscrivent dans le cadre du programme d'adossement qui a fait
l'objet du communiqué de la société du 29 avril 2020 (ainsi que dans le
cadre de la décision publiée par l'AMF le 14 mai 2020 sous la référence D&I
220C1528). Conformément à la procédure également décrite par ce
communiqué, la cession des activités O&M au groupe Paprec a été soumise à
un expert financier indépendant vérifiant que le prix de cession de ces
actifs n'est pas inférieur à leur valeur de marché.

En outre, le programme d'adossement n'ayant pas permis de faire émerger dans
les délais des offres d'adossement globalement satisfaisantes, des discussions
ont été initiées entre CNIM Groupe, l'Etat Français, ses créanciers et
assureurs crédit autour des axes suivants :

- Réalisation des trois cessions d'actifs engagées, représentant ensemble un
chiffre d'affaires annuel d'environ 85 millions d'euros (soit environ 12% du
chiffre d'affaires de CNIM Groupe) et des effectifs d'environ 680 salariés
(soit environ 24% des effectifs de CNIM Groupe) ;

- A l'exception de ces cessions (et de possibles cessions complémentaires
non-significatives d'autres actifs non-stratégiques), maintien de CNIM Groupe
dans ses grands périmètres d'activités actuels : Environnement, Energie,
Défense et Hautes Technologies ;

- Redéfinition d'une structure du capital permettant la pérennité du Groupe
(soutien en cautions et en liquidité et éventuelle conversion d'une partie
significative des dettes en instruments comptabilisés en fonds propres.

CNIM Groupe bénéficierait en outre, pour la réalisation de la
restructuration financière projetée, du soutien de son partenaire industriel
Martin GmbH dont la coopération à long terme est un élément déterminant de
sa stratégie dans le domaine des installations de valorisation énergétique
des déchets.

L'objectif est qu'à l'issue de cette restructuration financière dont les
modalités et paramètres sont en cours de discussion, et demeurent soumis à
la validation des comités compétents des différentes parties prenantes, CNIM
Groupe puisse disposer des moyens nécessaires à la poursuite de ses
activités avec une structure financière rétablie. CNIM Groupe communiquera
en temps utile sur le résultat des discussions en cours avec l'Etat et ses
créanciers.

À fin  décembre  2020, CNIM  Groupe disposait d'un niveau de  liquidité
d'environ  147 millions d'euros pour un endettement financier net de 136
millions d'euros. Ce montant est à comparer aux 132 millions d'euros de
liquidité communiquée à fin septembre 2020. La liquidité à fin janvier
2021 est quant à elle en baisse pour atteindre un niveau d'environ 90 millions
d'euros. Cette consommation de trésorerie résulte des décaissements liés à
l'avancement des grands projets du Groupe. Les prochaines échéances de
financement du Groupe se composent de 44 millions d'euros de dette à
refinancer au 30 avril 2021 et d'environ 50 millions d'euros d'émissions de
cautions nettes des mainlevées en 2021. Le traitement de ces besoins est en
cours de discussion avec les partenaires financiers du Groupe dans le cadre de
son plan de restructuration.

La réalisation des trois cessions annoncées, conjointement au soutien de
l'Etat Français à son plan de restructuration dans le cadre des discussions
susmentionnées, devraient permettre à CNIM Groupe de couvrir ses besoins de
liquidité sur l'horizon de son plan d'affaires. Pour rappel, les comptes de
CNIM Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2020, ainsi que le détail de
son endettement financier, seront communiqués au marché le 30 mars 2021 à
l'occasion de la publication de ses résultats.

A propos du Groupe CNIM

Fondé en 1856, CNIM est un équipementier et ensemblier industriel français
de dimension internationale. Le Groupe, au service des grandes entreprises
privées et publiques, des collectivités locales et des États, intervient
dans les secteurs de l'Environnement, de l'Energie, de la Défense et des
Hautes technologies. L'innovation technologique est au coeur des équipements
et services conçus et réalisés par le Groupe. Ils contribuent à la
production d'une énergie plus propre et plus compétitive, à la réduction de
l'impact environnemental des activités industrielles, à la sécurité des
installations et infrastructures sensibles, à la protection des personnes et
des Etats. Coté à Euronext Paris, le Groupe s'appuie sur un actionnariat
familial stable et majoritaire, engagé dans son développement. CNIM emploie 2
706 collaborateurs pour un chiffre d'affaires 2019 de 588,4 millions d'euros,
dont 48,2 % réalisés à l'export.

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