PARROT (EPA:PARRO) Parrot : Résultats du 4ème trimestre 2011
Directive transparence : information réglementée Communiqué sur comptes, résultats, chiffres d’affaires
15/02/2012 17:42
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RÉSULTATS DU 4ème TRIMESTRE 2011
Paris, le 15 février 2012 à 17h40 CET
Conseil d'administration du 15 février 2012
* Chiffre d'affaires : 71,7 millions d'euros, en croissance de 6,3 % par
rapport au 4ème trimestre 2010.
* Marge brute : 53,7 %, en augmentation de 4,3 points sous l'effet d'un mix
produit favorable.
* Résultat opérationnel courant : 10,6 millions d'euros, soit une marge
opérationnelle de 14,7 %.
* Résultat opérationnel : 9,3 millions d'euros, soit une marge opérationnelle
de 13,0 %.
* Résultat net : 10,9 millions d'euros, soit une marge nette de 15,3 %.
* 4ème trimestre 2011 marqué par :
- Plus de 2,5 millions d'unités de produits vendus ;
- Un niveau d'activité solide conformément aux attentes du Groupe ;
- Une performance soutenue du Parrot AR.Drone durant la période des fêtes ;
- Le rebond du chiffre d'affaires de l'activité OEM efface le ralentissement
ponctuel enregistré au 3ème trimestre ;
- Un niveau de rentabilité opérationnelle élevé, favorisé par la dynamique
commerciale sur la période des fêtes.
* 6 produits innovants principalement dédiés à l'infotainment dans le domaine
de l'automobile et du multimédia présentés au CES 2012.
Comptes consolidés(1), IFRS, T4 T4 Var. 12 mois 12 mois Var.
en millions d'euros 2010 2011* 2010 2011*
CHIFFRE D'AFFAIRES 67,4 71,7 +6,3% 241,7 247,7 +2,5%
dont produits de navigation (2) 2,4 - NA 10,5 1,4 -86,5%
CHIFFRE D'AFFAIRES PARROT
(hors produits de nav.) 65,0 71,7 +10,3% 231,3 246,3 +6,5%
MARGE BRUTE 33,3 38,5 +15,6% 120,2 131,7 +9,6%
en % du chiffre d'affaires 49,4% 53,7% 49,7% 53,2%
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT (3) 8,5 10,6 +24,7% 31,7 35,0 +10,5%
en % du chiffre d'affaires 12,5% 14,7% 13,1% 14,1%
RESULTAT OPERATIONNEL(3) 8,5 9,3 +9,4% 31,7 32,5 +2,6%
en % du chiffre d'affaires 12,5% 13,0% 13,1% 13,1%
RESULTAT NET PART DU GROUPE 8,6 10,9 +26,7% 27,8 28,7 +3,1%
en % du chiffre d'affaires 12,8% 15,3% 11,5% 11,6%
Résultat par action (4) 0,67 0,85 +26,5% 2,16 2,23 +3,0%
Résultat par action sur une base
diluée (4) 0,63 0,83 +31,0% 2,11 2,16 +2,3%
Trésorerie nette 62,8 83,5 +32,9%
Trésorerie, équivalents de
trésorerie et autres actifs 90,8 117,4 +29,3%
(1) La consolidation du T4 2011 inclut DiBcom et Varioptic.
(2) Part du chiffre d'affaires provenant des produits de navigation distribués
par Parrot Iberia S.L.. Début 2011, Parrot a mis fin à la vente de ces
produits.
(3) Depuis le 1er janvier 2011, le CIR est considéré comme une subvention
d'exploitation. Pour information montant du CIR 2011 : T4 2011 : 1,6 MEUR -
FY 2011 : 5,2 MEUR
(4) Nombre d'actions pour le calcul du RNPA au 31/12/2011 (moyenne pondérée du
nombre d'actions en circulation) : 12 885 568, et sur une base diluée :
13 304 129. (*)2ème semestre 2011 en cours d'audit.
Henri Seydoux, Président directeur général et Fondateur de Parrot commente :
" Parrot achève l'exercice 2011 sur une bonne performance malgré le
ralentissement économique. La hausse des activités OEM et les ventes soutenues
du Parrot AR.Drone tout au long de l'année ont largement compensé le recul de
nos activités Automobile Grand Public. Ces tendances confortent nos choix
stratégiques : accélération du rythme de renouvelement de produits,
déploiement de la connectivité internet en voiture, intégration de nouveles
briques technologiques au travers d'acquisitions et poursuite d'une politique
de R&D volontaire doivent permettre à Parrot de se positionner en avance de
phase pour capter de nouveaux relais de croissance et devenir un acteur
incontournable sur le marché de l'in fotainment.
