COMPAGNIE PARISIENNE DE CHAUFFAGE URBAIN (EPA:CHAU) Information financière au 30 septembre 2009
Directive transparence : information réglementée Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
12/11/2009 17:30
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COMPAGNIE PARISIENNE DE CHAUFFAGE URBAIN
Société anonyme au capital de 27 605 120 EUR
Siège social : 185, rue de Bercy, 75012 PARIS
542 097 324 R.C.S. Paris - APE : 3530 Z
Groupe CPCU - information financière au 30 septembre 2009
1) Opérations et faits marquants survenus en 2009.
Le périmètre du Groupe CPCU n'a pas évolué au cours de l'exercice 2009.
Le prix des énergies a évolué en 2009 par rapport à 2008 de façon
contrastée :
- les prix du gaz et du fuel ont baissé,
- les prix des énergies renouvelables (vapeur issue de
l'incinération des ordures ménagères) et du charbon
ont augmenté.
La rigueur climatique a été forte, en particulier en janvier, les DJU
(degrés jours unifiés) ont augmenté de 10 % sur les 4 premiers mois
de 2009 par rapport à ceux de 2008.
* * * *
Projet de centrale biomasse.
Cogé Vitry, détenue à 50 % par CPCU, a soumis le 15 juillet 2009 un projet de
Cogénération chaleur-électricité dans le cadre de l'appel d'offres de la
Commission de Régulation de l'Energie (CRE 3).
Cette nouvelle chaufferie serait localisée au nord de Paris, et permettrait le
remplacement partiel de la chaufferie charbon de Saint Ouen. Elle répond à un
triple objectif :
- utiliser des énergies issues de la biomasse afin d'éviter
l'importation d'énergies fossiles, et faire progresser la
part d'énergie renouvelable dans le mix énergétique au delà
de 50 %.
- bénéficier du dispositif d'accompagnement économique pour les
outils de production d'énergie utilisant de la biomasse mis en
place par le Grenelle de l'environnement,
- anticiper le Plan Climat Energies territoriales que la Région Ile de
France doit engager et qui mettra l'accent sur la nécessité
d'utiliser au mieux les énergies des territoires de proximité,
en privilégiant les énergies renouvelables.
L'investissement projeté serait de l'ordre de 200 M EUR, d'une puissance
totale de 120 MW, soit une capacité de 150 t/h de vapeur, avec une
turbine à condensation de 36 MWélec
Le chiffre d'affaires prévisionnel réalisé à partir de 2014 sera de l'ordre
de 45 MEUR.
* * * *
Investissements au 30 septembre 2009.
Les investissements se sont élevés à 42 M EUR sur 2009, en forte augmentation
par rapport au 30 septembre 2008 (24 M EUR) et concernent :
- la Production (5 M EUR), dont :
- modernisation des contrôles-commandes de deux chaufferies,
améliorant la sécurité,
- mise en place d'un procédé permettant de diviser par deux les rejets
d'oxydes d'azote de la chaufferie charbon de St Ouen,
- la Distribution (37 M EUR) avec comme principaux projets :
- la canalisation structurante " T3 " (25 M EUR),
- la géothermie sur la zone Paris Nord Est pour alimentation par boucle
d'eau chaude de la ZAC Claude Bernard (6 M EUR),
- les canalisations et sous stations liées au développement commercial
(5 M EUR), dont la Boucle d'eau Chaude Nation.
2) Activité et résultats du 3ième trimestre 2009 comparés au 3ième
trimestre 2008
3ième trimestre (M EUR) 2009 2008 variation
CA total 57 39 46%
dont chaleur 39 36 7%
dont ventes au concédant 18 3 NS(1)
Résultat Opérationnel Courant -6 -3 75%
(1) NS = non significatif
L'activité de vente de chaleur est faible en raison de la climatologie et
limitée à la vente d'eau chaude sanitaire. Les ventes au concédant
progressent fortement en raison de la construction de la canalisation
structurante " T3 ".
Le résultat opérationnel courant est en pertes en raison de la faiblesse
de la marge sur ventes, et des frais d'entretien, concentrés sur le
2nd semestre de l'exercice.
3) Activité et résultats cumulés au 3ième trimestre 2009 comparés au
3ième trimestre 2008
3ième trimestre (M EUR) 2009 2008 variation
CA total 301 239 26%
dont chaleur et électricité 266 234 14%
dont ventes au concédant 35 5 NS(1)
Résultat Opérationnel Courant 32 23 39%
(1) NS = non significatif
L'activité est en progression en raison de la rigueur climatique favorable
en début d'année, avec des ventes de chaleur en progression de 6 % en
2009 par rapport à 2008, soit 3453 GWh en 2009 à comparer à 3273 GWh en 2008.
La production d'électricité a été stable avec un fonctionnement des
cogénérations situées à Vitry et Saint Ouen satisfaisant comme l'an passé,
avec des taux de disponibilité de l'ordre de 97 %.
Le Chiffre d'affaires du Groupe CPCU s'établit à 301 M EUR à fin septembre
2009 en progression de 26 % par rapport à fin septembre 2008, se
décomposant en :
- ventes de vapeur en progression de 15 % (218 M EUR en 2009 et
188 M EUR en 2008),
- ventes d'électricité en progression de 6 % (48 M EUR en 2009 et
45 M EUR en 2008),
- ventes au Concédant non comparables (35 M EUR en 2009 et 5 M EUR en 2008)
en raison de la réalisation de la canalisation structurante " T3 ",
La marge brute progresse de 7 %, de 72 M EUR au 30 septembre 2008 à
78 M EUR au 30 septembre 2009, avec comme faits marquants :
- une bonne disponibilité de l'outil de production, proche du maximum,
- un mix énergétique moins favorable en 2009 qu'en 2008, l'augmentation
de la vapeur produite en 2009 par rapport à 2008 provenant
essentiellement du fuel, représentant 15 % de la vapeur produite en 2009
à comparer à 8 % en 2008,
.
Le résultat opérationnel courant est en amélioration de 39 % de 23 M EUR au
30 septembre 2008 à 32 M EUR au 30 septembre 2009.
Le résultat financier s'améliore de 23 %, de -5,3 M EUR au 30 septembre 2008
à -4,0 M EUR au 30 septembre 2009 en raison de la baisse des taux d'intérêt
court terme.
La contribution des sociétés mises en équivalence se dégrade de 35 % de 2,5
M EUR au 30 septembre 2008 à 1,6 M EUR au 30 septembre 2009, en raison de la
baisse de la contribution de la filiale Tiru, reflétant la contraction de
l'activité de traitement de déchets industriels.
Le résultat net consolidé au 30 septembre 2009 s'améliore de 30 % par rapport
à celui du 30 septembre 2008.
3) Situation financière au 30 septembre 2009
Les capitaux propres de CPCU progressent de 178 M EUR au 31 décembre 2008 à
193 M EUR au 30 septembre 2009. La dette financière baisse de 164 M EUR au 31
décembre 2008 à 104 M EUR au 30 septembre 2009 corrélativement à
l'encaissement des comptes clients existants au 31 décembre 2008, et à la
saisonnalité.
Le montant des dividendes distribués sur l'exercice s'élève à 5,2 M EUR.