COLAS (EPA:RE) - CP Colas - Résultats à fin septembre 2021

Directive transparence : information réglementée Information financière du troisième trimestre

16/11/2021 07:30

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COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris, le 16 novembre 2021 
 
                         Résultats à fin septembre 2021

* Carnet de commandes au très haut niveau de 9,6 MdEUR, soit +4% à change
constant sur un an

* Chiffre d'affaires de 9,8 MdEUR au 30 septembre 2021 en hausse de 8% à
périmètre et change constants vs 9M 2020

* Forte progression du résultat opérationnel courant, en hausse de 109 MEUR
vs 9M 2020 et de 10 MEUR vs 9M 2019

* Résultat net part du Groupe : 127 MEUR (+107 MEUR vs 9M 2020)

* Amélioration du cash-flow libre de 71 MEUR vs 9M 2020 et de 12 MEUR vs 9M
2019

* Endettement net en forte diminution à -443 MEUR, soit +395 MEUR vs fin
septembre 2020

* Confirmation des perspectives

Le Conseil d'Administration de Colas, réuni le 9 novembre 2021 sous la
présidence de Frédéric Gardès, a arrêté les comptes au 30 septembre 2021
et les perspectives pour l'année en cours.

Chiffres clés consolidés

en millions d'euros            9M 2019    9M 2020    9M 2021

Chiffre d'affaires              10 182      9 085      9 787
dont France                      4 885      3 980      4 487
dont International               5 297      5 105      5 300
Résultat opérationnel courant      223        124        233
Marge opérationnelle courante      2,2%       1,4%       2,4%
Résultat opérationnel              223       63(a)       233
Résultat net part du Groupe        140         20        127
Cash-flow libre (b)                273        214        285
Excédent/(Endettement) 
financier net (b)               (1 220)      (838)      (443)

Variation   A périmètre et
vs 2020    change constants

+8%              +8%
+13%            +13%
+4%              +5%
+109      
+1,0 pt      
+170      
+107      
+71
+395

(a) dont 61 MEUR de charges non courantes liées à la réorganisation des
activités routières en France et à la poursuite des travaux de
démantèlement du site de Dunkerque.

(b) voir la définition dans le glossaire page 5.

Carnet de commandes

Le carnet de commandes à fin septembre 2021 s'élève au très haut niveau de
9,6 milliards d'euros, en hausse de 4% à change constant sur un an.

Le carnet en France métropolitaine (3,1 milliards d'euros) est en baisse de 6%
sur un an, notamment sur l'activité Ferroviaire, tandis que le carnet des
activités routières progresse de 4%.

Le carnet à l'international et Outre-mer (6,5 milliards d'euros) est en hausse
de 9% à change constant. Au troisième trimestre, Colas a notamment remporté
d'importants contrats routiers au Canada et à Madagascar. Le carnet de
commandes de Colas Rail à l'international est en hausse, en attente de
commandes significatives sur le quatrième trimestre 2021.

L'international et Outre-mer représente 68% du carnet de commandes total de
Colas.

Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires consolidé au 30 septembre 2021 s'élève à 9,8
milliards d'euros, en hausse de 8% par rapport au 30 septembre 2020. Le chiffre
d'affaires ressort à 4,5 milliards d'euros en France (+13%) et 5,3 milliards
d'euros à l'international (+4% et +5% à périmètre et change constants).

L'activité du troisième trimestre est stable par rapport à 2020, et en
légère baisse de 4% par rapport au troisième trimestre 2019.

Routes :

Le chiffre d'affaires des activités routières s'élève à 8,8 milliards
d'euros au 30 septembre 2021, en hausse de 8% à périmètre et change
constants sur un an :

* L'activité de la zone France - Océan Indien est en amélioration de 13% par
rapport à fin septembre 2020. Elle bénéficie d'un effet de base de
comparaison favorable lié à la période de confinement en 2020. L'activité
est en baisse de 6% par rapport à fin septembre 2019 reflétant la baisse des
appels d'offres dans un contexte post-électoral en France.

