PARROT (EPA:PARRO) Parrot : Résultats du 4e trimestre 2010
Directive transparence : information réglementée Communiqué sur comptes, résultats, chiffres d’affaires
11/02/2011 08:00
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RÉSULTATS DU 4ème TRIMESTRE 2010
EXERCICE 2010
Paris, le 11 février 2011 à 8h00 CET
Conseil d'administration du 10 février 2011
* Chiffre d'affaires : 67,4 millions d'euros au 4ème trimestre, en croissance
de 34 % par rapport au 4ème trimestre 2009. Sur l'exercice, le chiffre
d'affaires s'établit à 241,7 millions d'euros (+43 %).
* Marge brute : 49,7 % stable par rapport au 4ème trimestre 2009. Sur
l'exercice, la marge brute est de 49,7 %, contre 47,3 % en 2009.
* Résultat opérationnel : 8,5 millions d'euros, soit une marge opérationnelle
de 12,5 % au titre du 4ème trimestre 2010. Sur l'exercice, le résultat
opérationnel est de 31,7 millions d'euros, pour une marge opérationnelle de
13,1% contre 4,4% en 2009.
* Résultat net : 8,6 millions d'euros, soit une marge nette de 12,8 % au 4ème
trimestre. Pour l'exercice, le résultat net par action ressort à 2,16 EUR,
contre 0,73 EUR l'année précédente (+195 %)
* 4ème trimestre 2010 marqué par :
- Une bonne performance du Parrot AR.Drone ;
- Une stabilisation anticipée des ventes OEM ;
- Des taux de rentabilité proches des plus hauts historiques ;
- Le maintien d'un niveau de trésorerie(1) élevé.
Comptes consolidés clos
au 31/12/2010, IFRS, T4 T4 Var. FY FY Var.
en cours d'audit, en MEUR 2010 2009 (%) 2010 2009 (%)
Chiffre d'affaires 67,4 50,3 34% 241,7 168,5 43%
dont Produits de navigation (1) 2,4 2,6 10,5 8,6
Marge brute d'exploitation 33,3 24,9 34% 120,2 79,8 51%
en % du CA 49,4% 49,4% 49,7% 47,3%
Résultat opérationnel 8,5 4,8 76% 31,7 7,4 327%
en % du CA 12,5% 9,6% 13,1% 4,4%
Résultat net part du Groupe 8,6 5,4 59% 27,8 9,6 191%
en % du CA 12,8% 10,8% 11,5% 5,7%
Résultat par action (2) 0,67 EUR 0,41 EUR 62% 2,16 EUR 0,73 EUR 195%
Résultat par action sur
une base diluée 0,63 EUR 0,41 EUR 54% 2,11 EUR 0,73 EUR 189%
(1) Part du chiffre d'affaires provenant des produits de navigation distribués
par Parrot Iberia S.L.
(2) Nombre d'actions pour le calcul du RNPA au 31/12/2010 (moyenne pondérée du
nombre d'actions en circulation) : 12 866 574, et sur un base diluée :
13 197 030.
Henri Seydoux, Président directeur général et Fondateur de Parrot commente :
" Parrot a réalisé une très bonne année 2010. Nous compensons largement les
effets de la crise et affichons une croissance de 10 % de notre chiffre
d'affaires par rapport à notre meilleure année, en 2007. La poursuite des
innovations est à la base de ces bons résultats. Parrot s'est établi
durablement comme un acteur incontournable dans l'univers OEM tandis que les
opportunités liées au Parrot AR.Drone donne une nouvelle dimension au Groupe,
tant en terme de notoriété que de nouveaux relais de croissance. En 2011 nous
allons nous focaliser sur la confirmation de ces acquis, renforcer les moyens
mis au service de notre stratégie marketing et poursuivre avec confiance la
préparation de l'arrivée de l'internet dans l'automobile. "
(1) Trésorerie et équivalents de trésorerie et autres actifs financiers
courants.
