COMPAGNIE DES ALPES (EPA:CDA) - CDA - Chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2020/2021
Directive transparence : information réglementée Information financière du troisième trimestre
22/07/2021 17:45
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Communiqué de presse
CHIFFRE D'AFFAIRES DES 9 PREMIERS MOIS DE L'EXERCICE 2020/2021
BON NIVEAU D'ACTIVITE DEPUIS LA REOUVERTURE PROGRESSIVE DES SITES AU COURS DU
3EME TRIMESTRE
APRES UN DEBUT JUILLET TRES DYNAMIQUE, LA MISE EN ?UVRE DU PASS SANITAIRE EN
FRANCE ET LA FERMETURE DUE AUX INONDATIONS DE 2 SITES EN BELGIQUE CREENT DES
INCERTITUDES POUR LE 4EME TRIMESTRE
POSITION DE LIQUIDITE RENFORCEE AU 30 JUIN 2021
Paris, le 22 juillet 2021 - Compte tenu du contexte sanitaire, le niveau de
chiffre d'affaires enregistré depuis la réouverture progressive de l'ensemble
des sites au cours du 3ème trimestre 2020/2021 a été satisfaisant, confirmant,
comme anticipé, la capacité de la Compagnie des Alpes à exploiter pleinement
le potentiel de reprise de l'activité dès la réouverture de ses sites.
Par rapport au 3ème trimestre de l'exercice 2018/2019, dernier exercice de
référence pré-crise sanitaire, l'activité du 3ème trimestre de l'exercice
2020/2021 est inférieure du fait du maintien de la fermeture des domaines
skiables et de celle des principaux parcs de loisirs jusqu'à leur réouverture
échelonnée entre début mai et début juin dans des conditions sanitaires
encore restrictives : le chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2020/2021
s'élève ainsi à 37,2 MEUR contre 171,7 MEUR en 2018/2019.
Sur les 9 premiers mois de l'exercice, marqués par une saison d'hiver
quasiment blanche dans les domaines skiables et une fermeture de la plupart des
parcs de loisirs de fin octobre jusqu'à début mai / début juin, le chiffre
d'affaires atteint 68,8 MEUR contre 669,9 MEUR lors des 9 premiers mois de
l'exercice 2018/2019.
3ème trimestre : Chiffre d'affaires consolidé du Groupe du 1er avril 2021 au
30 juin 2021
La réouverture des parcs de loisirs s'est échelonnée l'an dernier entre fin
mai et début juillet contre début mai à début juin cette année. Le chiffre
d'affaires du 3ème trimestre 2020/2021 ressort ainsi à 37,2 MEUR contre
12,9 MEUR au 3ème trimestre 2019/2020.
Données non auditées
(En milliers EUR) T3 2020/2021 T3 2019/2020 Variation Variation
à périmètre
comparable(1)
Domaines skiables 3 640 2 280 +59,6% +71,7%
Parcs de loisirs 32 954 10 038 +228,3% +228,3%
Holdings et Supports 649 629 +3,2% +3,2%
Total 37 243 12 947 +187,7% +192,3%
(1) La variation à périmètre comparable exclut le chiffre d'affaires du
domaine skiable des 2 Alpes qui est sorti du périmètre
du Groupe depuis le 1er décembre 2020.
9 premiers mois - Chiffre d'affaires consolidé du Groupe du 1er octobre 2020
au 30 juin 2021
Le chiffre d'affaires consolidé de la Compagnie des Alpes pour les 9 premiers
mois de l'exercice 2020/2021 s'établit à 68,8 MEUR contre 483,4 MEUR pour la
même période de l'exercice précédent qui n'avait été affecté par la crise
sanitaire qu'à partir de mi-mars.
Données non auditées
(En milliers EUR) 9 mois 9 mois Variation Variation
2020/2021 2019/2020à à périmètre
comparable(1)
Domaines skiables 6 111 352 463 -98,3% -98,3%
Parcs de loisirs 60 545 113 205 -46,5% -46,5%
Holdings et Supports 2 114 17 781 -88,1% -88,1%
Total 68 770 483 449 -85,8% -85,0%
(1) La variation à périmètre comparable exclut le chiffre d'affaires du
domaine skiable des 2 Alpes qui est sorti du périmètre du Groupe depuis le
1er décembre 2020.