* L'activité de la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) est en légère
amélioration de 3% à périmètre et change constants sur un an, portée par
l'Europe.

* Aux Etats-Unis, le chiffre d'affaires est en légère amélioration sur un an
(+2% à périmètre et change constants) mais est impacté, au troisième
trimestre 2021, par des conditions météorologiques défavorables.

* Au Canada, l'activité est en hausse de 5% à périmètre et change constants
sur un an, bénéficiant de conditions météorologiques favorables depuis le
début de l'année.

* Enfin, dans la zone Asie-Pacifique, le chiffre d'affaires est en hausse de 3%
à périmètre et change constants sur un an.

Ferroviaire et autres Activités :
Le chiffre d'affaires Ferroviaire et autres Activités s'inscrit en hausse de
12% par rapport à fin septembre 2020 (+14% à périmètre et change
constants). La hausse du chiffre d'affaires de Colas Rail est portée par la
bonne tenue des activités en France et au Royaume-Uni.

Performance financière

Le résultat opérationnel courant au 30 septembre 2021 s'élève à 233
millions d'euros, en augmentation de 109 millions d'euros par rapport au 30
septembre 2020. La marge opérationnelle courante est, quant à elle, de 2,4%,
en amélioration de 0,2 point par rapport à fin septembre 2019. Cette bonne
performance bénéficie du redémarrage précoce de l'activité au Canada, des
premiers effets des plans d'optimisation des activités industrielles ainsi que
de la nouvelle organisation de Colas France.

Au troisième trimestre 2021, le résultat opérationnel courant s'élève à
333 millions d'euros. La baisse par rapport au troisième trimestre 2019 est de
7%, notamment du fait du recul de l'activité en France et aux Etats-Unis.

La quote-part du résultat net des coentreprises et entités associées
s'élève à 11 millions d'euros, en baisse de 21 millions d'euros par rapport
à fin septembre 2020. La contribution de Tipco Asphalt, à hauteur de 14
millions d'euros, est en baisse de 11 millions d'euros par rapport à fin
septembre 2020.

Le résultat net part du Groupe ressort à 127 millions d'euros, à comparer à
20 millions d'euros à fin septembre 2020, et à 140 millions d'euros à fin
septembre 2019.

Endettement financier net

L'endettement financier net au 30 septembre 2021 s'élève à 443 millions
d'euros, à comparer à un endettement financier net de 838 millions d'euros à
fin septembre 2020. Cette évolution résulte de l'amélioration des
résultats, de la bonne tenue du besoin en fonds de roulement et de la
maîtrise des investissements.

Engagements en matière de RSE

Les objectifs de réduction de Gaz à Effet de Serre (GES) du Groupe ont été
validés par l'initiative Science Based Targets (SBTi).

SBTi valide que les objectifs du Groupe sont alignés avec l'accord de Paris
dans une trajectoire permettant de maintenir le réchauffement mondial
en-dessous de 2°C. Les objectifs et les actions engagées par Colas intègrent
la chaîne de valeur, représentant plus de 80% de son empreinte carbone.

Perspectives

La bonne reprise de l'activité depuis le deuxième trimestre permet
d'anticiper un chiffre d'affaires 2021 significativement supérieur à celui de
l'année 2020, sans toutefois retrouver le niveau atteint en 2019.

La marge opérationnelle courante de l'année 2021 devrait s'établir en hausse
par rapport à celle réalisée en 2019 (3,2% du chiffre d'affaires
consolidé), avec l'objectif d'atteindre 4% en 2023.

Ces perspectives s'entendent hors nouvelle dégradation de la situation
sanitaire.