Niveau d'activité du 4ème trimestre 2010
Sur la période, le chiffre d'affaires de Parrot s'élève à 67,4 MEUR, soit
une progression de 34 %. Par rapport au 3ème trimestre 2010, les ventes du
Groupe sont étales, du fait de la stabilisation des activités OEM, compensée
par le succès du Parrot AR.Drone. Les " Produits Grand Public ", (regroupant
les systèmes installés en seconde monte, les produits Plug & Play, les
produits Multimédia " Parrot By " et le Parrot AR.Drone et " Autres ") ont
représenté 74 % du chiffre d'affaires (contre 83 % en 2009). La ligne de
produits " OEM " a représenté 26 % du chiffre d'affaires (contre 17 % en 2009).
* Produits Grand Public
Au 4ème trimestre 2010, les Produits Grand Public enregistrent une croissance
annuelle de 19 %, à 49,7 MEUR (contre 41,7 MEUR au T4 2009) et une croissance
séquentielle de 32 % par rapport au 3ème trimestre 2010. Cette croissance est
entièrement attribuable aux premières ventes du Parrot AR.Drone, qui ont
représenté 30 % du chiffre d'affaires Grand Public. Les ventes des produits
historiques reculent sous l'effet d'une base de comparaison défavorable, liée
au recentrage du portefeuille de produits et au rythme de lancement de nouveaux
produits en 2010.
Les kits mains-libres installés (48 % du CA Grand Public) enregistrent un recul
de 15 % par rapport au 4ème trimestre 2009 mais affichent une progression de
15% par rapport au 3ème trimestre 2010. Les nouveaux produits MKi (compatibles
notamment avec l'iPhone et incluant des fonctions musicales avancées) sont en
progression continue, à +23 %par rapport au 4ème trimestre 2009. Cette
dynamique commerciale ne suffit pas à compenser le ralentissement (ou l'arrêt)
des produits plus anciens intervenus progressivement en 2009. Les premières
annonces de nouveaux produits " kits mains-libres installés " ont été
faites, comme prévu, à l'occasion du CES 2011 et concernent notamment un
premier autoradio doté de connectivité internet, des fonctionnalités
avancées développées par Parrot dans le domaine de la téléphonie
mains-libres, ainsi que de capacités multimédia.
Les ventes de produits Plug & Play (11 % du CA Grand Public) affichent un recul
de 20 % et une progression de 79 % par rapport au 3ème trimestre 2010. Ceci
traduit l'effet positif de la saisonnalité ainsi que les premières ventes du
nouveau Minikit Smart lancé en fin d'année. Le Minikit Smart, spécifiquement
dédié aux smartphones de dernière génération (tous systèmes
d'exploitation), peut gérer simultanément les appels téléphoniques et les
applications de navigation disponibles sur les mobiles. Il intègre les
fonctionnalités avancées de téléphonie mains-libres de Parrot, un haut
parleur, un microphone et un ensemble de connectique permettant de recharger
différents modèles de smartphones.
Les produits Home (33 % du CA Grand Public), incluant notamment les ventes du
Parrot AR.Drone, représentent désormais une part significative des ventes du
Groupe. Les ventes d'enceintes Zikmu Parrot By Stark sont de nouveau en
croissance (+ 44 % par rapport au T4 2009). La dynamique commerciale a été
conforme aux attentes du Groupe et a de plus bénéficié d'effets de
saisonnalité très favorables lors des fetes de fin d'année.
D'un point de vue géographique
Sur la zone EMOA (Europe, Moyen-Orient et Afrique, 76 % du CA Grand Public), le
chiffre d'affaires, 38,0 MEUR, est en croissance de 1 % par rapport au 4ème
trimestre 2009. L'instabilité économique en Espagne a pesé sur les ventes du
4ème trimestre (20 % du chiffre d'affaires Grand Public au T4 2010 contre 36 %
au T4 2009).