En 2012 nous nous donnons les moyens de poursuivre avec dynamisme notre
stratégie d'innovation malgré les incertitudes sur l'évolution de la
conjoncture économique, nous bénéficierons de la flexibilité de notre
modèle économique. Parrot souhaite ainsi profiter pleinement des prochaines
ruptures technologiques liées au développement continue de la mobilité et des
Smartphones dont les produits Parrot présentés au CES en janvier 2012 sont une
première ilustration. "
Niveau d'activité du 4ème trimestre 2011
Sur la période, le chiffre d'affaires de Parrot s'élève à 71,7 millions
d'euros, en croissance de 6,3 % par rapport au 4ème trimestre 2010. Retraité
du chiffre d'affaires des produits de navigations conformément à la décision
stratégique prise fin 2010 d'éliminer les ventes de produits de navigation à
faibles marges et des acquisitions le chiffre d'affaires du 4ème trimestre est
en croissance de 10,3 %.
Les " Produits Grand Public ", (regroupant les systèmes installés en seconde
monte, les produits Plug & Play, les produits Multimédia et " Autres ") ont
représenté 54 % du chiffre d'affaires du Groupe (contre 74 % au T4 2010).
L'activité OEM s'établit à 46 % du chiffre d'affaires du Groupe (contre 26 %
au T4 2010).
Au titre de l'exercice 2011, le chiffre d'affaires est de 247,7 MEUR et la
croissance annuelle du Groupe est de 2,5 %. Retraité des produits de
navigations, le chiffre d'affaires annuel augmente de 15,1 MEUR, soit un taux de
croissance annuelle de 6,5 % (CA 2011 retraité : 246,3 MEUR contre CA 2010
retraité : 231,2 MEUR).
* Chiffre d'affaires Grand Public
Au 4ème trimestre 2011, le chiffre d'affaires des Produits Grand Public est de
38,5 MEUR, en recul annuel de 22 % ou de 19 % retraité du chiffre d'affaires
" Autres ".
Le chiffre d'affaires des produits Automobiles Grand Public, kits mains-libres
installés (30 % du CA du Groupe / 56 % du CA Grand Public) et Plug & Play (5 %
du CA du Groupe / 9 % du CA Grand Public), enregistre un recul de 15 % par
rapport au 4ème trimestre 2010. Sur l'exercice, le chiffre d'affaires des
produits Automobiles Grand Public est en recul de 15 %. Tout au long de
l'exercice 2011, la baisse de cette activité a été progressivement freinée
sans être tout à fait compensée par les renouvellements de produits
intervenus principalement au 2nd semestre dans une conjoncture économique
dégradée.
Le chiffre d'affaires des produits Multimédia Grand Public (17 % du CA du
Groupe / 31 % du CA Grand Public) du 4ème trimestre 2010 atteste du succès
continu du Parrot AR.Drone après 6 trimestres de commercialisation. Sur
l'exercice 2011, les ventes du Parrot AR.Drone ont représenté 21 % du chiffre
d'affaires Grand Public, contre 14 % en 2010 et la gamme de produits Multimédia
affiche une progression annuelle de 14 %.
Sur l'exercice 2011, le chiffre d'affaires Grand Public s'élève à 133,2 MEUR
(contre 160,3 MEUR en 2010) impacté par l'arrêt des ventes de produits à
faible marge (-87%), les lancements de nouveaux produits intervenus
principalement à partir de septembre 2011, ainsi que par la conjoncture
économique difficile en Espagne (-30,0%).
D'un point de vue géographique
Sur la zone EMOA (40 % du CA du Groupe / 74 % du CA Grand Public), le chiffre
d'affaires s'établit à 28,6 MEUR, contre 38,0 MEUR au 4ème trimestre 2010. La
principale zone de ralentissement de l'activité est l'Espagne (7 % du CA du
Groupe / 14 % du CA Grand Public au 4ème trimestre 2011). Inversement, les
ventes en France, au Royaume Uni, en Italie et en Allemagne enregistrent toutes
une progression supérieure à 20 % sur ce dernier trimestre, soutenues par les
renouvellements de produits.