DOMAINES SKIABLES
Ce 3ème trimestre s'est déroulé dans des conditions presque similaires à
celles de l'exercice précédent. En effet, les domaines sont restés fermés
par décision administrative aux mois d'avril et mai, puis ont pu rouvrir
progressivement dans le courant du mois de juin, mois dont l'activité est
marginale.
Le chiffre d'affaires des Domaines skiables pour le 3ème trimestre de
l'exercice 2020/2021 s'élève ainsi à 3,6 MEUR. Il inclut le produit d'une
vente foncière (sur le domaine de Grand Massif) pour un montant de 2,6 MEUR.
Il se compare à un chiffre d'affaires de 2,3 MEUR au 3ème trimestre de
l'exercice 2019/2020 qui avait quant à lui été positivement affecté par des
reprises de provisions suite à la fermeture des domaines le 15 mars 2020.
Pour les 9 premiers mois de l'exercice 2020/2021, le chiffre d'affaires des
Domaines skiables s'établit à 6,1 MEUR contre 352,5 MEUR pour la même
période de l'exercice précédent du fait de la fermeture des sites pendant
quasiment toute cette période.
PARCS DE LOISIRS
Au cours du 3ème trimestre de l'exercice 2020/2021, le chiffre d'affaires des
Parcs de loisirs s'élève à 33,0 MEUR contre 10,0 MEUR pour la même période
de l'exercice précédent.
Cette performance s'explique :
* par un nombre de jours d'ouverture plus important ce trimestre qu'au 3ème
trimestre de l'exercice précédent. En Belgique, par exemple, les quatre sites
étaient fermés sur la totalité du 3ème trimestre 2020 alors qu'en 2021,
Walibi Belgium et Bellewaerde ont ouvert dès le 8 mai tandis qu'Aqualibi et
l'Aquapark de Bellewaerde ont ouvert le 9 juin. En France, Parc Astérix,
Futuroscope et Walibi Rhône-Alpes ont ouvert à peu près aux mêmes dates
cette année qu'en 2020. France Miniature et Grévin Paris ont ouvert autour du
20 mai en 2021 alors qu'en 2020 ils n'avaient pu le faire qu'autour du 20
juin,
* par une activité plus dynamique que l'an dernier pour l'ensemble des sites.
Depuis la réouverture des parcs, celle-ci a progressé, semaine après
semaine, en étant supérieure à celle du 3ème trimestre 2020. Ainsi, le Parc
Astérix, par exemple, a vu son niveau d'activité quasiment doubler sur ce
3ème trimestre par rapport à l'an dernier, à nombre de jours d'ouverture
équivalent.
Le chiffre d'affaires sur les 9 premiers mois de l'exercice ressort à
60,5 MEUR contre 113,2 MEUR lors de la même période de l'exercice précédent.
HOLDINGS ET SUPPORTS
Le chiffre d'affaires des Holdings et Supports pour le 3ème trimestre est de
0,6 MEUR. Il correspond pour l'essentiel à l'activité estivale de
Travelfactory.
Sur les 9 premiers mois de l'exercice, il s'élève à 2,1 MEUR contre 17,8 MEUR
pour la même période de l'exercice précédent, cette baisse étant
essentiellement due à l'impact de la crise sanitaire sur l'activité de
Travelfactory.
POSITION DE LIQUIDITE RENFORCEE AU 30 JUIN 2021
Au cours du 3ème trimestre 2020/2021, la Compagnie des Alpes a continué à
sécuriser ses besoins de trésorerie grâce à la prorogation de son premier
PGE (200 MEUR), à l'encaissement de la compensation partielle des coûts fixes
des sociétés de remontées mécaniques (165 MEUR) et au succès de
l'augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription
(231 MEUR).
