COMPAGNIE PARISIENNE DE CHAUFFAGE URBAIN (EPA:CHAU) GROUPE CPCU - INFORMATION FINANCIERE AU 30 SEPTEMBRE 2010
Directive transparence : information réglementée Information financière trimestrielle
09/11/2010 17:30
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COMPAGNIE PARISIENNE DE CHAUFFAGE URBAIN
Societe anonyme au capital de 27 605 120 EUR
Siege social : 185, rue de Bercy, 75012 PARIS
542 097 324 R.C.S. Paris - APE : 3530 Z
Groupe CPCU - information financiere au 30 septembre 2010
1) Opérations et faits marquants survenus en 2010
Le perimetre du Groupe CPCU n'a pas evolue au cours de l'exercice 2010.
Le prix des energies a evolue en 2010 par rapport a 2009 de fawn contrastee :
- les prix du gaz et du charbon ont baisse,
- les prix des energies renouvelables et de recuperation (vapeur issue de
l'incineration des ordures menageres) et du fuel ont augmente.
La rigueur climatique a ete forte, les DJU (degres jours unifies) ont augmente
de 4 % sur les 4 premiers mois de 2010 par rapport a ceux de 2009. La
climatologie a ete favorable sur l'intersaison avec 30 DJU en avril et 60 DJU de
plus en mai 2010 par rapport a 2009.
Investissements au 30 septembre 2010
Les investissements se sont eleves a 54 M EUR sur 2010, en nette augmentation
par rapport au 30 septembre 2009 (35 M EUR) et concernent :
- la canalisation structurante " T3 " (38 M EUR),
- les canalisations et sous-stations liees au developpement commercial
(4 M EUR),
- la geothermie sur la zone Paris Nord Est pour alimentation par boucle d'eau
chaude de la ZAC Claude Bernard (3 M EUR).
2) Activité et résultats du 3ieme trimestre 2010 comparés au 3ieme
trimestre 2009
3ième trimestre (M EUR) 2009 2010 variation
CA total 57 53 -7%
dont chaleur 39 37 -5%
dont ventes au concédant 18 16 -12%
Résultat Opérationnel Courant -6 -15 -59%
L'activite de vente de chaleur est faible en raison de la climatologie et
limitee essentiellement a la vente d'eau chaude sanitaire.
Les ventes de chaleur ont ete plus faibles en 2010 qu'en 2009 en raison de la
rigueur climatique douce de septembre 2010.
Les ventes au concedant concernent essentiellement en 2010 comme en 2009 la
construction de la canalisation structurante " T3 ".
La baisse du resultat operationnel courant en 2010 compare a 2009 a comme
principales origines : - la baisse des ventes de chaleur, et de la marge
associee,
- la baisse des ventes de chaleur, et de la marge associée,
- la hausse des frais d'entretien, en particulier du reseau condensats.
3) Activité et résultats cumulés au 3ième trimestre 2010 comparés au 3ième
trimestre 2009
Exercice (M EUR) 2009 2010 variation
CA total 301 315 5%
dont chaleur et électricité 266 269 1%
dont ventes au concédant 35 46 30%
Résultat Opérationnel Courant 34 34 0%
L'activite est en progression en raison de la rigueur climatique favorable en
debut d'annee, avec des ventes de chaleur en progression de 6 % en 2010 par
rapport a 2009, soit 3653 GWh en 2010 a comparer a 3453 GWh en 2009.
La production d'electricite est en baisse non significative de 2 % (397 GWh en
2010 a comparer a 406 GWh en 2009) avec un fonctionnement des cogenerations
situees a Vitry et Saint-Ouen satisfaisant comme l'an passe et des taux de
disponibilite de l'ordre de 97 %.
Le Chiffre d'Affaires du Groupe CPCU progresse de 5 % entre septembre 2009
(301 M EUR) et septembre 2010 (315 M EUR), se decomposant en :
- ventes de vapeur en progression de 3 % ( 218 M EUR en 2009 et 224 M EUR en
2010),
- ventes d'electricite en baisse de 7 % (48 M EUR en 2009 et 45 M EUR en
2010), en raison de la baisse des volumes produits ( 2 %), et de la baisse
du prix de l'electricite fonction du prix du gaz transport " STS ",
- ventes au Concedant en progression de 30 % (35 M EUR en 2009 et 46 M EUR en
2010), et concernant essentiellement la realisation de la canalisation
structurante " T3".
La marge brute sur energies " R1 " progresse de 12 %, de 83 M EUR au 30
septembre 2009 a 92 M EUR au 30 septembre 2010, avec comme faits marquants :
- une excellente disponibilite de l'outil de production en progression de 95 %
en 2009 a 96 %D en 2010, proche du maximum,
- un mix energetique plus favorable en 2010 qu'en 2009, l'augmentation de la
vapeur produite en 2010 par rapport a 2009 provenant essentiellement du
charbon, representant 22 % de la vapeur produite en 2010 a comparer a 20 %
en 2009, remplagant en partie la vapeur issue du fuel, la plus onereuse.
Le resultat operationnel courant est stable a 34 M EUR au 30 septembre 2009
comme au 30 septembre 2010, la progression de la marge sur energies etant
compensee essentiellement par la hausse significative des frais d'entretien et
la hausse des frais de fonctionnement en raison d'un changement de progiciel de
gestion.
Le resultat financier est stable a -4,7 M EUR au 30 septembre 2010 comme au
30 septembre 2009, les taux d'interet court terme restant a un niveau tres bas.
La contribution des societes mises en equivalence s'ameliore de 50 % de
1,6 M EUR au 30 septembre 2009 a 2,4 M EUR au 30 septembre 2010, en raison la
hausse de la contribution de Climespace.
Le resultat net consolide au 30 septembre 2009 ( 21 M EUR) est stable par
rapport a celui du 30 septembre 2009.
4) Situation financiere au 30 septembre 2010
Les capitaux propres de CPCU progressent de 193 M EUR au 30 septembre 2009 a
204 M EUR au 30 septembre 2010.
La dette financiere baisse de 133 M EUR au 31 decembre 2009 a 121 M EUR au
30 septembre 2010, refletant l'encaissement des comptes clients existants au
31 decembre 2009, et la saisonnalite des ventes, contrebalance par l'importance
des investissements, en raison essentiellement de la canalisation
structurante " T3 ".
Le montant des dividendes distribues sur l'exercice s'eleve a 5,2 M EUR,
inchange par rapport a 2009.