En Amérique du Nord (9 % du CA du Groupe / 17 % du CA Grand Public), les ventes
des produits Multimédia sont restées soutenues et la contre-performance du
chiffre d'affaires illustre principalement une réallocation des revenus
générés en Amérique Latine et précédemment reconnu en Amérique du Nord.
En Asie (5 % du CA du Groupe / 9 % du CA Grand Public), le chiffre d'affaires
progresse de 38 % tandis que le Groupe poursuit sa pénétration commerciale.
La répartition équilibrée des ventes de produits Grand Public (cf. annexes)
sur une diversité de pays et l'émergence de Parrot sur de nouvelles zones de
croissance limitent significativement l'exposition de Parrot à des risques pays
localisés.
* Chiffre d'affaires OEM
L'offre de solutions OEM a généré un chiffre d'affaires de 33,2 MEUR sur le
trimestre, en hausse de 87 % par rapport au 4ème trimestre 2010. Conformément
aux attentes du Groupe le recul du chiffre d'affaires enregistré au 3ème
trimestre 2011 est largement compensé sur cette période.
Sur l'exercice 2011, le chiffre d'affaires de l'activité OEM est de 114,5 MEUR,
en croissance annuelle de 41 % et de 34 % à périmètre comparable (hors
acquisitions).
Marge brute
Pour le 4ème trimestre 2011, la marge brute de Parrot est de 53,7 %. Par
rapport au 4ème trimestre 2010, la hausse de 4,3 points traduit l'évolution
favorable du mix produits. Spécifiquement : (i) l'arrêt de la distribution des
produits à faible marge, (ii) la part importante des activités OEM dans le
chiffre d'affaires du Groupe, et (iii) la montée en puissance de la marge des
produits Multimédia. Par rapport au trimestre précédent, le recul de 0,8
point est lié à la mise sur le marché, durant l'automne 2011, de nouveaux
produits dont les marges s'améliorent progressivement.
Sur l'exercice 2011, la marge brute de Parrot ressort à 53,2 % du chiffre
d'affaires, en hausse de 3,5 points : l'évolution favorable du mix produits et
l'absence d'exposition aux variations de change (Euro/Dollar) grâce à
l'équilibre entre les revenus et les dépenses en US dollars expliquent la
bonne tenue de la marge brute.
Résultat opérationnel courant / Résultat opérationnel
Le résultat opérationnel courant du 4ème trimestre ressort à 10,6 MEUR, soit
un taux de marge opérationnelle courante de 14,7 %. Les charges
opérationnelles non courantes (1,3 MEUR) sont liées aux coûts d'intégration
des acquisitions effectuées au 2nd semestre 2011 et ramènent le résultat
opérationnel à 9,3 MEUR, soit un taux de marge opérationnelle de 13,0 %.
Sur ce 4ème trimestre, les dépenses opérationnelles se sont élevées à
27,9 MEUR, en hausse de 3,1 MEUR par rapport au 4ème trimestre 2010 et
reflètent :
* La hausse des dépenses de R&D, à 8,6 MEUR (12 % du CA), en ligne avec la
stratégie d'innovation du Groupe focalisée sur le développement des
prochaines innovations en particulier dans le domaine de l'in fotainment
automobile, et l'accélération du renouvellement de produits illustrée
notamment par les nouveautés présentées au mois de janvier 2012 ; Sur le
trimestre, le crédit d'impôt recherche est de 1,6 MEUR ;
* les dépenses marketing et commerciales, à 12,1 MEUR (17 % du CA),
reflétant le niveau élevé d'investissement marketing sur la période des
fêtes de fin d'année et les frais engagés pour la représentation de
Parrot au CES ;
* le poste des frais généraux qui ressort à 4,4 MEUR (6 % du CA) traduit
l'intégration des nouvelles équipes au sein du siège de Parrot à Paris ;
* les coûts liés à la production et à la qualité s'établissent à 2,8 MEUR
(4 % du CA) et sont conformes à l'évolution des besoins du Groupe sur la
période.
Au 31 décembre 2011, les effectifs du Groupe sont de 694, ils incluent les
effectifs de Varioptic et de DiBcom à hauteur de 98 personnes.
Sur l'exercice 2011, le résultat opérationnel courant ressort à 35,0 MEUR
(marge opérationnelle de 14,1%) contre 31,7 MEUR en 2010 (marge opérationnelle
de 13,1 %) et traduit la bonne gestion du Groupe qui a augmenté ses effectifs
de 34 % sur l'année et lancé 3 nouveaux produits au 2nd semestre 2011.
