EUTELSAT COMMUNICATIONS (EPA:ETL) EUTELSAT COMMUNICATIONS REFINANCE AVEC SUCCES SA DETTE
Directive transparence : information réglementée Opérations de l'émetteur (acquisitions, cessions...)
07/12/2011 18:39
Cliquez ici pour télécharger le pdf
CP/81/11
EUTELSAT COMMUNICATIONS REFINANCE AVEC SUCCES SA DETTE
· Succès de l'émission obligataire d'un montant de 800 millions d'euros par
Eutelsat S.A.;
· Nouvel emprunt in fine de 700 millions d'euros et nouvelle facilité de
crédit revolving de 200 millions d'euros, maturité de 5 ans au niveau
d'Eutelsat Communications S.A.;
· Allongement de la maturité moyenne du financement du Groupe Eutelsat
Communications de 3,8 ans, au 30 juin 2011, à 5,1 ans ;
· Flexibilité financière accrue grâce à la diversification des sources de
financement.
Paris, le 7 décembre 2011
Eutelsat Communications (Euronext Paris : ETL) a annoncé aujourd'hui le
refinancement au niveau de la holding Eutelsat Communications les lignes de
crédit existantes d'un montant total de 1,765 milliard d'euros arrivant à
échéance en juin 2013.
Ce refinancement sera réalisé au travers des opérations suivantes :
· l'émission d'obligations senior non assorties de sûretés (les "
Obligations ") à 7 ans, pour un montant total de 800 millions d'euros par
Eutelsat S.A. ; et
· un nouvel emprunt in fine d'un montant de 700 million d'euros et une
nouvelle ligne de crédit revolving senior non assortie de sûretés, consentis
à Eutelsat Communications SA, tous deux d'une maturité de 5 ans arrivant à
échéance en décembre 2016.
Le livre d'ordres relatif à l'émission des Obligations a atteint plus de 4
milliards d'euros, illustrant la confiance du marché dans la solidité du
modèle économique long terme d'Eutelsat. Les Obligations seront émises à
99,186% et remboursables à 100% de leur montant principal. Le coupon
s'élèvera à 5,00% par an. Clearstream et Euroclear procèderont à la
compensation des obligations. Une demande sera introduite en vue de la cotation
des Obligations sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg. Les
Obligations auront une maturité de 7 ans. Leur règlement-livraison est prévu
pour le 14 décembre 2011.
L'émission des Obligations s'accompagnera d'un nouvel emprunt in fine
d'Eutelsat Communications S.A. pour 5 ans d'un montant de 700 millions d'euros
et d'une nouvelle ligne de crédit revolving senior de 200 millions d'une durée
de 5 ans également, permettant à Eutelsat Communications S.A. d'assurer le
refinancement de sa ligne de crédit in fine existante et du crédit senior
renouvelable existant, actuellement non tiré.
Ces opérations permettront au Groupe d'allonger la maturité moyenne de sa
dette, laquelle passera de 3,8 ans (au 30 juin 2011) à 5,1 ans après le
refinancement.
Le produit net de l'émission obligataire et les nouveaux financements bancaires
seront affectés au remboursement de la dette in fine d'Eutelsat Communications
S.A. d'un montant de 1 465 millions d'euros ; le crédit renouvelable d'un
montant de 300 millions d'euros, actuellement non tiré, sera remplacé par un
nouveau crédit renouvelable de 200 millions d'euros. Les financements bancaires
conclus par Eutelsat Communications en juin 2006 et à échéance de juin 2013,
seront remboursés partiellement avec le produit de l'émission des Obligations
en décembre 2011, puis entièrement remboursés et annulés lors de la mise à
disposition des fonds des nouvelles facilités de crédit en janvier 2012.
