OXATIS (EPA:ALOXA) - Un semestre d’action et de renforcement de l’organisation pour préparer l’accélération
Directive transparence : information réglementée Information financière du premier trimestre
29/10/2018 17:45
Cliquez ici pour télécharger le pdf
COMMUNIQUE DE PRESSE
Paris, le 29 octobre 2018
Un semestre d'action et de renforcement de l'organisation pour préparer
l'accélération
Changement de dimension à l'international avec l'acquisition de Channel
Pilot Solutions en Allemagne
Croissance supérieure à 30% attendue au 2nd semestre Des ambitions confirmées
Oxatis (ALOXA - FR0013328184), annonce ce jour la publication de ses comptes
pour le premier semestre 2018 et l'acquisition en Allemagne de la société
Channel Pilot Solutions. Avec cette acquisition Oxatis franchit une nouvelle
étape dans sa stratégie offensive visant à bâtir un leader européen du
SaaS e-commerce. Oxatis confirme, par ailleurs, ses ambitions de croissance et
de rentabilité présentées dans le cadre de l'Introduction en Bourse.
Cette opération a été approuvée par le Conseil d'administration qui s'est
réuni le 24 octobre 2018 et a été finalisée le 26 octobre 2018.
Des avancées décisives dans l'exécution du plan stratégique
Sur le premier semestre, Oxatis a réalisé des avancées importantes dans
l'exécution de son plan stratégique afin de préparer l'accélération de sa
croissance, en ligne avec les objectifs fixés lors de l'Introduction en Bourse.
Montée en taille de clientèle
Au cours du semestre, la priorité a tout d'abord été donnée à la conquête
de clients de plus grande taille se traduisant par des cycles de vente plus
longs. La focalisation sur cette clientèle à fort potentiel de revenus
s'inscrira positivement dans la progression du chiffre d'affaires à compter du
second semestre.
Tarification à la performance
Les premiers mois de l'année ont également été marqués par le changement
du mode de tarification vers les abonnements intégrant un revenu variable à
la performance. Ce nouveau modèle constituera un moteur important de
développement en générant des revenus additionnels directement liés aux
performances des marchands utilisant la plateforme SaaS Oxatis. Il est
appliqué à l'ensemble des nouveaux clients depuis mai 2018 et la mise en
oeuvre sur la base installée historique a été engagée. Dans sa phase de
mise en place, ce changement a pesé transitoirement sur le niveau d'activité
du semestre, en particulier à l'International. Dès le second semestre, les
premiers bénéfices de cette évolution de la tarification viendront soutenir
la croissance de l'activité.
Développement des ventes indirectes
Oxatis a également intensifié ses efforts sur le développement des ventes
indirectes. Cette évolution constitue un vecteur décisif d'appréciation des
marges en permettant une réduction des coûts d'acquisition clients. Dans le
cadre de cette stratégie offensive, Oxatis a notamment annoncé en juin la
signature d'un nouveau partenariat avec le Groupe Crédit Mutuel (CM11) CIC
portant sur la commercialisation de l'offre SaaS e-commerce du Groupe au
travers de l'ensemble de ses réseaux bancaires (deux entreprises sur cinq
clientes en France). Sur le semestre, les ventes réalisées via les canaux
indirects ont progressé de 73% par rapport au premier semestre 2017. Elles
représentent 15% du chiffre d'affaires contre 9% au premier semestre 2017.
Renforcement de l'organisation
Enfin, la première partie de l'exercice a été marquée par le renforcement
de l'organisation pour accompagner la montée en puissance attendue de
l'activité. Comparé au 30 juin 2017, l'effectif total a progressé de près
de 15% passant de 157 à 180 collaborateurs.
Une activité et des résultats qui reflètent la transformation en cours
L'activité et les résultats du semestre reflètent la transformation opérée
par le Groupe.
