LE BELIER (EPA:BELI) LE BELIER : Projet de cession au Groupe Chinois WENCAN
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09/12/2019 08:55
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Communiqué de presse
Verac, le 9 décembre 2019
Le Bélier spécialiste en fonderie aluminium pour l'industrie automobile
mondiale
Entrée en négociations exclusives des principaux actionnaires majoritaires de
Le Bélier avec Wencan sur un projet de cession d'une participation
majoritaire dans Le Bélier a Wencan au prix de 38,18 euros par action
La réalisation de l'acquisition serait suivie du dépôt d'une offre publique
d'achat obligatoire simplifiée au même prix de 38,18 euros par action
Les principaux actionnaires majoritaires de Le Bélier, dont Copernic, holding
de contrôle de la famille Galland, et Monsieur Philippe Dizier, Directeur
Général de Le Bélier, annoncent être entres en négociations exclusives le
8 décembre 2019 avec Guangdong Wencan Die Casting Co., Ltd. (" Wencan "),
société cotée sur la bourse de Shanghai (603348 (SHA)), sur un projet de
cession a Wencan de l'intégralité de leur participation représentant environ
61,96% du capital de Le Bélier.
Le transfert du bloc majoritaire se ferait au prix de 38,18 euros par action.
Ce prix par action valorise les capitaux propres de Le Bélier a 251,3 millions
d'euros et fait ressortir une prime de 29,0% par rapport au dernier cours de
clôture avant l'annonce de l'entrée en négociations exclusives (6 décembre
2019), de 40,4% par rapport au cours de clôture sur la moyenne pondérée par
les volumes des trois derniers mois et de 40,5% par rapport au cours de
clôture sur la moyenne pondérée par les volumes des six derniers mois.
Au travers de ce projet de rapprochement, Le Bélier bénéficierait des
technologies de Wencan pour renforcer son développement, en particulier en
Europe et en Amérique du Nord, tout en étant en mesure de s'appuyer sur la
position de Wencan en Chine pour accroître son activité historique dans la
région. Cette opportunité de rapprocher un leader mondial de la Fonderie
Gravite en Coquille et un leader mondial de la Fonderie Sous Pression,
s'inscrit dans la stratégie de Le Bélier d'accélérer son développement
dans un contexte d'accroissement des exigences de réduction de CO2 et de
l'impact environnemental du marche automobile.
Le Conseil d'administration de Le Bélier, réuni le 8 décembre 2019 a
accueilli favorablement a l'unanimité ce projet.
A cette occasion le Directeur Général de Le Bélier Monsieur Philippe Dizier
a déclaré : " Cette opération stratégique permettra aux deux Groupes de
renforcer leur développement sur les marches du freinage, de l'admission, du
Châssis, des pièces de structure et de celles liées aux véhicules
électriques grâce a leurs technologies et positionnements géographiques
complémentaires "
La conclusion des accords définitifs relatifs au transfert du bloc majoritaire
pourra intervenir a l'issue des procédures applicables en matière sociale. La
réalisation du transfert de bloc majoritaire serait également soumise a
l'obtention d'autorisations réglementaires en France et a l'étranger, dont
notamment la Chine, et pourrait intervenir fin du premier semestre 2020. Ces
autorisations seront précisées au moment de l'annonce de la conclusion des
accords définitifs.
En cas de réalisation de ce projet d'acquisition du bloc de contrôle, Wencan
devra déposer un projet d'offre publique d'achat obligatoire simplifiée
sur le solde du capital de Le Bélier au même prix de 38,18 euros par action.
Wencan précisera au moment de la réalisation de ce projet d'acquisition du
bloc de contrôle s'il a l'intention de procéder a un retrait obligatoire a
l'issue de l'offre.
Pour financer l'intégralité de l'opération, Wencan aura recours a ses fonds
propres a hauteur de 60% et a des financements bancaires sécurises auprès de
la Société Générale et d'Industrial Bank of China pour le solde.
Le Conseil d'administration de Le Bélier se réunira en temps utile afin de
nommer un expert indépendant dont l'identité sera communiquée des sa
désignation qui, supervise par un comite compose des administrateurs
indépendants, établira un rapport sur les conditions financières de l'offre
dont la conclusion sera présentée sous la forme d'une attestation d'équité.
Le Conseil d'administration se prononcera sur l'intérêt de l'offre et sur les
conséquences de celle-ci pour la société, ses actionnaires et ses salaries,
au vu notamment des conclusions du rapport de l'expert indépendant.
Le projet d'offre publique sera soumis a l'examen de l'Autorité des Marches
Financiers qui appréciera sa conformité par rapport aux dispositions légales
et réglementaires applicables.
Dans cette opération, Lazard Frères est intervenu en tant que conseil
financier exclusif aux cotes du groupe Le Bélier, BOGS Associes et Fangda
Partners agissant en tant que conseils juridiques.
China Securities est intervenu en tant que conseil financier exclusif aux cotes
de Wencan, Freshfields Bruckhaus Deringer et Zhong Lun Law Firm agissant en
tant que conseils juridiques.
A propos de Le Bélier
Le Bélier est un groupe mondial spécialisé clans la fabrication de composants
moules en aluminium pour les industries automobiles et aéronautiques. Leader
mondial clans le Freinage, Le Bélier bénéficie d'un savoir-faire
internationalement reconnu et accompagne ses clients a travers le monde sur
les trois continents : Amérique, Europe, Asie.
En 2018, Le Bélier a réalise un chiffre d'affaires de 358,8 MEUR et un
résultat net de 27,2 MEUR.
Le Bélier est une société cotée sur NYSE Euronext Compartiment B sous le
code ISIN FR0000072399.
Pour plus d'informations, vous pouvez visiter: www.lebelier.com
Le Bélier: Cécile FRANCOUT
Tel : 05 57 55 03 02
cecile.francout@lebelier.com
ASSETCOM: Laurence COSTES
Tel : 06 20 41 46 08
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