EVERGREEN (EPA:EGR) - Transition Evergreen lance une augmentation de capital de 55,6 M EUR sur Euronext à Paris ouverte à tous les investisseurs

• Augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires d'un montant initial de 55,6 M€, pouvant être porté à 63,9 M€ en cas d'exercice intégral de la clause d'extension

• Prix de souscription : 3,00 € par action nouvelle, soit une décote faciale de 45,95%

• Intentions et engagements de souscription à hauteur de 19,6 M€, représentant 35,34% de la levée de fonds envisagée 

• Détachement des DPS le 30 juin 2021 et souscription libre ouverte à tous du 2 juillet 2021 au 22 juillet 2021

Paris - 28 juin 2021

Transition Evergreen (FR0000035784 - EGR), le 1^er fonds d'investissement coté en France dédié à la transition écologique et la réduction de l'empreinte carbone, annonce le lancement d'une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) des actionnaires d'un montant initial de 55,6 M€, pouvant être porté à 63,9 M€ en cas d'exercice intégral de la clause d'extension.

L'Autorité des marchés financiers (AMF) a approuvé, le 25 juin 2021 sous le n°21-258, le prospectus relatif à cette opération (le « Prospectus »), qui incorpore par référence le prospectus de fusion approuvé le 28 mai 2021 sous le n°21-190 (le « Prospectus de Fusion »).

Cette augmentation de capital, destinée aux actionnaires de Transition Evergreen mais également ouverte à tous les investisseurs, s'effectuera à travers l'émission de 18 533 458 actions nouvelles, susceptible d'être portée à 21 313 476 actions nouvelles en cas d'exercice intégral de la clause d'extension, au prix unitaire de 3,00 € par action nouvelle, représentant une décote faciale de 45,95% par rapport au cours de clôture de l'action Transition Evergreen en date du jeudi 24 juin 2021¹, soit 5,55 €.

LE 1^ER FONDS D'INVESTISSEMENT COTÉ EN FRANCE DÉDIÉ À LA TRANSITION ÉCOLOGIQUE

Transition Evergreen est le 1^er fonds d'investissement coté en France donnant accès à des PME françaises non cotées qui font de la transition écologique leur vecteur de croissance.

Le portefeuille d'investissement de Transition Evergreen est aujourd'hui constitué de trois univers principaux : le biogaz par la valorisation des déchets organiques, l'efficacité énergétique au service de la neutralité carbone des territoires et le bois pour l'exploitation-gestion des forêts et la production de crédits carbone, et bientôt une prise de participation minoritaire dans une société dans le domaine de la mobilité hydrogène.

Véritable accélérateur d'une croissance verte, Transition Evergreen a pour objectif d'investir dans des PME françaises tournées vers la transition écologique.

Les modèles économiques des entreprises présentes dans ce secteur, et par conséquent dans le portefeuille de Transition Evergreen, sont encore récents et peuvent être, pour certaines d'entre elles, qualifiés de modèles n'ayant pas encore atteint leur maturité. C'est l'essence même de sociétés jeunes en forte croissance, positionnées sur ce type de marchés en plein développement, que de devoir atteindre une taille critique. C'est le rôle de Transition Evergreen au sein de ses participations que de les financer dans cette phase d'accélération et de passage à l'échelle de PME.

Des pertes d'exploitation peuvent être liées à cette phase d'accélération. Elles peuvent subvenir à court terme et sont susceptibles d'affecter la rentabilité des participations. Le financement de ces potentielles pertes par Transition Evergreen, dans le cadre de ses activités, constitue ainsi un investissement structurant pour les participations et pour leur développement.

TRANSITION EVERGREEN : UN MODE D'INVESTISSEMENT ENTREPRENEURIAL ANCRÉ AU CŒUR DES TERRITOIRES

Son modèle innovant d'investissement, mixant logique entrepreneuriale et ancrage territorial, se décline autour de quatre axes mis en œuvre par la société de gestion Aqua Asset Management :

• Une vision industrielle : des projets d'entreprises sélectionnés en fonction de leur intégration dans la chaîne de valeur, en mettant l'accent sur des métiers à fort contenu opérationnel ;

• Une logique de co-construction de projets d'entreprises : une implication forte dans la définition de la stratégie et la sélection des managers-clés ;

• Une recherche de synergies stratégiques basée sur l'intelligence collective, avec des relations croisées sur les sujets de financement ou commerciaux ;

• Un rôle actif dans la structuration des filières, avec une approche écosystémique intégrant l'ensemble des parties prenantes.

