COVIVIO HOTELS (EPA:COVH) - Résultats semestriels 2016
Directive transparence : information réglementée Communiqué sur comptes, résultats, chiffres d’affaires
13/07/2016 18:40
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COMMUNIQUE DE PRESSE
Paris, le 13 juillet 2016
La poursuite de la rotation du patrimoine : 1 MdEUR d'investissements engagés
dans les grandes métropoles européennes
Principaux faits marquants de la période
Au cours du 1er semestre 2016, Foncière des Murs, filiale de Foncière des
Régions, a poursuivi sa stratégie de rotation du patrimoine avec des
investissements dans les grandes métropoles européennes, en Murs d'hôtels
(100 MEUR d'acquisitions et de développements engagés soit 86 MEUR en part du
groupe) et en Murs et Fonds (936 MEUR d'acquisitions soit 381 MEUR en part du
groupe), et avec les cessions d'actifs non stratégiques, principalement
situés en régions (557 MEUR).
Poursuite de l'internationalisation du patrimoine en hôtellerie
En 2016, Foncière des Murs a poursuivi son internationalisation avec des
investissements significatifs dans les grandes métropoles européennes.
- Acquisition de 4 hôtels B&B en Espagne dont à Madrid et à Valence pour un
montant de 11,2 MEUR droits inclus.
- Acquisition d'un immeuble en Allemagne, à Munich, dans le cadre d'un projet
de développement d'un hôtel Meininger d'une valeur de 29,5 MEUR.
- Livraison de 2 hôtels B&B, en Allemagne, pour un montant de 13 MEUR.
Parallèlement, Foncière des Murs a acquis 4 hôtels B&B en VEFA, pour un
budget total de 37 MEUR et acté la livraison d'un hôtel B&B en Ile-de-France
d'une valeur de 9 MEUR.
557 MEUR de cessions réalisées sur le semestre
Les cessions réalisées pendant le premier semestre s'inscrivent dans le
processus de recentrage de Foncière des Murs sur ses activités stratégiques,
à savoir l'hôtellerie dans les grandes métropoles européennes :
- Cession de 42 hôtels exploités par AccorHotels, principalement situés en
régions, pour un montant de 254 MEUR, en ligne avec les valeurs
d'expertises 2015. 3 actifs sont encore sous promesses pour un montant de
107 MEUR, avec une réitération prévue avant la fin de l'année 2016.
- Signature de la promesse de vente du portefeuille santé, composé de 26
établissements, principalement situés en régions et en Ile-de-France, pour
un montant de 301 MEUR, avec un taux de rendement de 4,6% droits inclus.
Par ailleurs, une maison de retraite a été vendue pour 2 MEUR le 19 avril
2016.
Poursuite du développement de FDM Management
Foncière des Murs, au travers de sa filiale autonome FDM Management, poursuit
son développement sur des marchés à fort potentiel en partenariat avec les
principaux opérateurs internationaux.
Les procédures d'examen limité sur les comptes semestriels ont été
effectuées. Le rapport des commissaires aux comptes sur l'information
financière semestrielle est en cours d'émission.
Après l'acquisition d'un premier portefeuille composé de 11 actifs pour 120
MEUR (49 MEUR en part du groupe) en décembre 2014, FDM Management démontre
son potentiel de croissance avec deux portefeuilles d'une valeur totale de 936
MEUR.
- Acquisition des Murs et Fonds de 9 hôtels (4 131 chambres), tous situés en
Allemagne, à Berlin, Dresde et Leipzig, pour un montant de 811 MEUR (330
MEUR en part du groupe). Ces actifs sont exploités par des enseignes
internationales telles que Park Inn, Radisson Blu, Westin, Pullman,
Mercure et Ibis.
- Acquisition des Murs et Fonds de 9 hôtels (650 chambres) situés en France
et en Belgique auprès de la Société Lilloise d'Investissements Hôteliers,
pour un montant de 125 MEUR (51 MEUR en part du groupe). Ces actifs sont
principalement exploités en franchise par Autograph Collection, Best
Western et Holiday Inn.
Création d'un partenariat d'investissement avec la Caisse des Dépôts
Le 6 avril 2016, la Caisse des Dépôts et Foncière des Murs ont signé un
accord pour le lancement de la Foncière Développement Tourisme. Ce nouveau
véhicule aura vocation à accroître les capacités d'hébergement au service
du tourisme en France, en investissant dans les murs d'hôtels, les résidences
touristiques et les centres de vacances, dans des zones touristiques dynamiques
à la montagne et sur le littoral.
Croissance des valeurs de 2,7% à périmètre constant
A fin juin 2016, la valeur du patrimoine immobilier part du groupe atteint 3
205 MEUR, contre 3 270 MEUR au 31 décembre 2015. A périmètre constant, elle
progresse de 2,7% sur 6 mois et présente un rendement moyen HD de 5,7%.