Aux Etats-Unis (18 % du CA Grand Public), le niveau de l'activité (CA T4 2010 :
9,2 MEUR, contre 1,9 MEUR au T4 2009) a de nouveau connu un très bon trimestre,
notamment grâce au succès des nouveaux produits et à une saisonnalité
historiquement forte sur cette région.
En Asie (5 % du CA Grand Public, CA T4 2010 : 2,5 MEUR, contre 2,0 MEUR au
T4 2009), le Groupe poursuit sa pénétration commerciale et toutes les gammes
enregistrent une bonne performance.
* Produits OEM
L'offre de solutions OEM a généré un chiffre d'affaires de 17,8 MEUR sur le
trimestre, en croissance de 107 % par rapport au 4ème trimestre 2009. Le
chiffre d'affaires du trimestre est conforme aux attentes du Groupe : une partie
des commandes ayant été anticipées sur le 3ème trimestre 2010. Sur le second
semestre, le total du chiffre d'affaires généré par les activités OEM
atteint 48,0 MEUR (+44 % par rapport au S1 2010), notamment grâce à la montée
en puissance de deux nouveaux clients et aux mouvements de restockage dans
l'industrie automobile.
Marge brute
Pour le 4ème trimestre 2010, la marge brute de Parrot est de 49,4 %. Elle est
stable et conforme au modèle économique de Parrot. L'impact de la variation du
dollar a été neutralisé par la mise en place depuis fin 2009 d'une politique
de couverture (trésorerie en US$) visant à assurer les achats prévisionnels
sur 12 mois glissants. A court terme, le chiffre d'affaires généré en US$
devrait couvrir les achats du Groupe opérés dans cette devise, limitant ainsi
l'exposition de Parrot aux variations de change.
Résultat opérationnel
Le niveau de dépenses sur le trimestre, a 24,8 MEUR (contre 20,0 MEUR au
T4 2009), est conforme a la saisonnalité habituelle. Les dépenses ont été
consacrées principalement aux campagnes marketing de fin d'année, dont celles
liées au Parrot AR.Drone, ainsi qu'à l'intensification des programmes de R&D.
Le résultat opérationnel ressort a 8,5 MEUR, soit une marge opérationnelle de
12,5 %.
- Les dépenses de R&D, a 7,1 MEUR (10,5 % du CA), sont en ligne avec le
déploiement progressif des investissements R&D tel que prévu pour les années
a venir ;
- les dépenses marketing et commerciales, a 12,6 MEUR (18,7 % du CA),
traduisent l'intensification des investissements publicitaires visant a
soutenir la performance des ventes pendant la période de Noël ;
- le poste des frais généraux ressort a 2,8 MEUR (4,1 % du CA) et les
coûts liés a la production et la qualité a 2,4 MEUR (3,6 % du CA), en ligne
avec les besoins du Groupe sur ce 4ème trimestre.
Au 31 décembre 2010, les effectifs du Groupe sont de 519, contre 483 au
30 septembre 2010. La majorité des nouveaux postes sont liés au plan de
recrutement R&D déployé en 2010.
Résultat net
Le résultat net part du Groupe ressort a 8,6 MEUR, soit 0,67 EUR par action
pour le 4ème trimestre 2010. Au titre de l'exercice 2010, la marge nette
ressort a 11,5 % et le résultat net par action est de 2,16 EUR. Sur l'exercice
Parrot a enregistrée une charge d'impôt de 2,8 MEUR.
Structure financière
Au 31 décembre 2010, Parrot dispose de 90,8 MEUR de trésorerie(1) (contre
85,5 MEUR au 30/06/2010).
Au titre du 4ème trimestre, la trésorerie nette provenant des activités
opérationnelles est de 10,4 MEUR. La variation du BFR est de 0,6 MEUR,
traduisant la bonne gestion de la saisonnalité des ventes du Groupe. La
trésorerie utilisée par les opérations d'investissement est de 2,5 MEUR sur
le trimestre et conformément a la poursuite du programme de R&D lié au
déploiement des prochaines générations de produits Parrot.