Le Conseil d'Administration s'est réuni le 10 octobre afin d'arrêter les
Comptes du Groupe pour le premier semestre 2018.
en KEUR - au 30 juin - non audités S1 2018 S1 2017
Chiffre d'affaires 4 953 4 683
Résultat d'exploitation (1 729) (885)
Résultat courant des entreprises intégrées (1 749) (873)
Résultat net part du Groupe (1 749) (876)
Comme annoncé le 25 juillet, le chiffre d'affaires du premier semestre ressort
à 5,0 MEUR, en hausse de 5,8%. Sur la période, la France (84% du chiffre
d'affaires du semestre) reste le moteur de la croissance avec un chiffre
d'affaires de 4,2 MEUR, en hausse de 11%.
Le résultat d'exploitation est négatif à hauteur de 1,7 MEUR contre une
perte de 885 KEUR au premier semestre 2017. Cette évolution intègre la
progression de près de 1,3 MEUR des charges de personnel liée au renforcement
de l'organisation. Les autres postes de charges restent encadrés.
Le résultat net part du Groupe est négatif à hauteur de 1,7 MEUR.
Une situation financière renforcée
Pour accompagner l'exécution de son plan de marche offensif, Oxatis s'appuie
aujourd'hui sur une structure financière renforcée intégrant le produit de
l'Introduction en Bourse sur Euronext Growth Paris (11,9 MEUR net) réalisée
en avril. Ainsi, au 30 juin 2018, la trésorerie nette des dettes financières
ressortait à près de 11 MEUR.
Acquisition de Channel Pilot Solutions, spécialiste allemand des solutions
SaaS pour le traitement et l'optimisation des flux e-commerce Prise de position
dans l'Intelligence Artificielle, nouvel enjeu du e-commerce
Oxatis annonce aujourd'hui l'acquisition de la société Channel Pilot
Solutions, spécialiste allemand des solutions SaaS pour le traitement et
l'optimisation des flux e-commerce.
Créée en 2012, Channel Pilot Solutions développe et commercialise des
solutions technologiques permettant aux e-commerçants de référencer leurs
catalogues sur tous les réseaux de marketing influents (comparateurs de prix,
places de marché, ...), d'analyser leurs performances et d'optimiser le
marketing de leurs produits.
Ces solutions reposent sur une expertise éprouvée dans le domaine de
l'Intelligence Artificielle (IA) au travers d'algorithmes complexes et du
déploiement d'outils technologiques de pointe dans le traitement des données.
Au titre de l'exercice 2017, Channel Pilot Solutions a réalisé un chiffre
d'affaires de 2,5 MEUR, en croissance de plus de 44% pour un EBITDA positif de
229 KEUR. Sur le premier semestre 2018, la croissance de l'activité dépassait
les 45%.
Channel Pilot Solutions réalise 84% de son chiffre d'affaires sur la zone
Allemagne, Autriche et Suisse. En plus de son siège à Hambourg, la société
dispose de bureaux à Paris, Londres, Madrid, Milan, Moscou et Palo Alto.
Channel Pilot Solutions comptait plus de 40 collaborateurs à fin juin 2018.
Channel Pilot Solutions sera intégrée dans les comptes consolidés du Groupe
à compter du 27 Octobre 2018.
Pour Oxatis, les bénéfices de cette acquisition stratégique sont multiples.
Implantation sur le second marché européen du e-commerce
Avec cette opération, Oxatis prend position en Allemagne, deuxième marché
européen pour le e-commerce. Le chiffre d'affaires e-commerce B to C réalisé
sur ce pays dépassait 85 milliards d'euros en 2017. Il devrait atteindre 93
milliards en 2018 soit une croissance attendue de près de 10% sur
l'année(1).
Avec l'intégration de Channel Pilot Solutions en année pleine, Oxatis
totalisera plus de 4 MEUR de chiffre d'affaires en année pleine hors de France
et disposera de bases de développement solides sur les principaux marchés du
e-commerce européen : France, Royaume-Uni, Allemagne, Espagne, Italie.
(1) Centre for Retail Research. 2017 Ecommerce Foundation
Ce changement de dimension constitue une étape clé dans l'ambition du Groupe
de constituer un leader européen du SaaS e-commerce.
