ORCHESTRA-PREMAMAN (EPA:KAZI) Le 19 juin 2020 Le Tribunal de Commerce de Montpellier retient l’offre de reprise d’ORCHESTRA-PREMAMAN par NewOrch SAS
Directive transparence : information réglementée Etat membre d'origine
19/06/2020 18:50
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Le 19 juin 2020
Le Tribunal de Commerce de Montpellier retient l'offre de reprise
d'ORCHESTRA-PREMAMAN par NewOrch SAS
Rappel du contexte
La société Orchestra-Prémaman avait demandé et obtenu, par jugement du 24
septembre 2019, l'ouverture d'une procédure de sauvegarde.
Le 1er avril 2020, la société Orchestra-Prémaman a annoncé son intention de
solliciter la conversion de la procédure de sauvegarde en procédure de
redressement judiciaire en raison des conséquences financières liées à la
crise sanitaire mondiale sans précédent (COVID-19), qui a impacté
significativement son activité.
Le 29 avril 2020, le Tribunal de Commerce Spécialisé de Montpellier a
converti la procédure de sauvegarde en procédure de redressement judiciaire.
Par jugement rendu le 19 juin 2020, le Tribunal de Commerce Spécialisé de
Montpellier a désigné la société NewOrch SAS comme repreneur des actifs de
la société Orchestra-Prémaman.
Description du projet de reprise
Le projet NewOrch est porté par un collectif de fournisseurs, franchisés et
cadres du groupe représentant 41% du capital de la société de reprise
dénommée NewOrch, auxquels s'ajoutent les actionnaires historiques du groupe
Orchestra-Prémaman, la famille Mestre à hauteur de 38% du capital et la
famille Gotlib à hauteur de 19% du capital de NewOrch. Enfin, 2% du capital
seront offerts aux employés du groupe, gratuitement.
Les principales caractéristiques du plan de reprise sont les suivantes :
- maintien des principales zones géographiques sur lesquelles opérait le
groupe Orchestra- Prémaman : France, Grèce, Chypre, Espagne, Belgique,
Luxembourg, Suisse et Maroc ;
- maintien des bureaux d'achat ;
- maintien de 430 points de vente dont 257 en France ; et
- mise en place pour le siège social en France d'un Plan de Sauvegarde de
l'Emploi devant permettre de conserver 223 emplois sur un total de 303
postes. Au niveau mondial, le groupe entend maintenir 3769 emplois sur un
total de 4520.
Sur le plan financier, le prix d'acquisition s'élève à 35,5 MEUR auxquels il
faut ajouter 34,0 MEUR de charges augmentatives du prix afin de désintéresser
la procédure correspondant à des provisions diverses dans les comptes de
Orchestra-Prémaman SA (contribution financière additionnelle du repreneur) et
1,5 MEUR d'abondement au PSE, soit au total un prix global s'élevant à
71,0 MEUR.
Les 35,5 MEUR sont payés à la procédure selon les modalités suivantes :
15,5 MEUR payés à la signature des actes de cession devant intervenir dans un
délai maximum de 6 mois après la date du jugement et 20,0 MEUR étalés sur
48 mois.
Enfin, le financement du fond de roulement, devant permettre à l'entreprise de
réamorcer son activité, s'appuie sur l'obtention de 35,0 MEUR de lettres de
crédit, d'un prêt de 19,5 MEUR assis principalement sur une garantie sur
stock, d'un financement additionnel de 3,0 MEUR garanti sur les stocks de la
filiale suisse et surtout sur un capital entièrement versé de 10,0 MEUR.
Dans ce contexte, la cotation des actions sur Euronext Paris restera suspendue
jusqu'à la liquidation de la société.
Contacts :
ACTIFIN - Stéphane RUIZ - 01 56 88 11 15 - sruiz@actifin.fr
ACTIFIN - Victoire DEMEESTERE - 01 56 88 11 24 - vdemeestere@actifin.fr
ACTIFIN PRESSE - Isabelle Dray - 01 56 88 11 29 - idray@actifin.fr
ORCHESTRA-PREMAMAN
Société anonyme au capital de 12.159.825 EUR
Siège social : 200 avenue des Tamaris, Zac Saint Antoine, 34130 Saint-Aunès.
398 471 565 R.C.S. MONTPELLIER