Au cours du 4ème trimestre 2010, Parrot a par ailleurs poursuivi ses rachats
d'action propres, à hauteur de 2,5 MEUR sur la période. Au 31 décembre 2010,
Parrot détient environ 4 % de son capital. Environ la moitié de ces titres a
vocation a être distribuée aux salariés du Groupe, tandis que l'autre moitié
devrait être annulée, produisant un effet relutif pour tous les actionnaires.
Au 31 décembre 2010, les stocks sont a 30,5 MEUR, en phase de normalisation
progressive après l'augmentation enregistrée au 3ème trimestre. Le poste
client atteint 48,4 MEUR. Parrot n'a pas de dette et ses fonds propres
s'élèvent à 152,1 MEUR (contre 141,2 MEUR au 30/06/2010), ce qui représente
un actif net par action de 11,8 euros.
Développements récents et perspectives 2011
Après un exercice 2010 marqué par la nouvelle dimension prise par l'activité
OEM et les premiers succès du Parrot AR.Drone, Parrot a renoué avec la
croissance et largement effacé les effets de la crise économique. Afin de
poursuivre sur cette voie en 2011, Parrot table sur :
- La poursuite de la croissance de l'activité OEM, permise par (i) une base
de comparaison favorable due aux nouveaux clients intervenus principalement
au cours du second semestre 2010, (ii) un accroissement du taux d'équipement
lié à la l'augmentation prévisible du taux de pénétration des solutions de
connectivité en voiture, (iii) l'élargissement progressif des gammes de
véhicules équipées chez les clients existants, (iv) les premières commandes
de nouveaux clients majeurs autour de la mi-2011 ;
- la stabilisation progressive des ventes de produits automobiles, compte
tenu de (i) l'accélération du rythme de renouvellement des produits, (ii)
l'intensification des efforts marketing, (iii) l'augmentation du nombre de
points de ventes, (iv) une situation économique aléatoire dans certaine
zones, et en particulier en Espagne ;
- la poursuite de la montée en puissance des activités Home avec : (i) la
3ème phase de déploiement du Parrot AR.Drone vers de nouveaux distributeurs
et de nouveaux pays, (ii) le lancement de produits innovants et le maintien
des investissements R&D dans ce domaine.
Sans reproduire a court terme la performance de 2010, l'ensemble de ces
éléments vise à soutenir une stratégie de croissance a long terme qui
s'illustrera par :
- la poursuite des efforts de R&D, et en particulier l'intégration des
nouvelles équipes recrutées au cours du 2nd semestre 2010,
pour se consacrer aux opportunités présentées par l'intégration progressive
de la connectivité internet dans l'automobile ;
- la montée en puissance de la communication du Groupe sur ses produits
(toutes gammes confondues), en s'appuyant notamment sur l'expérience de
Natalie Rastoin, actuellement directrice général d'Ogilvy France, dont la
nomination au Conseil d'administration du Groupe sera proposée lors de la
prochaine Assemblée Générale de Parrot ;
- l'exploration des possibilités de diversification vers des cibles OEM pour
les technologies développées pour le Parrot AR.Drone ;
Fort d'une vision claire de son plan de marche pour les années à venir, porté
par une stratégie d'innovation audacieuse et prêt à consacrer de nouveaux
moyens à la pénétration de l'ensemble de ces gammes de produits, Parrot
aborde cette nouvelle phase de son développement avec enthousiasme.
Agenda financier 2011
- 11-14-15 février : Roadshows
- 13 mai : Résultats du 1er trimestre 2011 (réunion SFAF)
- 26-27 avril : SmallCap Event Paris
- 18-19 mai : SmallCap Event Londres
- 31 mai : Assemblée générale annuelle des actionnaires de Parrot
- 29 juillet : Résultats du 2ème trimestre 2011
- 22-23 septembre MidCap Event Paris
- 14 novembre: Résultats du 3ème trimestre 2011
Note préliminaire à la préparation des états financiers 2011
A compter du 1er trimestre 2011, Parrot va :
- réduire la part de son chiffre d'affaires " Autres " en abandonnant
progressivement les ventes de produits tiers, générateurs de faibles marges,
en Espagne ;
- Le Crédit d'Impôt Recherche est comptabilisé en produit d'impôt. Dans le
cas où la réglementation viendrait à évoluer, le Crédit d'Impôt Recherche
serait intégré aux éléments d'exploitation.