En parallèle, Aqua Asset Management assurera le renouvellement régulier des univers d'investissement de Transition Evergreen, en réalisant des investissements dans des sociétés à des stades plus précoces. L'objectif de cette stratégie est de conserver une concentration du portefeuille autour de 4 à 6 univers majeurs de développement, et de constituer un vivier de 2 à 4 investissements mineurs possédant un fort potentiel de croissance.

PRÉSENTATION DES PARTICIPATIONS DE TRANSITION EVERGREEN

Il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et que les performances ne sont pas constantes dans le temps.

Evergaz, société spécialisée dans le biogaz

Créé en 2008, Evergaz est le 1^er acteur indépendant français du biogaz. La société apporte aux territoires une solution durable de valorisation des déchets organiques associée à une production d'énergie verte en exploitant un parc de centrales biogaz ancré localement.

En 2020, la société et ses participations ont réalisé 22,5 M€ de chiffre d'affaires consolidé (donnée non auditée) avec 14 unités implantées en France, Allemagne et Belgique, représentant près de 30 mégawatts de capacités électriques installées.

Transition Evergreen détient 28% de son capital.

Everwatt, l'efficacité énergétique au service de la neutralité carbone des territoires

Everwatt, détenue à 74% par Transition Evergreen, est une société spécialisée dans l'aménagement énergétique des territoires, à travers la migration vers les énergies renouvelables, les technologies de stockage et la compensation carbone.

La finalité d'Everwatt est de développer, à travers l'assemblage de ses compétences, des solutions de décarbonation pour accompagner les territoires vers la neutralité carbone.

Everwood, un spécialiste de la gestion des forêts et de la production de crédits carbone

Everwood, détenue à 68% par Transition Evergreen, est une société spécialisée dans la filière forêt-bois et la compensation carbone, structurée autour de quatre expertises : la détention d'actifs forestiers, l'ingénierie forestière, l'exploitation du bois et la fourniture de produits bois transformés, et la vente de crédits carbone.

Investissement en cours² dans Safra, spécialisé dans le domaine des bus à hydrogène et la mobilité décarbonée

La société Safra fabrique et commercialise une gamme d'autobus urbains, proposés en plusieurs gabarits et motorisation dont l'hydrogène. L'autobus urbain à hydrogène de Safra est le plus innovant du marché - plus de 350 km d'autonomie, zéro pollution, 15 min de recharge - et répond parfaitement aux nouvelles directives de la Loi de Transition Energétique.

Conformément aux termes du term sheet signé le 13 avril 2021, Transition Evergreen sera en mesure de détenir 33% du capital de Safra consécutivement à la réalisation de cet investissement². Un protocole d'accord sera signé au plus tard le 7 juillet 2021, en vue d'une réalisation de l'investissement fin juillet 2021.

Safra a enregistré un chiffre d'affaires de 10 M€ en 2020.

Compose et La Paper Factory : des leviers pour le futur

A sa création, Transition Evergreen détient également des participations dans des sociétés à des stades plus précoces mais possédant un fort potentiel de croissance.

Transition Evergreen détient ainsi 30% du capital de Compose, une chaîne de « cantine sur mesure » conciliant restauration rapide et cuisine équilibrée, et engagée dans une démarche éco-responsable (éco-emballage, limitation des pertes, traçabilité des produits, etc.).

Transition Evergreen est également actionnaire, à hauteur de 30% du capital, de La Paper Factory, fabricant d'identité matière, qui imagine et réalise des supports packaging et merchandising pour mettre en valeur les marques, renforcer leur identité et leur message. La société développe de nouvelles matières et de nouvelles formes au service des marchés du luxe, en étant exclusivement tournée vers l'éco-emballage.

ORGANISATION & CHIFFRES CLEF

Transition Evergreen, qui a le statut de « Autre FIA » (Fonds d'Investissement Alternatif) au sens de l'article L. 214-24, III du Code monétaire et financier, est constituée sous forme de société anonyme à Conseil d'administration avec huit membres, dont quatre indépendants, et un censeur.

Transition Evergreen bénéficiera de l'expertise d'Aqua Asset Management, qu'elle a désignée en qualité de société de gestion. Centrée sur l'investissement durable, l'équipe d'Aqua Asset Management a plus de 12 ans d'expérience dans la transition écologique et se caractérise par un état d'esprit entrepreneurial, insufflé par son Président Lionel Le Maux, et une vision industrielle et long terme.