Colas (www.colas.com)
Colas, filiale du groupe Bouygues, a pour mission d'imaginer, de construire et
d'entretenir des infrastructures de transport de façon responsable. Implanté
dans plus de 50 pays sur les cinq continents, à travers un réseau de 800
unités d'exploitation de travaux et 3 000 unités de production de matériaux,
Colas rassemble 55 000 collaborateurs engagés dans leur territoire pour relier
les hommes et faciliter les échanges dans le monde d'aujourd'hui et de demain.
L'ambition de Colas est d'être le leader mondial des solutions de mobilité
innovantes et responsables.

En 2020, Colas a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 12,3 milliards
d'euros, dont 55% à l'international.

POUR TOUT RENSEIGNEMENT :

Fabienne BOULOC Tél. : 06 67 06 90 21 
fabienne.bouloc@colas.com

Marine ALLEMANDOU Tél. : 01 47 61 74 52

Agathe DUCELLIER Tél. : 07 62 12 58 69
agathe.ducellier@colas.com

Mélodie LAMIAUX Tél. : 01 47 61 75 61
contact-investors@colas.fr

Compte de résultat consolidé résumé du troisième trimestre 2021

en millions d'euros             T3 2019    T3 2020   T3 2021


Chiffre d'affaires                4 348      4 215    4 196
Résultat opérationnel courant       359        428      333
Résultat opérationnel               359        412      333
Résultat net part du Groupe         242        315      239

Variation   A périmètre et
vs 2020    change constants


  0%             0%
-95
-79
-76

Chiffre d'affaires au 30 septembre 2021 par secteur opérationnel

en millions d'euros            9M 2019    9M 2020    9M 2021

Route France - Océan Indien      4 478      3 724      4 211
Route EMEA                       1 635      1 585      1 640
Route Etats-Unis                 1 372      1 327      1 270
Route Canada                     1 317      1 310      1 402
Route Asie - Pacifique             288        262        286
Total Route                      9 090      8 208      8 809
Ferroviaire et autres Activités  1 072(a)     867        971
Holding                             20         10          7
TOTAL                           10 182(a)   9 085      9 787

Variation   A périmètre et
vs 2020    change constants


+13%            +13%
+3%              +3%
-4%              +2%
+7%              +5%
+9%              +3%
+7%              +8%
+12%            +14%
ns               ns
+8%              +8%

(a) pour rappel, la contribution de Smac, déconsolidée au 2ème trimestre
2019, s'élevait à 141 millions d'euros au 1er trimestre 2019.

Glossaire

Carnet de commandes : représente le volume d'activité traitée restant à
réaliser pour les opérations ayant fait l'objet d'une prise de commande
ferme, c'est-à-dire dont le contrat a été signé et est entré en vigueur
(après l'obtention de l'ordre de service et la levée des conditions
suspensives).

Evolution du chiffre d'affaires à périmètre et change constants :
- à change constant : évolution après conversion du chiffre d'affaires en
  devises de la période en cours aux taux de change de la période de
  comparaison ;
- à périmètre constant : évolution du chiffre d'affaires des périodes à
  comparer, recalculé de la façon suivante :
* en cas d'acquisition, est déduit de la période en cours le chiffre
  d'affaires de la société acquise qui n'a pas de correspondance dans la
  période de comparaison ;
* en cas de cession, est déduit de la période de comparaison le chiffre
  d'affaires de la société cédée qui n'a pas de correspondance dans la
  période en cours.

Cash-flow libre : capacité d'autofinancement nette (déterminée après coût
de l'endettement financier net, après charges d'intérêts sur obligations
locatives et après impôts décaissés) diminuée des investissements nets
d'exploitation ainsi que du remboursement des obligations locatives. Il est
calculé avant variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité.

Excédent / Endettement financier net : la position de trésorerie du Groupe se
calcule en prenant en compte la trésorerie et équivalents de trésorerie, les
concours bancaires courants et les soldes créditeurs de banque, les dettes
financières non courantes et courantes et les instruments financiers.
L'endettement / excédent financier n'inclut pas les obligations locatives non
courantes et courantes. Selon que ce solde est positif ou négatif, il s'agit
respectivement d'un excédent financier net ou d'un endettement financier net.