EIFFAGE (EPA:FGR) - Eiffage_Information financière au 30 septembre 2021
Directive transparence : information réglementée Information financière du troisième trimestre
03/11/2021 17:40
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Vélizy-Villacoublay, le 3 novembre 2021
17:40
Information financière au 30 septembre 2021
* Chiffre d'affaires au 30 septembre 2021 de 13,5 milliards d'euros (+ 17,7 %
par rapport à 2020 ; + 2,3 % par rapport à 2019)
* Activité du 3e trimestre portée par la dynamique de trafic des Concessions
* Carnet de commandes des Travaux solide à 16,4 milliards d'euros, stable sur
un an
* Perspectives 2021 :
- activité en hausse significative par rapport à 2020, légèrement
supérieure à 2019 en Travaux et légèrement inférieure en Concessions(1)
- résultat net part du Groupe, en augmentation sensible par rapport à 2020,
qui pourrait retrouver son niveau de 2019 dès cette année
* Liquidité du Groupe en hausse sur 12 mois, atteignant 4,6 milliards d'euros
Chiffres clés
en millions d'euros 2019 2020 2021
Chiffre d'affaires au 30 septembre 13 218 11 492 13 525
dont Travaux 10 967 9 514 11 279
dont Concessions 2 251 1 978 2 246
Chiffre d'affaires du 3e trimestre 4 683 4 574 4 825
dont Travaux 3 849 3 729 3 892
dont Concessions 834 845 933
Trafic APRR (tous véhicules) au 30 septembre
dont 3e trimestre
Carnet de commandes des Travaux
(en MdsEUR)* 14,5 16,4 16,4
Liquidité du Groupe (en MdsEUR)* 3,7 4,1 4,6
Variations réelles
2021/2020 2021/2019
+ 17,7 % + 2,3 %
+ 18,6 % + 2,8 %
+ 13,5 % - 0,2 %
+ 5,5 % + 3,0 %
+ 4,4 % + 1,1 %
+ 10,4 % + 11,9 %
+ 14,7 % - 8,1 %
+ 9,2 % + 6,3 %
= + 13 %
+ 0,5 + 0,9
* : voir glossaire
(1) hors activité des aéroports intégrés en 2020
1 - CHIFFRE D'AFFAIRES AU 30 SEPTEMBRE 2021
Au 30/09
en millions d'euros 2019 2020 2021
Construction 3 020 2 439 2 911
dont immobilier 668 543 734
Infrastructures 4 732 4 272 4 983
Énergie Systèmes 3 215 2 803 3 385
Sous-Total Travaux 3 020 2 439 2 911
Concessions (hors Ifric 12) 2 251 1 978 2 246
Total Groupe (hors Ifric 12) 13 218 11 492 13 525
Dont :
France 9 781 8 395 9 983
International 3 437 3 097 3 542
Europe hors France 2 858 2 516 2 960
Hors Europe 579 581 582
Chiffre d'affaires
Construction (Ifric 12)* 256 184 180
Variations Variation
2021/2020 2021/2019
Réelle Pcc* Réelle
+ 19,4 % + 19,5 % - 3,6 %
+ 16,6 % + 16,7 % + 5,3 %
+ 20,8 % + 20,0 % + 5,3 %
+ 18,6 % + 18,4 % + 2,8 %
+ 13,5 % + 13,5 % - 0,2 %
+ 17,7 % + 17,6 % + 2,3 %
+ 18,9 % + 18,7 % + 2,1 %
+ 14,4 % + 14,4 % + 3,1 %
+ 17,6 % + 17,4 % + 3,6 %
+ 0,2 % + 1,6 % + 0,5 %
n.s. n.s.
* : voir glossaire
2 - CHIFFRE D'AFFAIRES DU 3e TRIMESTRE 2021
3e trimestre
en millions d'euros 2019 2020 2021
Construction 1 002 966 941
dont immobilier 223 222 268
Infrastructures 1 734 1 724 1 816
Énergie Systèmes 1 113 1 039 1 135
Sous-Total Travaux 3 849 3 729 3 892
Concessions (hors Ifric 12) 834 845 933
Total Groupe (hors Ifric 12) 4 683 4 574 4 825
Chiffre d'affaires
Construction (Ifric 12)* 80 74 68
Variation Variation
2021/2020 2021/2019
- 2,6 % - 6,1 %
+ 5,3 % + 4,7 %
+ 9,2 % + 2,0 %
+ 4,4 % + 1,1 %
+ 10,4 % + 11,9 %
+ 5,5 % + 3,0 %
n.s. n.s.