Afin de favoriser une base de comparaison rationnelle, certaines des
indications financières 2010 seront retraitées.
A PROPOS DE PARROT
Parrot, leader mondial des périphériques sans fil pour téléphones mobiles,
est une entreprise à la pointe de l'innovation fondée par Henri Seydoux en
1994. Son pari ? Accompagner la percée irrésistible du téléphone mobile en
créant des périphériques sans fil pour nous faciliter la vie. Parrot
développe la gamme la plus étendue du marché de systèmes mainsLibres pour la
voiture ou le deux-roues, ainsi que des produits multimédia sans fil dédiés
au son et à l'image. En 2008, Parrot a lancé sa collection Parrot By qui se
compose de produits haut de gamme dessinés par des artistes de renom et en
2010, l'AR.Drone, le premier quadricoptère à réalité augmentée pilotable en
wifi.
Parrot, dont le siege est à Paris, compte aujourd'hui plus de 500
collaborateurs dans le monde et réalise la grande majorité de ses ventes à
l'international. Parrot est cotée depuis 2006 sur Nyse Euronext Paris
(FR0004038263 - PARRO).
Pour plus d'information : www.parrot.com / www.ardrone.com / www.parrotoem.com
CONTACTS
Relations investisseurs et analystes - Relations presse économique et financière
Marie Ein
T. : +33(0) 1 53 65 68 68
parrot@calyptus.net
ANNEXES - Eléments financier au 31/12/2010
- CHIFFRE D'AFFAIRES PAR PRODUITS
En MEUR et en % du CA T4 2010 T4 2009 12 mois 2010 12 mois 2009
Systèmes mains-libres
installés 23,8 35% 28,0 56% 95,8 40% 100,6 60%
Produits Plug & Play 5,4 8% 6,8 13% 14,6 6% 17,7 10%
Produits Multimédia (1) 16,6 24% 1,2 2% 28,0 11% 5,0 3%
Autres (2) 3,9 5,5% 5,7 11% 21,9 9% 16,5 10%
Total CA Produits
Grand Public 49,7 74% 41,7 83% 160,3 66% 139,9 83%
Total CA Produits OEM 17,8 26% 8,6 17% 81,3 34% 28,6 17%
Total Groupe 67,4 100% 50,3 100% 241,7 100% 168,5 100%
(1) Produits Multimédia : Produits Parrot By et anciens produits " home " en
2009 ; Produits Parrot By et Parrot AR.Drone en 2010.
(2) Définition du chiffre d'affaires " Autres " : (i) ventes des produits de
navigation (ii) ventes d'accessoires (commandes aux volants, câbles...) (iii)
ventes annexes aux clients (marketing, livraiso...) et (iv) ventes des
composants aux fournisseurs.