Des synergies technologiques fortes, des solutions 100% SaaS parfaitement
intégrables sur la plateforme Oxatis
Sur le terrain de l'innovation Channel Pilot Solutions développe des solutions
multicanales innovantes permettant à ses clients e-commerce de maximiser leur
visibilité et d'augmenter leurs ventes en ligne :
- Accès aux principaux comparateurs de prix internationaux (Facebook, Google
Shopping, Kelkoo, Le Guide, etc.)
- Connexion des catalogues produits aux principales places de marché (Amazon,
eBay, Otto, Rakuten,, etc.)
- Référencement et optimisation des produits sur Google Shopping avec
pilotage par stratégie de rentabilité
- Analyse des prix du marché et prise en compte de l'environnement compétitif
permettant de définir une politique de prix dynamiques sur les catalogues
- Outils d'analyse et d'optimisation des données
Toutes ces solutions sont le fruit de plus de 6 ans d'investissement R&D avec
notamment 20% du chiffre d'affaires consacré à leur développement en 2017.
Elles sont accessibles en mode SaaS et reposent sur une facturation à
l'abonnement intégrant une composante variable indexée à la performance, en
ligne avec le nouveau modèle de facturation déployé par Oxatis.
L'intégration de ces solutions de pointe viendra renforcer la plateforme
technologique d'Oxatis, déjà riche de plus de 400 fonctionnalités et
permettant aux entreprises de lancer et de développer leur site marchand.
L'intégration d'une expertise IA, appliquée en particulier dans les solutions
de pricing dynamique des catalogues, constituera un atout concurrentiel
décisif.
L'intégration d'un portefeuille d'ETI et de grands comptes en ligne avec la
stratégie de montée en taille de clientèle
Avec Channel Pilot Solution, Oxatis va intégrer un portefeuille de plus de 400
nouveaux clients totalisant plus d'un milliard d'euros de commandes annuelles.
Les ETI et les grands comptes sont fortement représentés avec des
références de premier plan sur tous les secteurs marchands. Plus de 30% des
e-commerçants du Top 2000 en Europe utilisent ainsi aujourd'hui les solutions
Channel Pilot Solution. Parmi les références emblématiques du portefeuille,
on peut notamment citer : Decathlon, El Corte Ingles, La Redoute, Lindt,
Mercedes, Mephisto, Nespresso, Pandora, Sarenza, etc.
La qualité de ce portefeuille, bénéficiant d'une récurrence forte,
s'inscrit parfaitement dans la stratégie de montée en taille de clientèle
engagée par Oxatis afin de démultiplier le potentiel de création de valeur
sur son parc clients. Elle viendra également renforcer au cours des prochains
mois l'attractivité commerciale des solutions du Groupe en France comme à
l'International.
Des fondateurs investis dans la réussite du projet
Pour réussir l'intégration de Channel Pilot Solutions, Oxatis bénéficiera
de l'engagement des co- fondateurs Lars Niemann, en charge du département R&D
et CTO de la Société et Ralf Priemer, en charge du marketing et du
développement commercial. Tous les deux, désormais co-dirigeants de la
société acquise, seront totalement investis dans la réussite du projet
commun. Ils ont de nombreuses années d'expérience dans le domaine de
l'e-commerce au niveau international.
Financement de l'acquisition et modalités de l'opération : paiement en
numéraire et augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel
de souscription des actionnaires avec libération des actions souscrites par
compensation de créance d'une fraction du prix d'acquisition
Une opération réalisée sur la base d'un prix de 11,2EUR par action
La cession de l'intégralité du capital social de la société Channel Pilot
Solutions a été autorisée par le Conseil d'administration du 24 octobre 2018
par voie de paiement en numéraire et par voie de paiement en actions Oxatis.
En considération de la créance d'une partie du prix de cession, ce même
Conseil d'administration a décidé de procéder à une augmentation de capital
par voie de placement privé au sens de l'article L. 411-2 du Code monétaire
et financier dont la libération du prix de souscription interviendrait par
voie de compensation d'une créance certaine, liquide et exigible à l'encontre
de la société.
Ainsi, faisant usage de la délégation de compétence votée par l'Assemblée
Générale Mixte des actionnaires en date du 20 mars 2018 dans sa 8ème
résolution, sur le fondement des articles L. 225-136 du Code de Commerce et L.