Résultat net
Le résultat net part du Groupe ressort à 11 MEUR (15,3% de marge nette), soit
0,85 EUR par action au titre du 4ème trimestre 2011.
Au 31 décembre 2011, le résultat net part du Groupe s'établit à 28,7 MEUR
(11,6 % de marge nette) et le résultat par action est de 2,23 EUR, en hausse de
3 % par rapport à l'exercice 2010.
Structure financière
La trésorerie provenant des activités opérationnelles est de 7,2 MEUR sur le
4ème trimestre et inclut une variation du BFR de -3,6 MEUR en ligne avec le
niveau d'activité de la période.
Au 31 décembre 2011 la trésorerie, équivalents de trésorerie et autres
actifs financiers courants s'élève à 117,4 MEUR et la trésorerie nette est
de 86,7 MEUR, contre 90,8 MEUR au 31 décembre 2010.
Concernant le bilan au 31 décembre 2011, les stocks sont à 22,3 MEUR (contre
27,9 MEUR au 30/09/2011 et 30,5 MEUR au 31/12/2010). Les dettes financières
sont de 30,7 MEUR et les fonds propres de Parrot s'élèvent à 176,8 MEUR
(contre 164,1 MEUR au 30/09/2011 et 152,1 MEUR au 31/12/2010) ce qui représente
un actif net par action de 13,7 euros.
Bilan 2011 positif
Parrot a accompli des avancées significatives en 2011 : 9,8 millions d'unités
de produits (OEM et Grand Public) ont été commercialisées, le programme de
R&D consacré aux solutions d'in fotainment et à l'internet dans la voiture a
été déployé et deux acquisitions (Varioptic et DiBcom) ont été réalisées
afin d'accélérer les capacités d'innovations du Groupe et son potentiel de
développement sur de nouveaux marchés OEM et Grand Public. Parallèlement, les
produits Multimédia ont démontré leur capacité à contribuer favorablement
à la croissance et à la notoriété du Groupe tandis que le renouvellement des
gammes de produits Automobile, amorcé au 2nd semestre 2011, s'est poursuivi en
début d'année au travers des lancements annoncés lors du CES en Janvier
2012(1).
L'ensemble de ces avancées stratégiques ont été menées sans remettre en cause
les grands équilibres de gestion du Groupe qui maintient sa focalisation sur
une croissance rentable.
Stratégie et Perspectives 2012
Le plan de marche vise à positionner le Groupe sur le marché en croissance de
l'infotainment automobiles (CAGR 2010 - 2014 de 7 % à 9 %(2)). L'alliance du
savoir-faire technologique de Parrot et les efforts continus de R&D, doivent
permettre au Groupe de poursuivre son acquisition de clients, de maintenir la
création de valeur de ses solutions et de se développer sur les marchés de
l'autoradio numérique, de la navigation et des services utiles aux conducteurs.
Parrot sera ainsi en mesure de répondre aux enjeux des constructeurs
automobiles et de leurs équipementiers, soumis à des cycles de développement
de 18 à 24 mois, et anticipe à leur coté le déploiement des réseaux 4G qui
contribueront largement à optimiser la connectivité mobile dans
l'environnement automobile en augmentant la capacité du trafic de données.
Dans cette perspective, Parrot développe sa prochaine génération de puce et
poursuit sa stratégie d'innovation dans les produits Grand Public afin de
consolider en permanence sa position de pionnier et leader des solutions de
connectivités sans-fil.
(1) Voir communiqué du 9 et 10 janvier 2011 sur
http://www.parrot.com/fr/societeparrot/relationsinvestisseurs rubrique
Communiqués de Presse.
(2) Respectivement Frost & Sullivan 2011 : " The connected Car " - IMS Research
2010 : "The wireless car".
En complément, le Groupe continuera d'allouer une partie mesurée de ses
ressources au développement de produits Multimédia(3) visant à accompagner
les nouveaux usages des téléphones mobiles en dehors de l'univers automobile.
Tout en contribuant d'ores et déjà favorablement aux résultats et à l'image
du Groupe, ces activités qui s'appuient sur des technologies complémentaires,
devraient continuer de générer de nouveaux relais de croissance.