De plus, le Groupe a obtenu de la part de ses partenaires bancaires et
obligataires concernés, des accords portant sur la suspension de son covenant
de levier d'endettement(1) de 3,5x pour les deux prochaines dates auxquelles
celui-ci devait être testé, à savoir le 30 septembre 2021 et le 31 mars 2022.
Au 30 juin 2021, en cumulant la trésorerie disponible (442 MEUR), les lignes
de découvert confirmées et non tirées (136 MEUR) et la ligne de crédit
renouvelable disponible (250 MEUR moins les émissions de Neu CP existantes de
51 MEUR), le Groupe disposait d'une position de liquidité de 777 MEUR.
PERSPECTIVES POUR LE 4EME TRIMESTRE
Le 4ème trimestre est une période de faible activité pour les Domaines
skiables. Les différents domaines ont pu rouvrir pour la saison d'été selon
le calendrier officiel (entre le 5 juin et le 3 juillet) et le Groupe anticipe
pour les remontées mécaniques un chiffre d'affaires pour ce 4ème trimestre
d'environ 4 MEUR(2).
Pour les Parcs de loisirs, le niveau d'activité a continué de s'accélérer
au cours des premières semaines de juillet se rapprochant même celui de la
même période de l'exercice 2018/2019.
Plus récemment, la décision du gouvernement français de conditionner, à
compter du 21 juillet, l'accès aux sites à la présentation d'un pass
sanitaire pourrait pénaliser la reprise constatée jusque-là, même si
l'application de cette mesure a été décalée au 31 août pour les salariés
des sites et au 30 septembre pour les jeunes de 12 à 17 ans.
(1) Dette nette financière / Excédent Brut Opérationnel (EBO) hors prise en
compte de l'impact IFRS 16
(2) Pour rappel, le domaine des 2 Alpes ne fait plus partie du périmètre du
Groupe depuis le 1er décembre 2020
Par ailleurs, les sites de Walibi Belgium et Aqualibi, touchés par de très
fortes inondations, ont été contraints de fermer leurs portes le 15 juillet.
Le sinistre est conséquent et ne permet pas, à l'heure actuelle, d'envisager
une date de réouverture. Le Groupe précise que sur une saison normale, ces
deux sites représentent environ 12% du chiffre d'affaires des Parcs de loisirs
du 4ème trimestre.
Le Groupe n'est pas en mesure, au regard de ces éléments, de donner une
anticipation plus précise sur un niveau de chiffre d'affaires pour ce 4ème
trimestre.
Avertissement :
Dans l'environnement de crise créé par la Covid-19, le Groupe fait face à un
grand nombre d'incertitudes qui rendent extrêmement compliquée
l'appréciation des différents impacts sur les résultats du Groupe à très
court terme voire à moyen terme. Ces impacts dépendront de multiples facteurs
et notamment de l'évolution de la pandémie, des mesures de prévention
décidées par les gouvernements des pays où le Groupe exerce ses activités
et de l'impact que cette crise aura à court terme sur les comportements des
consommateurs.
Prochains rendez-vous 2020/2021 :
* Assemblée Générale Mixte : Jeudi 16 septembre, après-midi
* Chiffre d'affaires annuel : Jeudi 21 octobre, après bourse
* Résultats annuels : Mardi 7 décembre, avant bourse
www.compagniedesalpes.com
Depuis sa création en 1989, la Compagnie des Alpes (CDA) s'est imposée comme
un leader incontesté de l'industrie des loisirs. Le Groupe opère aujourd'hui
10 domaines skiables et 13 parcs de loisirs de grandes renommées dans une
démarche intégrée d'excellence opérationnelle et de qualité au service de
la Très Grande Satisfaction de ses clients mais aussi des territoires dans
lesquels elle est présente. La Compagnie des Alpes exporte aussi son expertise
dans le cadre de missions d'assistance et de conseil dans diverses régions du
monde.
Forte de son expertise, la Compagnie des Alpes s'est également adaptée aux
évolutions de consommation : très impliquée dans la rénovation de
l'hébergement en montagne, elle y a aussi développé un réseau d'agences
immobilières, elle développe en propre des hôtels thématisés auprès de
ses parcs d'envergure nationale et est depuis 2018 le 1er tour opérateur de
distribution de séjours de ski en ligne en France.