A l'occasion de cette opération, Catherine Guillouard, Directrice Financière
d'Eutelsat Communications a déclaré: "L'accueil positif par le marché de
l'émission obligataire d'Eutelsat SA ainsi que des nouvelles facilités de
crédit confirme l'attractivité de notre modèle économique qui, placé au
coeur de la révolution numérique, associe croissance, rentabilité et
visibilité sur le long terme. Avec ce refinancement global de la dette
d'Eutelsat Communications, notre Groupe aura toute la flexibilité pour
consolider son leadership sur les marchés en plein essor de la télévision
numérique et du haut débit et poursuivre une croissance durable."
En conclusion, ce refinancement permet à l'entreprise de diversifier ses
sources de financement, de renforcer sa flexibilité financière et d'étendre
la maturité de sa dette. La transaction globale est conclue avec des termes et
conditions qui sont très compétitifs compte tenu des conditions de marché
actuelles.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Mitsubishi UFJ Securities
International plc et Société Générale Corporate & Investment Banking sont
intervenus en qualité de Coordinateurs Globaux et Teneurs de Livre Associés et
Banca IMI et Goldman Sachs International sont intervenus en qualité de Teneurs
de Livre Associés de l'émission obligataire. La Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,
Ltd, Crédit Agricole Corporate Investment Bank et Société Générale
Corporate & Investment Banking sont intervenus en qualité de Mandated Lead
Arrangers et Teneurs de Livre et Goldman Sachs International, Intesa Sanpaolo
SpA, succursale de Paris, et WestLB succursale de Londres sont intervenus en
qualité de Mandated Lead Arrangers sur le crédit in fine senior et la
facilité de crédit renouvelable senior.
Rothschild & Cie est intervenu en qualité de conseils financiers, Latham &
Watkins est intervenu en qualité de conseils juridiques et Sullivan & Cromwell
LLP est intervenu en qualité de conseils fiscaux d'Eutelsat pour cette
transaction. Allen & Overy LLP est intervenu en qualité de conseils pour les
Mandated Lead Arrangers et Teneurs de Livre dans cette transaction.
A propos des Obligations : A propos du nouveau contrat
de crédit renouvelable :
Émetteur: Eutelsat S.A. Emprunteur: Eutelsat
Montant:800 million d'euros Communications S.A.
Coupon: 5,00% Montant : 200 million d'euros
Maturité: 7 years Maturité: 5 ans
Place de cotation: Bourse du
Luxembourg
A propos du nouvel emprunt
in fine :
Emprunteur: Eutelsat
Communications S.A.
Montant: 700 million d'euros
Maturité: 5 ans
A propos d'Eutelsat Communications
Eutelsat Communications (Euronext Paris : ETL, code ISIN : FR0010221234) est la
société holding d'Eutelsat S.A. Avec des ressources en orbite sur 29
satellites offrant une couverture sur toute l'Europe, le Moyen-Orient,
l'Afrique, l'Inde et de larges zones de l'Asie et du continent américain,
Eutelsat est l'un des trois premiers opérateurs mondiaux en termes de revenus.
Au 30 septembre 2011, la flotte des satellites d'Eutelsat assurait la diffusion
de plus de 3 950 chaînes de télévision. Près de 1 100 chaînes étaient
diffusées par le biais de sa position phare HOT BIRD(TM) à la position 13°
Est, avec une audience de plus de 120 millions de foyers recevant le câble et
le satellite en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. La flotte
d'Eutelsat transporte également une large gamme de services fixes et mobiles de
télécommunications et de diffusion de données pour les réseaux vidéo
professionnels et les réseaux d'entreprise, ainsi qu'un portefeuille
d'applications haut débit pour les fournisseurs d'accès Internet et pour les
transports routiers, maritimes et aériens. Filiale d'Eutelsat dédiée à
l'exploitation de services IP sur les téléports d'Eutelsat en France et en
Italie, Skylogic sert les besoins d'Internet en haut débit d'entreprises, de
collectivités locales, d'administrations, et d'organisations humanitaires en
Europe, en Afrique, en Asie et sur le continent américain. Eutelsat, qui a son
siège à Paris, emploie, avec ses filiales, un peu plus de 700 collaborateurs
commerciaux, techniques et opérationnels originaires de 30 pays.