411-2 II du Code monétaire et financier, le Conseil d'administration en date
du 24 octobre 2018 a décidé du principe d'une augmentation de capital avec
suppression du droit préférentiel de souscription, par voie de placement
privé au bénéfice des cédants de la société Channel Pilot Solutions à
l'exception de la société TFO GmbH, dans les proportions suivantes :
- Monsieur Lars Niemann, à hauteur de 44.783 actions nouvelles,
- Monsieur Ralf Priemer, à hauteur de 44.783 actions nouvelles,
- Monsieur Mirko Caven Platz, à hauteur de 44.783 actions nouvelles,
Ces derniers sont constitutifs d'un cercle restreint d'investisseurs agissant
pour compte propre.
L'augmentation de capital a été fixée à montant nominal de 67.174,50 euros
par l'émission de 134.349 actions ordinaires nouvelles dans les proportions
indiquées ci-avant, représentative d'une augmentation de capital globale,
prime d'émission incluse, de 1.504.708,80 euros. L'opération est réalisée
sur la base d'un prix de 11,20 euros par action Oxatis. Le Conseil
d'administration du 24 octobre 2018 a enfin subdélégué à son Directeur
Général le pouvoir de constater la réalisation définitive de l'augmentation
de capital.
Par décision en date du 26 octobre 2018, le Directeur Général, faisant usage
de la subdélégation accordée par le Conseil d'administration, a notamment :
- arrêté le montant de la créance des cédants, pour les besoins de la
libération des souscriptions relatives aux actions ordinaires nouvelles à
émettre dans le cadre de l'augmentation de capital ;
- constaté que la créance d'une fraction du prix de cession présente un
caractère certain, liquide et exigible à l'encontre de la société Oxatis ;
- constaté que, conformément aux dispositions de l'article R. 225-134 du Code
de commerce, l'arrêté des créances a été certifié exact par le Commissaire
aux comptes de la société Oxatis ;
En outre, au cours de cette même décision, le Directeur Général a notamment :
- constaté que les cédants désignés se sont libérés de leurs
souscriptions par la remise de leur bulletin de souscription, par
compensation avec des créances liquides et exigibles sur la société Oxatis,
lesquelles ont fait l'objet d'un arrêté de compte certifié exact par le
Commissaire aux Comptes ;
- constaté en conséquence, que la somme de 1.504.708,80 euros a été libérée en
totalité ;
- constaté en conséquence que l'augmentation de capital d'un montant nominal
de 67.174,50 euros a été intégralement souscrite et a été ainsi
définitivement réalisée.
A titre indicatif, un actionnaire détenant 1% du capital d'Oxatis avant
réalisation de l'augmentation de capital détiendra dorénavant 0,97%.
Aux termes des accords conclus dans le cadre de l'acquisition de la société
Channel Pilot Solutions, il a été convenu de la mise en place d'un
complément de prix au bénéfice des cédants conditionné au fait que la
société Channel Pilot Solutions valide les résultats annoncés au titre de
son exercice 2018, et dont le montant sera susceptible d'être impacté par la
mise en jeu de la garantie d'actif et de passif consentie par les cédants. Ce
complément de prix, s'il est dû, serait versé en quatre tranches
(échelonnées de 2019 à 2022) et serait payable, à hauteur de 50 % en
numéraire et, à hauteur de 50 % en actions nouvelles à émettre par la
société Oxatis.
A titre indicatif, sur la base d'un prix de l'action Oxatis identique à celui
retenu au titre du paiement en titre intervenu ce jour (soit 11,20EUR) et sous
réserve de l'atteinte desdits objectifs et de non mise en jeu de la garantie
d'actif et de passif, un actionnaire détenant 1% du capital d'Oxatis avant
réalisation de l'augmentation de capital détiendrait dès lors 0,94% du
capital social.
L'admission aux négociations sur Euronext Growth des 134.349 actions nouvelles
est prévue le 29 octobre 2018. Ces actions seront soumises à toutes les
dispositions statutaires et seront assimilées aux actions ordinaires anciennes
à compter de leur règlement-livraison et auront jouissance courante.