* : voir glossaire
3 - DESCRIPTION GÉNÉRALE DE L'ACTIVITÉ
Eiffage a réalisé au 3e trimestre 2021 un chiffre d'affaires consolidé de
4,8 milliards d'euros, en hausse de 5,5 % par rapport au 3e trimestre 2020
(+ 4,4 % dans les Travaux et + 10,4 % dans les Concessions) et de 3,0 % par
rapport au 3e trimestre 2019 (+ 1,1 % dans les Travaux -dont + 0,1 % en France-
et + 11,9 % dans les Concessions).
Le chiffre d'affaires consolidé du Groupe au 30 septembre 2021 atteint ainsi
13,5 milliards d'euros, en hausse de 17,7 % à structure réelle (+ 2,3 % par
rapport à 2019) et de 17,6 % pcc.
Dans les Travaux, l'activité progresse de 18,6 % (+ 18,4 % pcc) par rapport à
2020 et s'établit à 11,3 milliards d'euros, en hausse de 2,8 % par rapport à
2019 (+ 2,8 % en France et + 2,9 % à l'international).
Construction : 2 911 millions d'euros (+ 19,4 % par rapport à 2020 ; - 3,6 %
par rapport à 2019)
- Dans la Construction, l'activité s'inscrit en hausse de 24,6 % à 2 246
millions d'euros en France (- 0,4 % par rapport à 2019), et de 4,6 % à 665
millions d'euros en Europe hors de France (- 13,2 % par rapport à 2019,
essentiellement en Suisse et en Pologne).
- Dans l'Immobilier, le chiffre d'affaires est en hausse de 35 % sur un an
(+ 10 % par rapport à 2019). La commercialisation de logements s'établit à 2
591 réservations enregistrées à fin septembre 2021 contre 3 186 à fin
septembre 2020 (3 356 à fin septembre 2019).
Infrastructures : 4 983 millions d'euros (+ 16,6 % par rapport à 2020 ;
+ 5,3 % par rapport à 2019)
- En France, le chiffre d'affaires progresse de 17,1 % à 3 258 millions
d'euros (+ 3,8 % par rapport à 2019), toujours porté par les grands projets
du Grand Paris Express et du parc éolien de Saint-Nazaire (Génie Civil et
Métal).
- En Europe hors de France, l'activité, en hausse de 25,8 % à 1 334 millions
d'euros (+ 11,2 % par rapport à 2019) bénéficie de la montée en puissance
des travaux de la ligne à grande vitesse HS2 au Royaume-Uni et de l'autoroute
A3 en Allemagne.
- Hors d'Europe, le chiffre d'affaires est en baisse de 9,1 % à 391 millions
d'euros (- 0,5 % par rapport à 2019).
Énergie Systèmes : 3 385 millions d'euros (+ 20,8 % par rapport à 2020 ; +
5,3 % par rapport à 2019)
- En France, le chiffre d'affaires s'établit à 2 279 millions d'euros, en
hausse de 21,7 % (+ 4,6 % par rapport à 2019).
- En Europe hors de France, l'activité progresse dans tous les pays
d'implantation de la branche à 960 millions d'euros (+ 17,2 % par rapport à
2020 et + 7,6 % par rapport à 2019).
- Hors d'Europe, le chiffre d'affaires est de 146 millions d'euros, contre 112
millions d'euros au 30 septembre 2020 (145 millions d'euros au 30 septembre
2019).
Dans les Concessions, l'activité est en hausse de 13,5 % par rapport au 30
septembre 2020 à 2 246 millions d'euros et est quasi stable à - 0,2 % par
rapport à 2019 (- 3,5 % hors chiffre d'affaires des aéroports intégrés en
2020).
Le chiffre d'affaires consolidé d'APRR, hors construction, s'établit à 1 910
millions d'euros, en hausse de 15,3 % par rapport à 2020 et en baisse limitée
de 3,8 % par rapport à 2019 grâce à un 3e trimestre très dynamique (+ 8,5 %
en chiffres d'affaires et + 6,3 % en trafic par rapport au 3e trimestre 2019).
