IDI (EPA:IDIP) - Résultats annuels 2020 - ANR au 31 décembre 2020 : + 6,11% - Capitaux propres consolidés : 518 millions d’euros - Capacité d’investissement au 31 mars 2021 : 185 millions d’euros
Directive transparence : information réglementée Information sur chiffre d’affaires annuel
21/04/2021 08:00
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Résultats annuels 2020
ANR au 31 décembre 2020 : + 6,11%
Capitaux propres consolidés : 518 millions d'euros
Capacité d'investissement au 31 mars 2021 : 185 millions d'euros
Dans un contexte de pandémie l'IDI, groupe côté spécialiste du
capital-investissement, démontre sa résilience en affichant un Actif Net
Réévalué en croissance de + 6,11 % au 31 décembre 2020. L'ANR par action
s'élève ainsi à 67,19 EUR. L'année 2020 a été très dynamique avec 3
acquisitions et une cession et l'accompagnement plus spécifique des
participations en raison notamment de la pandémie. En 2021, 4 opérations, un
investissement, deux build-up et une cession de participations, ont déjà
été annoncées.
Christian Langlois-Meurinne, Président du Groupe IDI, déclare : " les
résultats annuels 2020 sont résilients et surperforment le marché. L'IDI
affiche une croissance de son ANR de plus de 6% en pleine pandémie et
démontre sa capacité à être opportuniste et agile pour saisir les
opportunités qui se présentent à travers les opérations annoncées en 2020
et 2021. L'alignement des intérêts entre actionnaires et collaborateurs a
été renforcé début 2021 à la faveur de la sortie d'un actionnaire
historique. L'animation des équipes et du titre restent pour moi une
priorité. Je tiens à saluer au nom de tous les actionnaires le travail
remarquable mené par toute l'équipe de l'IDI, qui est restée mobilisée et
engagée dans un contexte sanitaire très difficile. La visibilité sur le
reste de l'année 2021 est encore incertaine, je reste cependant très confiant
à la lecture des 4 opérations annoncées depuis le début de l'année et des
retours sur investissement obtenus."
Croissance de l'ANR : + 6,11 %
L'actif net réévalué 2020, atteint 518,4 millions d'euros soit une
progression de 6,11% par rapport au 31 décembre 2019. L'ANR par action de
l'IDI s'élève à 67,19 euros au 31 décembre 2020. Cette résilience
s'explique par une capacité à investir sur le long terme, par le maintien de
critères de sélection très exigeants, par une équipe d'investissement
expérimentée de grande qualité et par des participations dotées de forts
atouts concurrentiels.
L'IDI investit uniquement avec son bilan solide et plus de 518 millions d'euros
de capitaux propres consolidés. La capacité d'investissement était de 123,6
millions d'euros au 31 décembre 2020, sans compter une ligne de crédit
tirable d'un montant global de 15 millions d'euros. Au 31 mars 2021, après
l'opération de cession de Winncare, elle s'élève à 185 millions d'euros.
Dividende ordinaire proposé de 2 euros par action pour 2020
Il sera proposé à la prochaine Assemblée générale de l'IDI le 22 juin 2021
un dividende ordinaire de 2 euros, en hausse par rapport à celui versé l'an
dernier (1,50 euro). Cette distribution sera mise en paiement le 2 juillet 2021
(détachement du coupon le 30 juin 2021).
L'IDI poursuit sa volonté de générer sur le long terme un rendement
attractif, supérieur aux indices boursiers et à celui des autres acteurs du
secteur. L'IDI a ainsi fait bénéficier ses actionnaires d'un rendement
annuel, dividendes réinvestis, de 15,1 % depuis son introduction en bourse en
1991, soit un multiple de 63 en 29 ans.
Investissements et cessions réalisées en 2020 : 3 acquisitions et 1 cession
En 2020, l'IDI a réalisé 3 investissements (CDS Groupe, Voip Telecom et
Groupe Sarbacane) et cédé HEA Expertise en réalisant un TRI de c.35 % net de
frais.
Faits significatifs depuis le 1er janvier 2021 : 1 acquisition, 2 croissances
externes et 1 cession Depuis le début de l'année, l'activité est dynamique.
