LISI (EPA:FII) - Le Groupe LISI obtient un financement de 75 millions de dollars via un placement privé aux Etats-Unis
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17/10/2013 17:45
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Belfort, le 17 octobre 2013
LE GROUPE LISI OBTIENT UN FINANCEMENT A 10 ANS DE 75 MILLIONS DE DOLLARS VIA UN
PLACEMENT PRIVE AUX ETATS UNIS
Le Groupe LISI annonce la mise en place d'un financement de type placement
privé pour un équivalent de 75 millions de dollars. Directement tiré en euros
(soit 56 mEUR), ce nouveau financement, contracté auprès d'un investisseur
institutionnel américain sous format USPP (" US Private Placement "), a une
maturité finale de 10 ans pour une vie moyenne de 7 ans et un coupon fixe de
3,64 %.
" Outre des motifs de diversification de nos sources de financement pour mieux
sécuriser notre liquidité à moyen-long terme dans un monde incertain, nous
étions surtout motivés pour nous doter d'un financement long, plus en phase
avec nos activités industrielles et la manière dont nous gérons le Groupe,
c'est-à-dire avec une vision long terme. Notre flexibilité financière et
notre liquidité s'en trouvent accrues, nous donnant ainsi tous les moyens
nécessaires au financement des investissements et à notre croissance future "
se félicite Emmanuel Viellard, Vice-Président Directeur Général du Groupe.
De fait, le groupe dispose d'une structure financière très saine et génère
des cash flows élevés. Au 30 juin 2013, le Groupe affichait un endettement net
financier de 80 mEUR, un ratio dette nette / EBITDA de 0,4, un ratio dette
nette / capitaux propres de 13 % et a généré un free cash flow de 18,6 mEUR au
1er semestre. Les financements disponibles (trésorerie + lignes bancaires non
tirées) s'établissent à près de 200 mEUR.
Cette opération, destinée à financer des besoins généraux, est d'autant
plus attrayante qu'elle est ressortie à un coût très compétitif, surtout en
regard de la maturité obtenue. " Nous avons bénéficié d'une appréciation
très positive de notre qualité de crédit de la part des investisseurs, dans
la catégorie investment grade, nous permettant d'obtenir un spread en ligne
avec ce qui se pratique sur le marché américain du placement privé pour les
meilleures signatures industrielles, mais en outre, nous avons tiré le meilleur
parti du swap dollar vers euro, qui nous a permis un gain de presque 100 points
de base sur notre coupon en euro. Au final, nous ressortons avec un spread
contre midswap euro que nous n'aurions sans doute pas obtenu sur le marché du
placement privé euro " complète Christophe Carrara, Responsable des
Financements et de la Trésorerie du Groupe.
Cette opération, accompagnée par le cabinet bfinance, permet au Groupe
d'initier une démarche de diversification de sa base de prêteurs en dehors des
banques et d'allonger la maturité moyenne de sa dette ; le volet juridique de
cette opération a été formalisé par le cabinet OLSWANG.
A PROPOS DE LISI
LISI est un des leaders mondiaux des fixations et composants d'assemblage
destinés aux secteurs aéronautique, automobile et d'implants médicaux avec
ses divisions respectives LISI AEROSPACE, LISI AUTOMOTIVE et LISI MEDICAL.
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Emmanuel Viellard
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