- CHIFFRE D'AFFAIRES PAR ZONES GÉOGRAPHIQUES
En MEUR et en % du CA T4 2010 T4 2009 12 mois 2010 12 mois 2009
EMOA 38,0 56% 37,7 75% 138,4 57% 130,6 77%
Etats Unis 9,2 14% 1,9 4% 16,1 7% 6,0 4%
Asie 2,5 4% 2,0 4% 5,9 2% 3,3 2%
Total CA Produits
Grand Public 49,7 74% 41,7 83% 160,3 66% 139,9 83%
Total CA Produits OEM 17,8 26% 8,6 17% 81,3 34% 28,6 17%
Total Groupe 67,4 100% 50,3 100% 241,7 100% 168,5 100%
- COMPTE DE RÉSULTAT RÉSUMÉ
Comptes consolidés, IFRS,
en cours d'audit, en MEUR T4 2010 T4 2009 Var. (%) FY 2010 FY 2009 Var. (%)
Chiffre d'affaires 67,4 50,3 +34% 241,7 168,5 +43%
dont produits
de navigation (1) 2,4 2,6 -9% 10,5 8,6 +22%
Marge brute
d'exploitation 33,3 24,9 +34% 120,2 79,8 51%
en % du CA 49,4% 49,4% 49,7% 47,3%
Frais de recherche
et développement -7,1 -7,1 -1% -28,7 -23,8 +21%
en % du chiffre d'affaires -10,5% -14,2% -11,9% -14,1%
Frais commerciaux -12,6 -8,6 +46% -41,2 -32,1 +29%
en % du chiffre d'affaires -18,7% -17,2% -17,1% -19,0%
Frais généraux -2,8 -2,5 +11% -10,7 -9,2 +17%
en % du chiffre d'affaires -4,1% -4,9% -4,4% -5,4%
Production / Qualité -2,4 -1,8 34% -7,9 -7,4 +7%
en % du chiffre d'affaires -3,6% -3,6% -3,3% -4,4%
Résultat opérationnel
courant 8,5 4,8 +76% 31,7 7,4 +327%
en % du CA 12,5% 9,6% 13,1% 4,4%
Résultat opérationnel 8,5 4,8 +76% 31,7 7,4 +327%
en % du CA 12,5% 9,6% 13,1% 4,4%
Coût de l'endettement
financier net 0,1 0,1 +19% 0,5 0,6 -17%
Autres produits et
charges financiers 0,1 0,7 -82% -0,5 -0,1 +499%
Quote part résultat M.E.Q -0,5 - - -1,0 - -
Impôt sur le résultat 0,4 -0,2 -275% -2,8 1,7 -272%
Résultat net part du Groupe 8,6 5,4 +59% 27,8 9,6 +191%
en % du CA 12,8% 10,8% 11,5% 5,7%
Résultat par action 0,67 EUR 0,41 EUR +62% 2,16 EUR 0,73 EUR +195%
Résultat par action
sur une base diluée 0,63 EUR 0,41 EUR +54% 2,11 EUR 0,73 EUR +189%
(1) Part du chiffre d'affaires provenant des produits de navigation distribués
par Parrot Iberia S.L.
- BILAN CONSOLIDÉ RÉSUMÉ
Bilan consolidé, IFRS,
en cours d'audit, en MEUR 31 déc. 2010 30 juin 2010 31 déc. 2009 Var. (%)
Actifs non courants 34,7 35,0 30,9 +12%
Goodwill 21,1 22,1 21,1 +0%
Autres immobilisations
incorporelles 8,8 7,9 5,5 +60%
Immobilisations corporelles 4,1 3,9 3,8 +9%
Actifs financiers 0,6 0,9 0,4 +53%
Impôts différés actifs 0,1 0,1 0,1 +3%
Actifs courants 174,6 162,2 137,3 +27%
Stocks 30,5 22,3 12,2 +149%
Créances clients 48,4 47,8 42,1 +15%
Créances diverses 4,9 6,6 7,0 -29%
Autres actifs financiers
courants 28,0 38,0 0,0 NS
Trésorerie et équivalents
de trésorerie 62,8 47,6 76,0 -17%
TOTAL ACTIF 209,4 197,1 168,3 +24%
Bilan consolidé, IFRS,
en cours d'audit, en MEUR 31 déc. 2010 30 juin 2010 31 déc. 2009 Var. (%)
Capital social 2,0 2,0 2,0 -
Primes d'émission et
d'apport 57,2 57,8 57,8 -
Réserves hors résultat
de la période 64,6 69,6 57,0 +14%