A l'image de ses investissements, Transition Evergreen est engagé pour répondre aux enjeux de finance durable, avec pour objectif majeur, à travers ses investissements, de contribuer à la réduction des émissions carbones. La stratégie d'investissement de la société est majoritairement tournée vers cet objectif : 80% des investissements de Transition Evergreen sont réalisés dans :

• des sociétés ayant une faible intensité carbone ;

• des sociétés contribuant à la transition vers la neutralité carbone d'ici 2050 ;

• des sociétés permettant à d'autres activités de réduire leur empreinte carbone.

OBJECTIFS DE LA LEVÉE DE FONDS

À travers cette levée de fonds, Transition Evergreen souhaite financer son développement et celui de ses participations ainsi que son fonds de roulement. A cet égard, Transition Evergreen a estimé le montant de son fonds de roulement net nécessaire à la poursuite de ses activités jusqu'au 31 juillet 2021 à 4,1 M€ et au 30 juin 2022 à 32 M€.

Dans ce cadre, le produit de l'augmentation de capital permettra à Transition Evergreen d'assurer :

• à hauteur d'environ un tiers (35%), le financement de son fonds de roulement, à savoir procéder au remboursement des financements existants à hauteur de 20 M€ ;

• à hauteur d'environ deux tiers (65%), le financement des projets de développement des participations de Transition Evergreen, cette enveloppe de 35,6 M€ étant répartie comme suit :
  • à hauteur de 5 M€ pour les projets portés par Evergaz, qui a notamment signé en avril 2021 une exclusivité pour acquérir un acteur allemand qui lui permettrait quasiment de doubler de taille ;
  • à hauteur de 6 M€ pour les projets portés par Everwatt, pour accompagner les premiers grands projets financés avec Action Logement ;
  • à hauteur de 6 M€ pour les projets portés par Everwood, qui vise à consolider le marché de la gestion des actifs forestiers et qui est actuellement en exclusivité pour l'acquisition d'un acteur majeur en France de la gestion durable des forêts ;
  • à hauteur de 15 M€ pour réaliser l'investissement dans Safra et détenir 33% du capital du leader français des bus à hydrogène ;
  • le solde de 3,6 M€ étant alloué à d'autres investissements potentiels non encore identifiés.

LIONEL LE MAUX, PRÉSIDENT DE TRANSITION EVERGREEN, DÉCLARE :

« Transition Evergreen inscrit la transition écologique sur sa feuille de route, en anticipant la prise de conscience internationale et collective sur ce sujet majeur. Cette thématique est largement plébiscitée par les institutions mondiales et européennes à l'instar de la conférence sur les changements climatiques et est devenue centrale avec le Green Deal européen et le lancement d'un plan d'action global, au travers du Pacte vert en Europe, qui vise à une économie propre et circulaire.

La réussite de cette transition globale de l'économie passe indéniablement par les entreprises et les territoires, qui promeuvent à leur échelle via leurs stratégies et leurs actions des comportements plus responsables.

Bien plus structurante que la transition digitale, la transition écologique représente un enjeu crucial pour les entreprises. C'est pourquoi nous avons choisi, à travers Transition Evergreen, de les accompagner dans leur stratégie et leur passage à l'échelle. Cette première levée de fonds va nous permettre en priorité de poursuivre nos ambitions et de contribuer au développement de nos participations. » 

Le pourcentage de la décote faciale s'explique, d'une part, par le prix de souscription retenu de 3,00 € par action nouvelle, qui correspond au « prix » de la fusion compte tenu de sa proximité avec le lancement de l'augmentation de capital (fusion réalisée le 21 juin 2021) et, d'autre part, par la variation sensible du cours de l'action Transition Evergreen intervenue depuis le 24 juin en raison du changement de cotation effectif à compter de cette date (passage en cotation continue).

Term sheet signé le 13 avril 2021. Il s'agit d'un investissement qui n'a pas été réalisé et qui n'est que potentiel. Toute décision d'investissement doit être fondée sur la composition actuelle du portefeuille de Transition Evergreen.

PRINCIPALES MODALITES DE L'AUGMENTATION DE CAPITAL AVEC MAINTIEN DU DPS

Capital social avant l'opération

Le capital social de Transition Evergreen est composé de 29 653 534 actions, intégralement souscrites et libérées, d'une valeur nominale de 0,50 € chacune.