Le trafic global sur le réseau d'APRR, mesuré en nombre de kilomètres
parcourus, s'inscrit en hausse de 14,7 % au 30 septembre 2021 par rapport à la
même période de 2020 (- 8,1 % par rapport à 2019). Le trafic des véhicules
légers (VL) croît de 15,3 % (- 9,5 % par rapport à 2019) et celui des poids
lourds (PL) de 11,7 % (- 0,2 % par rapport à 2019).
Sur l'autoroute A65 (Pau-Langon), le chiffre d'affaires progresse de 13,1 % à
48 millions d'euros (- 4,4 % par rapport à 2019) avec un trafic en hausse de
15,7 % (VL : + 17,2 % et PL : + 4,5 %). En août 2021, Eiffage a fait usage de
son droit de préemption sur les 35 % du capital d'A'liénor (société
concessionnaire de l'autoroute A65 jusqu'en 2067) détenus par son
co-actionnaire unique Sanef, et est entrée en négociation exclusive avec
cette dernière pour l'acquisition de 100 % du capital de Sanef Aquitaine,
société titulaire du contrat d'exploitation-maintenance de l'autoroute A65.
Sur le viaduc de Millau, le chiffre d'affaires est en hausse de 22,7 % à 43
millions d'euros (+ 2,3 % par rapport à 2019) avec un trafic qui progresse de
25,4 % (VL : + 27,8 % et PL : + 8,9 %).
Le chiffre d'affaires réalisé par le Stade Pierre Mauroy à Lille s'établit
à 15 millions d'euros et celui de l'autoroute de l'Avenir au Sénégal croît
de 12,5 % à 45 millions d'euros.
Les concessions aéroportuaires (aéroports de Lille et de Toulouse)
enregistrent une baisse de 3,2 % du trafic passagers (x 1,8 sur le 3e
trimestre), pour un chiffre d'affaires de 74 millions d'euros. Sur le 3e
trimestre, la baisse de trafic par rapport à 2019 est de 42 %, ce qui confirme
la reprise constatée à partir du 2e trimestre sur les liaisons nationales et
européennes.
Les autres concessions et les opérations de Partenariat Public-Privé ont
dégagé un chiffre d'affaires de 111 millions d'euros (107 millions au 30
septembre 2020).
4 - FAITS MARQUANTS POSTÉRIEURS AU 30 SEPTEMBRE 2021
Offre engageante pour l'acquisition d'EQUANS
Le 2 novembre 2021, Eiffage agissant seul a remis à ENGIE une offre engageante
pour le rachat de la totalité d'EQUANS dont les activités s'inscrivent dans
la stratégie de développement du Groupe. Eiffage n'aurait pas recours à une
augmentation de capital s'il était retenu pour cette opération. Eiffage ne
communiquera sur les suites de ce projet que dans la mesure où cela
s'avèrerait nécessaire et dans le respect de la confidentialité qui sied à
un processus de ce type.
Prise d'affaires
Début octobre 2021, le ministère des Armées a désigné le groupement
Eiffage et Arcade-VYV " attributaire pressenti " du premier contrat de
concession accordé en France pour la gestion externalisée de son parc de
logements domaniaux sur le territoire. Ce contrat d'une durée de 35 ans
prévoit la rénovation de plus de 8 000 logements avec un objectif
d'amélioration de leur performance énergétique et la construction d'environ
3 000 logements neufs répartis sur 55 sites sur l'ensemble du territoire, dans
une démarche bas carbone. Près de 4 000 logements gérés par d'autres
prestataires seront, par ailleurs, réintégrés en cours de contrat au sein du
parc et ainsi rénovés. Le groupement aura également pour mission
l'entretien-maintenance de l'ensemble ainsi que la modernisation et
l'amélioration de la qualité du service de gestion locative. Les travaux
seront confiés à Eiffage Construction et la gestion du parc sera assurée par
Arcade-VYV. La finalisation du contrat est prévue pour la fin de cette année.
5 - SITUATION FINANCIÈRE
Eiffage SA et ses filiales Travaux disposaient d'une liquidité de 4,6
milliards d'euros au 30 septembre 2021 composée de 2,6 milliards d'euros de
disponibilités et d'une ligne de crédit bancaire non tirée de 2 milliards
d'euros sans covenant financier. Cette facilité est à échéance 2026 pour la
quasi-totalité de ce montant. La liquidité d'Eiffage SA est en hausse de 0,5
milliard d'euros par rapport au 30 septembre 2020.
