COMPAGNIE DES ALPES (EPA:CDA) - CDA // Refinancement du crédit syndiqué et émission d'un Europ PP obligataire à 10 ans
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07/05/2014 16:28
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Communiqué de presse
LA COMPAGNIE DES ALPES REFINANCE SON CREDIT SYNDIQUE ET EMET UN EURO PP
OBLIGATAIRE A DIX ANS
Boulogne, le 7 mai 2014 - La Compagnie des Alpes vient de finaliser le
renouvellement de son crédit syndiqué de 250MEUR qui arrivait à échéance en
juin 2015. Le nouveau RCF (revolving credit facility), a été porté à 260 MEUR
sur 5 ans, avec deux options d'extension d'un an chacune, activables en juin
2015 et en juin 2016. Dans le même temps, la Compagnie des Alpes a profité des
excellentes conditions de marché pour émettre un financement obligataire de
type placement privé sur le marché de l'euro (Euro PP) pour 100MEUR à 10 ans
(échéance 7 mai 2024) avec un coupon de 3,504%.
Renouvellement du Crédit syndiqué pour 260MEUR
Largement sursouscrit, le RCF permet au Groupe de consolider ses relations
bancaires, autour d'un pool bancaire légèrement resserré (10 banques / 6
groupes bancaires, contre 15 banques pour le précédent). Que ce soit en marge
d'ouverture, en marge tirée ou en coût de non-utilisation, les frais
financiers seront notablement réduits.
Émission d'un Euro PP obligataire de 100MEUR à 10 ans
Arrangé et placé par Crédit Agricole CIB pour le compte de la Caisse
Régionale des Savoie et CM CIC, l'Euro PP est un des premiers et très rares
Euro PP à 10 ans. L'appétit élevé des investisseurs institutionnels, ainsi
que le niveau historiquement bas des taux de référence et des spreads de
crédit, ont permis de solliciter cette maturité, confirmant l'appréciation de
" solid investment grade " dont bénéficie la Compagnie des Alpes sur les
marchés de taux. C'est un des premiers Euro PP à avoir été exécuté dans le
cadre de la nouvelle " Charte de l'Euro PP ".
L'Euro PP est admis aux négociations sur le marché réglementé de NYSE
Euronext Paris à compter du 7 mai 2014 (Code ISIN : FR0011885680). Le
prospectus relatif à cette obligation a reçu le visa de l'Autorité des
marchés financiers n°14-182 et est disponible sur le site internet de
Compagnie des Alpes et sur celui de l'AMF.
Cette double opération, conduite à des conditions de marge très favorables,
permet à la Compagnie des Alpes de disposer d'une structure financière
renouvelée et renforcée, à un coût moyen de la dette stable pour une
maturité significativement allongée et dans des cadres juridiques assouplis.
La Compagnie des Alpes était conseillée par le cabinet Bfinance. Les volets
contractuels de ces opérations ont été formalisés par le cabinet Weil,
Gotshal & Manges LLP pour le RCF, ainsi que pour l'Euro PP, par Herbert Smith
Freehills Paris LLP (conseil de CDA) et le cabinet Gide (conseil des
arrangeurs).
Prochains rendez-vous :
* Résultats du 1er semestre de l'exercice 2013/2014 : le 22 mai 2014, avant
Bourse
* Chiffre d'affaires des 9 mois de l'exercice 2013/2014 : le 24 juillet
2014, après Bourse.
www.compagniedesalpes.com
Depuis sa création en 1989, la Compagnie des Alpes s'est imposée comme un
leader incontesté de l'industrie des loisirs, dont il est actuellement le
10ème acteur mondial. A la tête de 11 Domaines skiables parmi les plus prisés
du monde (Tignes, Val d'Isère, Les Arcs, La Plagne, Les Menuires, Les 2Alpes,
Méribel, Serre-Chevalier...) et de 15 Parcs de loisirs renommés (Parc
Astérix, Grévin, Walibi, Futuroscope...), l'entreprise connaît un essor
continu en Europe ( France, Pays-Bas, Belgique, Allemagne...) et plus récemment
à l'international (Grévin Montréal depuis avril 2013 et contrats d'assistance
ingénierie et management (Russie, Maroc, Japon). La CDA détient en outre des
participations dans 4 Domaines skiables dont Chamonix. Au cours de son exercice
clos le 30 septembre 2013, elle a accueilli près de 23 millions de visiteurs et
réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 678 MEUR pour un résultat net
part du Groupe de 21 MEUR (hors éléments non récurrents).
Avec plus de 5.000 collaborateurs, la Compagnie des Alpes construit avec ses
partenaires des projets générateurs d'expériences
uniques, à l'opposé d'un concept standardisé. Des loisirs pour toutes les vies.
CDA fait partie des indices CAC All-Shares, CAC All-Tradable, CAC Mid & Small
et CAC Small.
ISIN : FR0000053324 ; Reuters : CDAF.PA ; FTSE : 5755 Recreational services
Compagnie des Alpes :
Victoire AUBRY +33.1 46 84 88 97 victoire.aubry@compagniedesalpes.fr
Sandra PICARD +33.1 46 84 88 53 sandra.picard@compagniedesalpes.fr
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