Parallèlement à la signature de la documentation relative à l'augmentation
de capital, les cédants titulaires d'actions Oxatis ont signé un engagement
de conservation des actions de la société d'une durée d'un an à compter de
la date de règlement-livraison, sous réserve d'exceptions usuelles.
Conformément à l'article 211-3 du règlement général de l'AMF, l'opération
d'augmentation de capital indiquée ci-avant n'a pas donné lieu à un
prospectus soumis à visa de l'AMF.
Strata Partners, cabinet indépendant de conseil en corporate finance basé à
Londres, a été le conseil exclusif d'Oxatis sur cette opération. Les
consultants de Warth & Klein Grant Thornthon sont intervenus dans le cadre des
due diligence financières, corporate, tax et ressources humaines, Lamy Lexel
est également intervenu sur les aspects légaux liés à cette opération. La
Société remercie ainsi l'ensemble de ses conseils qui ont contribué au
succès de cette acquisition.
Une croissance de plus de 30% attendue sur le second semestre Objectif 2018 :
>20%
L'acquisition de Channel Pilot Solutions vient conforter les solides
perspectives d'Oxatis. L'accélération de la croissance devrait se confirmer
dès le second semestre avec une hausse attendue du chiffre d'affaires
supérieure à 30% par rapport au second semestre 2017. Sur l'ensemble de
l'exercice, la progression de l'activité devrait dépasser les 20%.
Comme annoncé, cette croissance bénéficiera des actions menées sur la
première partie de l'exercice : déploiement du nouveau modèle de
facturation, contribution croissante des ventes indirectes, montée en taille
de clientèle.
Sur la montée en taille de clientèle, le second semestre s'est ouvert par la
conquête de plusieurs nouveaux clients à fort potentiel : Molinard,
Campingaz-Shop, Groupe NSH (comprenant entre autres la marque de bijoux
MISAKI(r)), Planet Line, etc.
L'activité du second semestre bénéficiera également des premiers mois
d'intégration de PowerBoutique, spécialiste français du SaaS e-commerce
acquis en juillet 2018. Comme annoncé, la contribution de PowerBoutique au
chiffre d'affaires de la période devrait dépasser 1 MEUR.
Des ambitions confirmées
Au regard de ces éléments favorables, Oxatis réaffirme ses ambitions pour
2020 : doubler de taille en franchissant le cap des 20 MEUR de chiffre
d'affaires. Les objectifs de rentabilité sont également confirmés avec la
volonté de dégager un EBITDA positif dès 2020 et d'afficher à cinq ans une
marge d'exploitation à deux chiffres.
Oxatis poursuit ainsi son plan de marche avec la volonté de bâtir un leader
européen du SaaS e-commerce fort de son modèle combinant avance
technologique, conquête commerciale et stratégie d'acquisition offensive.
- FIN -
A PROPOS D'OXATIS
Oxatis est la solution e-Commerce en mode SaaS leader en Europe avec plus de
8500 clients PME depuis l'acquisition de PowerBoutique. Elle répond
parfaitement aux enjeux des marchands réalisant entre 100KEUR et 30MEUR de
chiffre d'affaires en ligne. Oxatis est labélisée Google Premier Partner,
recommandée par Sage et solution exclusive choisie par le Crédit Agricole, le
Groupe Crédit du Nord, le Groupe Crédit Mutuel - CIC et la CEPAC. Oxatis est
cotée sur le marché Euronext Growth - ALOXA depuis avril 2017 et a acquis
Powerboutique en juillet 2018. Oxatis est implantée dans quatre pays
européens (France, Royaume-Unis, Espagne, Italie)
Pour plus d'informations, visitez www.oxatis.com
CONTACTS
Oxatis
Jean-Christophe Brun
04 86 26 26 26
investor@oxatis.com
Relations presse corporate
Bruno Lorthiois
06 78 97 07 24
blorthiois@lablcom.net
Communication financière
Victoire Demeestère
01 56 88 11 24
vdemeestere@actifin.fr
Relations presse financière
Isabelle Dray
01 56 88 11 29
idray@actifin.fr