L'ANR EPRA est en hausse de 1,8% à 1 999 MEUR (soit 27 EUR/action), sous
l'effet positif des variations de valeurs d'expertise. L'ANR Triple Net EPRA
s'établit à 1 753 MEUR (soit 23,7 EUR/action), contre 1 765 MEUR (soit 23,8
EUR/action) fin 2015, suite à l'impact négatif de la valorisation des
instruments financiers, dans un contexte de poursuite de la baisse des taux
d'intérêt.
Une gestion dynamique du passif
Au 30 juin 2016, la maturité moyenne de la dette s'élève à 5,9 ans. La LTV
droits inclus s'établit à 28,9%, contre 31,3% fin 2015, pour un taux de la
dette de 2,70% (vs 3,32%) et un ICR de 4,65 (vs 3,87).
Hausse des loyers de 2%
(MEUR) Loyers Loyers Loyers Loyers Var. (%) Var. (%) Var. (%)
S1 2015 S1 2015 S1 2016 S1 2016 en PdG à périmètre
en PdG en PdG constant
Hôtellerie 72,9 64,0 75,2 65,7 3,3% 2,6% -2,9%
Santé 7,6 7,6 7,2 7,2 -5,6% -5,7% 0,1%
Commerces
d'exploitation 18,4 18,4 18,5 18,5 0,4% 0,4% -0,5%
Total 98,9 90,1 100,9 91,4 2,0% 1,4% -2,1%
Les loyers s'établissent à 91,4 MEUR en part du groupe à fin juin 2016, en
hausse de +1,4% par rapport à fin juin 2015. Cette évolution s'explique par
l'impact des acquisitions (B&B Allemagne et France et Motel One en Allemagne),
la livraison d'actifs en développement (B&B France et Allemagne) et les effets
d'indexation. Les loyers diminuent de -2,1% à périmètre constant sur le
semestre. Cette baisse est la conséquence de l'indexation d'une partie des
loyers sur le chiffre d'affaires AccorHotels, en baisse sur le semestre.
A fin juin 2016, la durée résiduelle ferme des baux reste très élevée à
10,6 années (vs 10,7 ans fin 2015), tandis que le taux d'occupation demeure à
100% sur le portefeuille.
Un résultat net récurrent de 69 MEUR, en hausse de 8,9%
Le résultat net récurrent de 69,0 MEUR, contre 63,4 MEUR au 30 juin 2015,
affiche une hausse de 8,9%, liée principalement aux nouvelles acquisitions et
à la réduction du coût de l'endettement. Par action, le résultat net
récurrent atteint 0,93 EUR à fin juin 2016, contre 0,86 EUR à fin juin 2015
(+8,9%).
Le résultat net part du groupe ressort quant à lui, à 101,0 MEUR, contre
128,3 MEUR à fin juin 2015.
Résultat de la 1ère période d'offre publique d'échange déposée par
Foncière des Régions
À l'issue de la première période d'offre publique d'échange déposée par
Foncière des Régions sur le capital de Foncière des Murs (suite à
l'acquisition de 4,34% du capital de Foncière des Murs), Foncière des
Régions détient dorénavant 49,63% du capital de Foncière des Murs. La
seconde période d'offre, ouverte depuis le 4 juillet 2016, se clôturera le 15
juillet 2016.
Perspectives 2016
La société entend continuer à être leader sur l'investissement hôtelier en
Europe, via la poursuite du développement de ses partenariats dans les grandes
métropoles européennes.
Contacts
Relations presse
Géraldine Lemoine
Tél : + 33 (0)1 58 97 51 00
geraldine.lemoine@fdr.fr
Relations investisseurs
Paul Arkwright
Tél : + 33 (0)1 58 97 51 85
paul.arkwright@fdr.fr
A propos de Foncière des Murs
Foncière des Murs, filiale de Foncière des Régions, est spécialisée dans
la détention de murs d'exploitation notamment dans les secteurs de
l'Hôtellerie, de la santé et des commerces d'exploitation.
Société d'Investissements Immobiliers Cotée (SIIC), partenaire immobilier
des grands acteurs des murs d'exploitation, Foncière des Murs détient un
patrimoine d'une valeur de 3,2 MdEUR.
www.foncieredesmurs.fr
Foncière des Régions, foncière partenaire
Acteur de référence de l'immobilier tertiaire, Foncière des Régions a
construit son développement et son patrimoine autour d'une valeur clé et
caractéristique, celle du partenariat. Avec un patrimoine total de 18 MdEUR
(11 MdEUR en part du groupe) situé sur les marchés porteurs que sont la
France, l'Allemagne et l'Italie, Foncière des Régions est aujourd'hui le
partenaire reconnu des entreprises et territoires, qu'elle accompagne dans leur
stratégie immobilière avec un double objectif : valoriser le patrimoine
urbain existant et concevoir l'immobilier de demain.
Foncière des Régions est engagée principalement aux côtés des Grands
Comptes (Orange, Suez Environnement, Edf, Dassault Systèmes, Thales,
Eiffage...) sur le marché des Bureaux. Le groupe déploie également son
activité, de façon pionnière et pertinente, sur deux autres secteurs
stratégiques que sont le Résidentiel en Allemagne et l'Hôtellerie en
Europe.
www.foncieredesregions.fr