Codes de l'action

Libellé : Transition Evergreen

Code ISIN : FR0000035784

Mnémonique : EGR

Lieu de cotation : Euronext Paris - compartiment C

Prix de souscription des actions nouvelles

3,00 € par action (dont 0,50 € de valeur nominale et 2,50 € de prime d'émission), représentant une décote faciale de 45,95% par rapport au cours de clôture de l'action Transition Evergreen le jour de Bourse précédant l'approbation du Prospectus par l'AMF (soit 5,55 € le 24 juin 2021).

Montant brut de l'opération

55 600 374,00 € pouvant être porté à 63 940 428,00 € en cas d'exercice intégral de la clause d'extension.

Intentions et engagements de souscription

Transition Evergreen a reçu (i) les intentions de souscription suivantes dans le cadre de l'augmentation de capital : Financière Evergreen (5 M€), FCOMI-L Global Capital (3 M€), Monsieur Hervé FLIPO (1,24 M€), Monsieur Stéphane SOULIER et Altis Conseil (745 K€ chacun), Hughes Beuzelin Investissements, Global Tech Opportunities 7 et Monsieur Pierre MOREL (1 M€ chacun), FCOF (508,5 K€), Lombard International Lux SA, Amplitudes Editions Musicales, Monsieur Bertrand LEGRAND et Monsieur Sébastien STAELS (500 K€ chacun), Monsieur Jean-François DESCAVES (307 K€), SEFG, Groupe IEE, FCVDR, DPDP, SOGIM, EUGEKA et Madame Clémence BONNET-CARREAU (250 K€ chacun), BHCA (150 K€), SAS BSM (102 K€) et Monsieur Alain HONNART (100 K€) (ii) ainsi qu'un engagement de souscription de MCA Finance (1 M€), soit un montant total de 19 647 500,00 € représentant 35,34% du montant de l'émission (hors clause d'extension).

Modalités de souscription à titres irréductible et réductible

La souscription des actions nouvelles sera réservée, par préférence :

• aux porteurs d'actions existantes enregistrées comptablement sur leur compte-titres, PEA ou PEA-PME à l'issue de la journée comptable du 29 juin 2021, qui se verront attribuer des droits préférentiels de souscription (DPS), étant précisé qu'un DPS sera attribué pour chaque action détenue ; et

• aux cessionnaires des DPS.

Les titulaires de DPS pourront souscrire :

• à titre irréductible à raison de 5 actions nouvelles pour 8 actions existantes possédées (1 DPS attribué pour chaque action existante possédée et 8 DPS permettront de souscrire 5 actions nouvelles au prix de 3,00 € par action) ; et

• à titre réductible, le nombre d'actions nouvelles qu'ils désireraient en sus de celui leur revenant au titre de l'exercice de leurs droits à titre irréductible.

Modalités de souscription à titre libre

En sus de la possibilité de souscrire à titre irréductible et réductible, toute personne physique ou morale, détenant ou non des droits préférentiels de souscription, pourra souscrire à l'augmentation de capital à titre libre.

Les personnes désirant souscrire à titre libre devront faire parvenir leur demande auprès de leur intermédiaire financier habilité à tout moment durant la période de souscription et payer le prix de souscription correspondant.

Conformément aux dispositions de l'article L. 225-134 du Code de commerce, les souscriptions à titre libre ne seront prises en compte que si les souscriptions à titre irréductible et à titre réductible n'ont pas absorbé la totalité du montant initial de l'augmentation de capital, étant précisé que le Conseil d'administration ou, sur délégation, le Directeur général, disposera de la faculté de répartir librement les actions nouvelles non souscrites, en totalité ou en partie, entre les personnes (actionnaires ou tiers) de son choix ayant effectué des demandes de souscriptions à titre libre.

Si les souscriptions à titre irréductible et à titre réductible ont absorbé la totalité du montant initial de l'émission, la clause d'extension sera exercée et les souscriptions à titre libre ne seront pas prises en compte.

Cotation des droits préférentiels de souscription

Les DPS seront négociés sur Euronext Paris à compter du 30 juin 2021 jusqu'à la clôture de la période de négociation, soit jusqu'au 20 juillet 2021 inclus, sous le code ISIN FR00140049Q4.

En conséquence, les actions existantes seront négociées ex-droit à compter du 30 juin 2021. Les DPS pourront être acquis ou cédés sur le marché pendant leur période de cotation, entre le 30 juin 2021 et le 20 juillet 2021 inclus.