L'équipe d'investissement, dirigée par Julien Bentz, a déjà annoncé :
* une prise de participation minoritaire dans Tucoénergie, acteur majeur
français de la rénovation énergétique
* deux opérations de croissance externe, l'une pour Newlife (Freeteam, groupe
spécialisé dans le portage salarial dédié aux métiers de l'IT et du
digital) et l'autre pour le Groupe Sarbacane (Rapidmail, société allemande de
logiciel d'emailing).
* une très belle opération de cession : Winncare avec un TRI de c.22 %
En outre, l'IDI, Chevrillon et l'équipe de management sont entrés en
discussions exclusives avec HLD en vue de la cession de leur participation dans
le groupe Alkan.
D'autres dossiers sont actuellement à l'étude mais la réalisation reste
toujours incertaine. L'IDI reste à l'affut de nouvelles opportunités
d'investissement créatrices de croissance pour son portefeuille mais aussi
pour développer ses participations via des opérations de croissance externe
afin qu'elles deviennent des leaders européens voire mondiaux.
ANR du 1er trimestre 2021
L'ANR au 31 mars 2021 s'élève à 68,43 euros par action, en augmentation de
1,85% par rapport à celui du 31 décembre 2021. L'ANR au 31 mars 2021 intègre
exclusivement les variations des actifs cotés sur la période du premier
trimestre par rapport à l'ANR au 31 décembre 2020 et l'incidence relutive du
rachat par l'IDI le 17 février dernier d'un bloc d'actions propres auprès de
Peugeot Invest (anciennement dénommée FFP Invest).
Une approche pragmatique et opérationnelle de l'ESG
Au-delà du mécénat culturel et de la mise en place des meilleures pratiques
environnementales, l'essentiel se joue dans le développement social au sein de
ses participations. Autrement dit dans la mise en place de démarches qui
favorisent diversité et formation, mais aussi gouvernance éthique,
bienveillante et responsable socialement.
En amont des investissements, dès l'étude des opportunités
d'investissements, l'IDI réalise des due diligences sur les sujets ESG,
traçant ainsi la feuille de route à suivre pour le management composée de
critères et de projets ESG faisant partie intégrante des éléments de
reporting.
Récapitulatif des principaux indicateurs
La norme IFRS 10 prévoit qu'une société qui répond à la définition
d'entité d'investissement ne consolide pas les filiales qu'elle contrôle à
l'exception des filiales fournissant des services directement liés aux
activités d'investissement. En conséquence, toutes les participations sont
enregistrées en juste valeur par le résultat. Le périmètre consolidé de
l'IDI comprend l'IDI et deux filiales de services.
Résultats consolidés (en millions EUR) 2020 2019
Résultat des activités d'investissement 43,2 49,8
Autres produits et charges opérationnels -10,6 -13,5
Résultat financier -1,9 -2,2
Impôts 1,7 -1,4
Résultat net part du Groupe 32,4 32,7
Bilan (en MEUR)
Fonds propres consolidés (part du Groupe) 518,4 501,4
Trésorerie augmentée des actifs liquides(1) 123,6 142,8
ANR (en MEUR) et ANR par action (en EUR)
ANR (MEUR) 518,4 499,9
ANR par action 67,19 64,82
A propos de l?IDI
L?IDI, pionnier du capital investissement en France, est une société
d?investissement cotée spécialisée depuis 50 ans dans l?accompagnement
des PME et ETI. L?IDI propose aux entrepreneurs français du temps, des
moyens et une équipe d?investissement pérenne et expérimentée pour
accélérer leur croissance en France et en Europe.La croissance générée a
ainsi profité aux parties prenantes, et notamment les actionnaires, qui ont pu
bénéficier depuis l?introduction en bourse en 1991 d?un taux de rendement
interne annualisé, dividendes réinvestis, de 15,1 %.
IDI est cotée sur Euronext Paris. ISIN : FR000 0051393 ? Bloomberg : IDIP FP
- Reuters : IDVP.PA
www.idi.fr
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(1) Trésorerie nette de dettes