APRR disposait, pour sa part, d'une liquidité de 2,9 milliards d'euros au 30
septembre 2021 composée de 0,9 milliard d'euros de disponibilités et d'une
ligne de crédit bancaire non tirée de 2 milliards d'euros. Cette facilité
est à échéance 2026 pour la quasi-totalité de ce montant avec une extension
possible d'une année. La liquidité d'APRR est en baisse de 0,5 milliard
d'euros par rapport au 30 septembre 2020.
6 - COMPOSITION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
Monsieur Abderrahim Hamdani, dans le Groupe depuis plus de 30 ans, a été
désigné le 8 octobre 2021 par le comité d'entreprise européen du Groupe
comme administrateur d'Eiffage représentant les salariés, portant ainsi la
taille du conseil d'administration à 12 membres.
7 - PERSPECTIVES
Grâce à une prise de commandes très dynamique de chacune des branches
Travaux au 3e trimestre, le carnet de commandes des Travaux s'élève à 16,4
milliards d'euros au 30 septembre 2021. Stable sur un an (- 1 % sur 3 mois), il
représente 12,7 mois d'activité.
Compte tenu de ces éléments et de l'activité du 3e trimestre, Eiffage
anticipe sur l'ensemble de l'année un chiffre d'affaires légèrement
supérieur à son niveau de 2019 en Travaux et légèrement inférieur en
Concessions (hors activité des aéroports intégrés en 2020). Le résultat
opérationnel courant, affecté par les Concessions au 1er semestre, a
bénéficié du redressement du trafic autoroutier du 3e trimestre ; il devrait
rester toutefois légèrement inférieur à son niveau de 2019. Le résultat
net part du Groupe, en augmentation sensible par rapport à 2020, pourrait
retrouver dès cette année son niveau de 2019.
Pour le Groupe, le chiffre d'affaires et les résultats de l'exercice 2021
seront publiés le 23 février 2022 après bourse. Pour APRR, le chiffre
d'affaires de l'exercice 2021 sera publié en janvier 2022.
Évolution des carnets de commandes (en milliards d'euros)
Au 30/09/2020 Au 30/06/2021 Au 30/09/2021
Travaux 16,4 16,6 16,4
Immobilier 0,7 0,6 0,6
Concessions 1,0 1,0 1,0
Var. sur un an Var. sur 3 mois
= - 1 %
- 15 % - 7 %
- 5 % - 1 %
Contact investisseurs Contact presse
Xavier Ombrédanne Sophie Mairé
Tél. : + 33 (0)1 71 59 10 56 Tél. : + 33 (0)1 71 59 10 62
e-mail : xavier.ombredanne@eiffage.com e-mail : sophie.maire@eiffage.com
Glossaire
Item Définition
Chiffre d'affaires " Construction " des concessions (Ifric 12)
Le chiffre d'affaires " Construction " des Concessions correspond aux coûts
relatifs à la prestation de construction ou d'amélioration de
l'infrastructure engagée par la société concessionnaire en application des
dispositions de l'interprétation Ifric 12 " Accords de concession de
services ", après élimination des opérations intragroupes.
Carnet de commandes des Travaux
Part non exécutée des contrats signés.
Marge opérationnelle
Résultat opérationnel courant / chiffre d'affaires.
Pcc ou périmètre et change constants
Le périmètre constant se calcule en neutralisant :
la contribution de 2021 des sociétés entrées en périmètre en 2021 ;
la contribution de 2021 des sociétés entrées en périmètre en 2020, pour la
période équivalente à celle de 2020 précédant leur date d'entrée ;
la contribution sur 2020 des sociétés sorties du périmètre en 2021, pour la
période équivalente à celle de 2021 suivant leur date de sortie ;
la contribution sur 2020 des sociétés sorties du périmètre en 2020. Change
constant : taux de change de 2020 appliqués aux chiffres d'affaires en devises
de 2021.
Liquidité du Groupe
La liquidité du Groupe se calcule de la façon suivante : disponibilités
gérées par Eiffage SA et ses filiales Travaux + ligne(s) bancaire(s) non
utilisée(s) de Eiffage SA
Liquidité d'APRR
La liquidité d'APRR se calcule de la façon suivante : disponibilités
gérées par APRR SA + ligne(s) bancaire(s) non utilisée(s) d'APRR SA