COMPAGNIE PARISIENNE DE CHAUFFAGE URBAIN (EPA:CHAU) INFORMATION FINANCIERE DU 1ER TRIMESTRE 2009
Directive transparence : information réglementée Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
14/05/2009 14:14
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COMPAGNIE PARISIENNE DE CHAUFFAGE URBAIN
Société anonyme au capital de 27 605 120EUR
Siège social : 185, rue de Bercy, 75012 PARIS
542 097 324 R.C.S. Paris - APE : 403 Z
Groupe CPCU - information financière au 31 mars 2009
1) Opérations et faits marquants survenus en 2009.
Le périmètre du Groupe CPCU n'a pas évolué au cours du 1ier trimestre
2009.
Le prix des énergies fossiles (gaz, charbon, fuel) a baissé sur le premier
trimestre 2009, le prix des énergies renouvelables (vapeur issue de
l'incinération des ordures ménagères) a augmenté.
La rigueur climatique a été forte, en particulier en janvier, les DJU (degrés
jours unifiés) ont augmentés de 21 % au 1ier trimestre 2009 par rapport au
1ier trimestre 2008.
* * * *
Un avenant au traité de Concession a été négocié par CPCU et le Concédant
et approuvé par le Conseil de la Ville de Paris de mars 2009, dont les termes
essentiels sont les suivants :
- CPCU réalisera sur la période 2009 - 2011 une canalisation structurante le
long du tramway T3, permettant de relier le réseau Sud Est à la chaufferie de
la Villette, rendant cette dernière non nécessaire dans le dispositif de
production,
- CPCU cédera en 2011 le site de la chaufferie de la Villette à la Semavip,
Etablissement Public Local dont la Ville de Paris est actionnaire majoritaire,
- Le Prix Maximum Autorisé sera relevé de 4,5 %,
- La concession sera prolongée de 7 ans jusqu'au 31 décembre 2024,
- La Ville de Paris apportera son concours à la mise en place du financement de
cet investissement, sous une forme à définir, vraisemblablement par le biais
d'une garantie d'emprunt.
Cette canalisation permettra ultérieurement des raccordements importants par
l'intermédiaire de développements de réseaux locaux sous forme de boucles
d'eau chaude.
La négociation de cet avenant a été également l'occasion de prendre en
considération les observations formulées par la Chambre Régionale des
Comptes. En particulier :
- le champ d'application du Prix Maximum Autorisé (PMA) sera élargi à la
totalité des clients pour garantir à chaque usager le plafonnement de sa
facture. La structure du nouveau PMA (renommé " TMA " tarif maximal autorisé)
a pour objectif de mieux s'adapter au mode de tarification de la CPCU.
- les processus d'information et d'échange entre la Ville et son délégataire
seront améliorés dans leur contenu et leur périodicité notamment en ce qui
concerne les comptes d'exploitation et plans d'investissement prévisionnels,
les plans pluri-annuels de gros entretien des installations,
Investissements au 31 mars 2009.
Les investissements se sont élevés à 8 M EUR sur le 1 ier trimestre 2009, et
concernent :
- la Production (1 M EUR)
- la Distribution (7 M EUR) avec comme principaux projets :
- la canalisation structurante " T3 ",
- la géothermie sur la zone Paris Nord Est pour alimentation par
boucle d'eau chaude de la ZAC Claude Bernard,
- les canalisations structurantes situées Quai de l'Hôtel de Ville.
2) Activité et résultats du premier trimestre 2009 comparée au premier
trimestre 2008
L'activité a été forte en raison de la rigueur climatique avec des ventes de
chaleur en progression de 19% par rapport au premier trimestre 2008, soit 2349
GWh en 2009 à comparer à 1967 GWh en 2008.
La production d'électricité a été stable avec un fonctionnement des
cogénérations situées à Vitry et Saint Ouen satisfaisant comme l'an passé,
avec des taux de disponibilité de l'ordre de 97 %.
Le Chiffre d'affaires du Groupe CPCU s'établit en progression de 21 % au
premier trimestre 2009, et atteint 172 M EUR au 31 mars 2009 contre 142 M EUR au
31 mars 2008, se décomposant en :
- ventes de vapeur en progression de 22 % (130 M EUR en 2009 et 107 M EUR en
2008),
- ventes d'électricité stables (35 M EUR en 2009 et 34 M EUR en 2008),
- ventes au Concédant plus importantes (7 M EUR en 2009 et 1 M EUR en 2008) en
raison de la réalisation de la canalisation structurante " T3 ",
La marge brute progresse de 22 %, de 59 M EUR au 31 mars 2008 à 72 M EUR au 31
mars 2009, avec comme faits marquants :
- une bonne disponibilité de l'outil de production, proche du maximum,
- un mix énergétique moins favorable en 2009 qu'en 2008, l'augmentation de la
vapeur produite en 2009 par rapport à 2008 provenant essentiellement du fuel,
représentant 21 % de la vapeur produite en 2009 à comparer à 11 % en 2008,
- un prix d'achat des énergies global en progression modérée (+ 4 %) en 2009
par rapport à 2008
.
Le résultat opérationnel courant est en amélioration de 19 % de 27 M EUR en
au 31 mars 2008 à 32 M EUR au 31 mars 2009.
Le résultat financier s'améliore de 22 %, de -2,3 M EUR au 31 mars 2008 à
-1,8 M EUR au 31 mars 2009 en raison de la baisse des taux d'intérêt court
terme.
La contribution des sociétés mises en équivalence se dégrade de 38 % de 1,2
M EUR au 31 mars 2008 à 0,8 M EUR au 31 mars 2009, en raison de la baisse de la
contribution de la filiale Tiru, reflétant la contraction de l'activité de
traitement de déchets industriels.
Le résultat net consolidé au 31 mars 2009 s'améliore de 23 % par rapport à
celui du 31 mars 2008.
3) Situation financière au 31 mars 2009
Les capitaux propres de CPCU progressent de 178 M EUR au 31 décembre 2008 à
206 M EUR au 31 mars 2009.
Outre le résultat, les pertes et gains actuariels sur provision de retraite,
ainsi que l'effet de juste valeur des instruments de couverture contribuent à
la progression des capitaux propres.