Résultat de la période -
Part du Groupe 27,8 10,9 9,6 +191%
Ecarts de conversion 0,6 0,9 0,3 +83%
Capitaux propres
attribuables aux
actionnaires de
Parrot SA 152,1 141,2 126,7 +20%
Intérêts minoritaires 0,0 0,0 0,0 -
Passifs non courants 3,8 5,2 5,0 -25%
Dettes financières
non courantes 0,0 0,0 0,0 -
Provisions pour retraites
et engagements assimilés 0,7 0,4 0,4 66%
Impôts différés passifs 2,0 4,1 3,9 -48%
Autres provisions
non courantes 1,1 0,7 0,8 41%
Autres dettes non courantes 0,0 0,0 0,0 -
Passifs courants 53,4 50,8 36,6 +46%
Dettes financières courantes 0,0 0,0 0,0 -
Instruments financiers dérivés 0,0 0,0 0,0 -
Provisions courantes 7,5 4,1 1,0 +622%
Dettes fournisseurs 31,0 32,9 24,7 +26%
Dette d'impôt courant 2,0 1,9 0,1 +1497%
Autres dettes courantes 13,0 11,9 10,8 +21%
TOTAL CAPITAUX PROPRES
ET PASSIF 209,4 197,1 168,3 +24%
- FLUX DE TRÉSORERIE
Bilan consolidé, IFRS,
en cours d'audit, en MEUR 31 déc. 2010 30 juin 2010 31 déc. 2009 Var. (%)
Flux opérationnel
Résultat de la période 27,8 10,9 9,6 +191%
Quote part résultat MEE 1,0 0,4 0,0 -
Amortissements et
dépréciations 13,1 6,3 6,0 +117%
Plus et moins values
de cessions 0,0 0,0 0,0 -
Charges d'impôts 2,8 1,3 -0,8 +465%
Coût des paiements
fondés sur des actions 1,6 0,9 1,7 -5%
Coût de l'endettement
financier net -0,5 -0,2 -0,6 -16%
Capacité d'Autofinancement
opérationnelle avant coût
de l'endettement financier
net et impôt 45,9 19,5 16,0 +204%
Variation du besoin en
fonds de roulement -20,3 -6,7 16,7 -215%
Impôt payé 2,8 0,0 3,9 -29%
TRESORERIE NETTE PROVENANT
DES ACTIVITES
OPERATIONNELLES (A) 28,4 12,8 36,6 -22%
Flux d'investissement
Acquisitions d'immobilisations
corporelles et incorporelles -10,0 -5,8 -4,3 +131%
Acquisitions d'immobilisations
financières -0,6 -0,5 -0,1 +488%
TRESORERIE UTILISEE PAR LES
OPERATIONS
D'INVESTISSEMENT (B) -10,6 -6,3 -4,4 +139%
Flux de financement
Apports en fonds propres 1,1 0,1 0,1 +796%
Trésorerie placée à + 3 mois -28,0 -38,0 0,0 NS
Coût de l'endettement
financier net 0,5 0,2 0,6 -16%
Instruments couverture
de change -0,1 3,8 0,0 -
Remboursement de dettes
financières à court terme
(nets) 0,0 0,0 -1,0 NS
Achats d'actions propres -5,2 -2,7 -0,3 NS
TRESORERIE UTILISEE PAR
LES OPERATIONS DE
FINANCEMENT (C) -31,7 -36,5 -0,6 NS
VARIATION NETTE DE LA
TRESORERIE (D = A+B+C) -13,8 -30,0 31,6 -
Différence de change nette 0,6 1,5 -0,2 +466%
TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE
TRESORERIE À L'OUVERTURE
DE L'EXERCICE 76,0 76,0 44,6 +70%
TRESORERIE ET EQUIVALENTS
DE TRESORERIE À LA
CLÔTURE DE L'EXERCICE 62,8 47,6 76,0 NS
Autres actifs
financiers
courants 28,0 38,0 0,0 NS
TRESORERIE, EQUIVALENTS
DE TRESORERIE ET AUTRES
ACTIFS FINANCIERS
COURANTS
À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE 90,8 85,5 76,0 +19%
***
PARROT | Communiqué de Presse | T4 2010