À défaut de souscription avant le 22 juillet 2021 ou de cession avant le 20 juillet 2021, les DPS deviendront caducs à la clôture de la séance de Bourse du 22 juillet 2021 et leur valeur sera nulle.

Valeur théorique du droit préférentiel de souscription

0,98 € (sur la base du cours de clôture de l'action Transition Evergreen le 24 juin 2021, soit 5,55 €).

Le prix de souscription des actions nouvelles fait apparaitre une décote de 34,34% par rapport à la valeur théorique de l'action ex-droit.

Engagements d'abstention et de conservation

Engagement d'abstention de la société

90 jours de la date d'approbation du Prospectus par l'AMF, sous réserve de certaines exceptions usuelles décrites dans le Prospectus.

Engagements de conservation

365 jours après la date de règlement-livraison des actions nouvelles pour les sociétés CL Capital (contrôlée par Monsieur Lionel LE MAUX, Président du Conseil d'administration), 3F Investissements (contrôlée par Monsieur Frédéric FLIPO, administrateur) et Auresa Capital (contrôlée par Monsieur Samuel MOREAU, administrateur), détenant chacune plus de 5% du capital de Transition Evergreen, ainsi que la société Jetfin (contrôlée par Monsieur Jacques PIERRELEE, Directeur général).

180 jours après la date de règlement-livraison des actions nouvelles pour les sociétés Plantin Participations et Edenvy, sauf accord préalable du Chef de File et Teneur de Livre et sous réserve de certaines exceptions usuelles, et notamment à l'exception de toute cession de DPS au bénéfice des investisseurs ayant fait part de leur intention de souscription ou remis un engagement de souscription à la société.

Par ailleurs, il est précisé à toutes fins utiles que les investisseurs ayant déclaré leurs intentions de souscription ou pris des engagements de souscription dans le cadre de l'augmentation de capital ne sont pas soumis à des engagements de conservation.

Calendrier indicatif de l'opération

Mise à disposition du Prospectus

Des exemplaires du Prospectus sont disponibles sans frais au siège social de Transition Evergreen (6, Square de l'Opéra-Louis Jouvet - 75009 Paris) ainsi qu'en version électronique sur le site de Transition Evergreen (www.transition-evergreen.com) et celui de l'AMF (www.amf-france.org).

Le DIC PRIIPS et les statuts de Transition Evergreen sont également disponibles sans frais au siège social de Transition Evergreen (6, Square de l'Opéra-Louis Jouvet - 75009 Paris) ainsi qu'en version électronique sur le site de Transition Evergreen (www.transition-evergreen.com).

Facteurs de risque

Les investisseurs sont invités à lire attentivement les facteurs de risque décrits au chapitre 3 « Facteurs de risque liés à la Société et son activité » de la première partie du Prospectus de Fusion, en particulier le risque de liquidité, et au chapitre 2 « Facteurs de risque » de la deuxième partie du Prospectus.

Partenaires de l'opération

A propos de Transition Evergreen
Transition Evergreen, est le 1^er fonds d'investissement coté en France dédié à la transition écologique et la réduction de l'empreinte carbone.
Transition Evergreen, avec l'expertise de sa société de gestion Aqua Asset Management, entend apporter une réponse concrète aux enjeux de construction d'un monde décarboné en investissant dans des sociétés françaises non cotées. Véritable accélérateur d'une croissance verte, Transition Evergreen a pour objectif de financer des PME françaises, porteuses de croissance et qui font de la transition écologique le vecteur de leur développement.
Transition Evergreen a pour objectif d'investir dans des participations détenues à la suite de la fusion entre Evergreen SA et Evergreen SAS : le biogaz (Evergaz) à travers la valorisation des déchets organiques, l'efficacité énergétique (Everwatt) au service de la neutralité carbone des territoires, et le bois (Everwood) pour l'exploitation-gestion des forêts et la production de crédits carbone.
Transition Evergreen finalise actuellement un premier investissement dans le secteur de l'hydrogène à travers une prise de participation dans la société Safra[3], leader français du marché des bus à hydrogène et de la mobilité décarbonée avec 17 bus livrés sur un total de 25 bus livrés en France à ce jour.
Transition Evergreen est coté sur Euronext Paris, compartiment C (ISIN FR0000035784).
Plus d'informations sur www.transition-evergreen.com.

Contacts

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat, et il n'y aura pas de vente d'actions dans un État ou une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale en l'absence d'enregistrement ou d'approbation en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cet État ou de cette juridiction.