Au cours de son exercice clos le 30 septembre 2020, elle a accueilli plus de
16,5 millions de visiteurs et réalisé un chiffre d'affaires consolidé de
615,6 MEUR.
Avec près de 5.000 collaborateurs, la Compagnie des Alpes construit avec ses
partenaires des projets générateurs d'expériences uniques, à l'opposé d'un
concept standardisé. Des loisirs d'exception pour le plus grand nombre.
> Domaines Skiables opérés par la CDA : La Plagne, Les Arcs,
Peisey-Vallandry, Tignes, Val d'Isère, Les Menuires, Méribel, Serre
Chevalier, Flaine, Samoëns - Morillon
> Parcs de Loisirs opérés par la CDA : En France : Parc Astérix,
Futuroscope, Walibi Rhône-Alpes, Grévin Paris, France Miniature ; en
Belgique : Walibi Belgium, Aqualibi, Bellewaerde, Bellewaerde Aquapark ; aux
Pays-Bas : Walibi Holland, en Suisse : Chaplin's World ; en Autriche :
Familypark ; au Canada : Grévin Montréal.
CDA fait partie des indices CAC All-Shares, CAC All-Tradable, CAC Mid & Small
et CAC Small.
ISIN : FR0000053324 ; Reuters : CDAF.PA ; FTSE : 5755 Recreational services
Compagnie des Alpes :
François-Xavier HOLDERITH - Directeur financier Groupe : +33 1 46 84 88 97
francois-xavier.holderith@compagniedesalpes.fr
Sandra PICARD - Directrice communication, marque et RSE +33 1 46 84 88 53
sandra.picard@compagniedesalpes.fr
Alexis d'ARGENT - Responsable relations investisseurs +33 1 46 84 88 79
alexis.dargent@compagniedesalpes.fr
Corpus : Xavier YVON - relations presse : +33 6 88 29 72 37
xavier.yvon@corp-us.fr
ANNEXE
CA consolidé du 1er octobre 2020 au 30 juin 2021
Périmètre réel
(En milliers d'euros) Exercice Exercice Variation
2020/2021 2019/2020
Premier trimestre :
Domaines skiables 1 816 60 050 -97,0%
Destinations de loisirs 24 670 80 459 -69,3%
Holdings et supports 423 3 050 -86,1%
Chiffre d'affaires T1 26 909 143 559 -81,3%
Deuxième trimestre :
Domaines skiables 655 290 133 -99,8%
Destinations de loisirs 2 921 22 707 -87,1%
Holdings et supports 1 042 14 102 -92,6%
Chiffre d'affaires T2 4 618 326 943 -98,6%
Troisième trimestre :
Domaines skiables 3 640 2 280 59,6%
Destinations de loisirs 32 954 10 038 228,3%
Holdings et supports 649 629 3,2%
Chiffre d'affaires T3 37 243 12 947 187,7%
Cumul fin T3 :
Domaines skiables 6 111 352 463 -98,3%
Destinations de loisirs 60 545 113 205 -46,5%
Holdings et supports 2 114 17 781 -88,1%
Chiffre d'affaires 9 mois 68 770 483 449 -85,8%
Périmètre comparable
Exercice Exercice Variation
2020/2021 2019/2020
1 293 54 868 -97,6%
24 670 80 459 -69,3%
423 3 050 -86,1%
26 386 138 377 -80,9%
655 265 434 -99,8%
2 921 22 707 -87,1%
1 042 14 102 -92,6%
4 618 302 243 -98,5%
3 457 2 013 71,7%
32 954 10 038 228,3%
649 629 3,2%
37 060 12 680 192,3%
5 405 322 315 -98,3%
60 545 113 205 -46,5%
2 114 17 781 -88,1%
68 064 453 301 -85,0%
(1) : La variation à périmètre comparable exclut le chiffre d'affaires du
domaine skiable des 2 Alpes qui est sorti du périmètre du Groupe depuis le
1er décembre 2020.