www.eutelsat.com
Contacts :
Presse
Vanessa O'Connor Tel. : + 33 1 53 98 37 91 voconnor@eutelsat.fr
Frédérique Gautier Tel. : + 33 1 53 98 37 91 fgautier@eutelsat.fr
Analystes et Investisseurs
Lisa Finas Tel. : +33 1 53 98 35 30
investors@eutelsat-communications.com
Léonard Wapler Tel. : +33 1 53 98 31 07
investors@eutelsat-communications.com
Ne pas distribuer, directement ou indirectement, en ou vers les Etats-Unis, au
Canada, en Australie ou au Japon. La distribution du présent document ne peut
être restreinte par la loi dans certaines juridictions. Les personnes en
possession du présent document sont tenues de s'informer et de respecter ces
restrictions.
France
Ce document ne doit pas être interprétée comme une offre au public tel que
défini par l'article L.41 1-1 du Code monétaire et financier français et dans
la mesure où les obligations ne seront offerts à (i) les fournisseurs de
services d'investissement relatifs à la gestion de portefeuille pour le compte
de tiers (personnes fournissant le service de Gestion d'Investissement de verser
de Portefeuille Compte gradins de), et / ou (ii) les investisseurs qualifiés
(qualifie Investisseurs) agissant pour leur propre compte au sens de, et
conformément aux articles L. 411-1, L.41 1-2 et D.41 1-1 à 411-3 du D. Code
monétaire et financier français et.
Etats-Unis
Ni le présent document ni aucune copie de celui-ci peut être prise, transmis
ou distribué, directement ou indirectement, en ou vers les Etats-Unis ses
territoires ou possessions ou à toute personne des États-Unis (tel que défini
dans la Règle 902 du Règlement S du Securities Act américain de 1933 , tel
que modifié). Ce document ne constitue ni une partie d'aucune offre ou
sollicitation d'achat ou de souscription de valeurs mobilières aux Etats-Unis.
Les titres ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis à moins qu'ils
soient inscrits en vertu de la Securities Act américain de 1933, tel que
modifié (le "Securities Act des Etats-Unis"), ou exemption d'enregistrement.
Les Obligations n'ont pas été et ne seront pas enregistrées au titre du
Securities Act des Etats-Unis et Eutelsat SA n'a pas l'intention de faire une
offre publique des Obligations aux Etats-Unis Tout manquement à se conformer à
ces restrictions peut constituer une violation du droit des valeurs mobilières
aux États-Unis.
Royaume-Uni
Ce document est destiné uniquement aux personnes qui (i) ont une expérience
professionnelle en matière d'investissements visées à l'article 19 (5) du
Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005
(modifié, le "Financial Promotion Order") , (ii) aux personnes visées à
l'article 49 (2) (a) à (d) ("high net worth companies, non constituée en
société associations etc") du Financial Promotion Order, ou (iii) sont en
dehors du Royaume-Uni Ni le présent document ni de son contenu doit être
utilisé ou invoqué par des personnes qui ne sont pas des personnes
compétentes. Tout investissement ou activité d'investissement auquel ce
document se rapporte est disponible pour les personnes concernées et ne sera
réalisé que par des personnes compétentes.
Italie
L'offre des Obligations n'a pas fait l'objet d'un enregistrement conformément
à la législation italienne sur les titres financiers et ce document ne peut
être distribué en Italie qu'à (i) des investisseurs qualifiés (investitori
qualificati) en vertu de l'article 100 du Décret No. 58 du 24 février 1998 (La
Loi sur les Services Financiers) et de l'article 34- ter, paragraphe 1, lettre
(b) du règlement CONSOB No. 11971 du 14 mai 1999 (le Règlement CONSOB), tel
que modifié ou (ii) dans toutes autres circonstances bénéficiant d'une
exemption expresse aux règles applicables aux offres au public, conformément
à l'article 100 de La Loi sur les Services Financiers et l'article 34-ter du
règlement CONSOB No. 11971, dans chaque cas conformément à toute autre loi ou
réglementation italienne ou exigence de la CONSOB ou de toute autre autorité
italienne.