La diffusion de ce communiqué peut, dans certains pays, faire l'objet d'une réglementation spécifique. Les personnes en possession de ce document sont tenues de s'informer et de respecter ces éventuelles restrictions locales et s'y conformer.

Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et non un prospectus au sens du Règlement (UE) 2017/1129 du Parlement Européen et du Conseil du 14 juin 2017 (tel que modifié, le « Règlement Prospectus »). Les investisseurs potentiels sont invités à lire le Prospectus avant de prendre une décision d'investissement afin de pleinement comprendre les risques et avantages potentiels associés à la décision d'investir dans les valeurs mobilières. L'approbation du Prospectus par l'AMF ne doit pas être considérée comme un avis favorable des valeurs mobilières offertes ou admises à la négociation sur un marché réglementé.

S'agissant des États membres de l'Espace économique européen (autres que la France) (chacun étant un « État Concerné »), aucune action n'a été entreprise et ne sera entreprise à l'effet de permettre une offre au public des valeurs mobilières rendant nécessaire la publication d'un prospectus dans l'un ou l'autre des États Concernés. Par conséquent, les valeurs mobilières ne peuvent être offertes et ne seront offertes dans aucun des Etats Concernés, sauf conformément aux dérogations prévues par l'article 1(4) du Règlement Prospectus ou dans les autres cas ne nécessitant pas la publication d'un prospectus au titre de l'article 3 du Règlement Prospectus et/ou des réglementations applicables dans ces Etats Concernés.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre au public de valeurs mobilières au Royaume-Uni. Au Royaume-Uni, ce communiqué ne peut être distribué et n'est destiné qu'aux personnes (a) qui sont des « investisseurs qualifiés » au sens de l'article 2(e) du Règlement Prospectus tel que transposé en droit interne au Royaume-Uni par l'EUWA et (b) (i) ayant une expérience professionnelle dans le domaine des investissements régis par les dispositions de l'article 19(5) de la loi « Financial Services and Markets 2000 (Financial Promotion) Order 2005 », telle que modifiée (l'« Ordonnance »), ou (ii) à des « high net worth entities », « unincorporated associations » ou autres personnes à qui ce communiqué peut être légalement transmis conformément à l'article 49(2)(a) à (d) de l'Ordonnance (toutes ces personnes sont ci-après dénommées les « Personnes Concernées »). Au Royaume-Uni, aucune autre personne qu'une Personne Concernée ne peut agir sur la base de ce communiqué. Tout investissement ou activité d'investissement à laquelle ce communiqué fait référence ne pourra être réalisé que par les seules Personnes Concernées. Les personnes distribuant ce communiqué doivent s'assurer qu'une telle distribution est légalement autorisée.

Le présent communiqué et les informations qu'il contient ne constituent ni une offre de souscription ou d'achat, ni la sollicitation d'un ordre d'achat ou de souscription, de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou dans toute autre juridiction dans laquelle l'opération pourrait faire l'objet de restrictions. Des valeurs mobilières ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis en l'absence d'enregistrement ou de dispense d'enregistrement au titre du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act »), étant précisé que les valeurs mobilières de Transition Evergreen n'ont pas été et ne seront pas enregistrés au titre du U.S. Securities Act et que Transition Evergreen n'a pas l'intention de procéder à une offre au public de valeurs mobilières aux Etats-Unis.

Ce communiqué ne peut être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, aux États-Unis, en Australie ou au Japon.

RESUME DU PROSPECTUS

[1] Le pourcentage de la décote faciale s'explique, d'une part, par le prix de souscription retenu de 3 euros par Action Nouvelle, qui correspond au « prix » de la fusion compte tenu de sa proximité avec le lancement de l'Augmentation de Capital (fusion réalisée le 21 juin 2021) et, d'autre part, par la variation sensible du cours de l'action Transition Evergreen intervenue depuis le 24 juin en raison du changement de cotation effectif à compter de cette date (passage en cotation continue).

^[2] Term sheet signé le 13 avril 2021. Il s'agit d'un investissement qui n'a pas été réalisé et qui n'est que potentiel. Toute décision d'investissement doit être fondée sur la composition actuelle du portefeuille de Transition Evergreen.

[3] Il s'agit d'un investissement qui n'a pas été réalisé et qui n'est que potentiel. Toute décision d'investissement doit être fondée sur la composition actuelle du portefeuille de Transition Evergreen.