Pour 2012, face à un environnement économique incertain et en prenant en
compte l'impact des acquisitions, Parrot continue de viser une croissance
rentable et se fixe les objectifs suivants :
* la poursuite de l'accélération des efforts de R&D : incorporation en
année pleine des effectifs supplémentaires de Parrot, DiBcom et Varioptic
(+ 175 personnes au total) visant à soutenir la montée en puissance de
Parrot sur le marché de l'in fotainment automobile ;
* l'intégration des acquisitions sans remettre en cause les grands
équilibres de gestion du Groupe : déploiement d'une roadmap commune et des
synergies opérationnelles et financières ;
* l'accélération des renouvellements de produits Grand Public majoritairement
dans le courant du 2nd semestre afin de soutenir la dynamique commerciale
au travers d'une stratégie d'innovation ;
* l'ajustement tout au long de l'exercice des dépenses marketing aux volumes
de ventes escomptés, avec des moyens significatifs déployés principalement
au 2ème trimestre et au 3ème trimestre 2012 pour soutenir les lancements de
produits,
* la poursuite d'une croissance modérée des activités OEM en ligne avec
l'augmentation des volumes auprès des clients existants et la progression
du taux de pénétration des solutions de connectivités en voiture ;
* une plus grande volatilité dans les résultats trimestriels : Parrot
s'attend à ce que les incertitudes conjoncturelles et les lancements de
produits augmentent les variations trimestrielles de ses revenus et de ses
dépenses mais continuera comme par le passé à bénéficier de la flexibilité
de son modèle économique.
Prochains rendez-vous financier
- 7 et 8 mars 2012 : Roadshow avec Natixis
- 12 et 13 avril 2012 : Small Cap Event à Paris
- 15 mai 2012 : Résultats du 1er trimestre 2012
A PROPOS DE PARROT
Parrot, un leader mondial des périphériques sans fil pour téléphones
mobiles, est une entreprise à la pointe de l'innovation fondée par Henri
Seydoux en 1994. Son pari ? Accompagner la percée irrésistible du téléphone
mobile en créant des périphériques sans fil pour nous faciliter la vie.
Parrot développe la gamme la plus étendue du marché de systèmes mains-libres
pour la voiture et son savoir-faire mondialement reconnu dans les domaines de
la connectivité mobile et du multimédia autour des Smartphones positionne
l'entreprise pour devenir un acteur incontournable de l'infotainment en
voiture. Par ailleurs, Parrot conçoit et commercialise des produits multimédia
sans-fil haut de gamme dédiés au son et à l'image et dessinés par des artistes
de renom pour la collection "Parrot by' ; et l'AR.Drone, le premier
quadricoptère à réalité augmentée pilotable en wifi.
Parrot, dont le siège est à Paris, compte aujourd'hui près de 600
collaborateurs dans le monde et réalise la grande majorité de ses ventes à
l'international. Parrot est cotée depuis 2006 sur Nyse Euronext Paris
(FR0004038263 - PARRO).
Pour plus d'information : www.parrot.com / www.ardrone.com / www.parrotoem.com
CONTACTS
Relations investisseurs et analystes - Relations presse économique et
financière
Marie Ein - T. : +33(0) 1 53 65 68 68 - parrot@calyptus.net
(3) Voir communiqué du 9 et 10 janvier 2011 sur
http://www.parrot.com/fr/societeparrot/relationsinvestisseurs rubrique
Communiqués de Presse.
ANNEXES - Eléments financiers au 31/12/2011
* CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDÉ PAR PRODUITS
En MEUR et en % du CA du T4 2011 T4 2010 12 mois 2011 12 mois 2010
Groupe (1) (1)
Systèmes mains-libres
installés 21,4 30% 23,8 35% 82,6 33% 95,8 40%
Produits Plug & Play 3,6 5% 5,4 8% 11,2 5% 14,6 6%
Produits Multimédia (2) 12,1 17% 16,6 25% 31,9 13% 28,0 12%
Autres (3) 1,4 2% 3,9 6% 7,4 3% 21,9 9%
Total CA Produits Grand
Public 38,5 54% 49,7 74% 133,2 54% 160,3 66%
Total CA Produits OEM 33,1 46% 17,8 6% 114,5 46% 81,3 34%
Total Groupe 71,7 100% 67,4 100% 247,7 100% 241,7 100%
(1) 2ème semestre 2011 en cours d'audit ; La consolidation du T4 2011 inclut
DiBcom et Varioptic.
(2) Produits Multimédia : Produits Parrot By et Parrot AR.Drone.
(3) Définition du chiffre d'affaires " Autres " : (i) ventes des produits de
navigation, (ii) ventes d'accessoires (commandes aux volants, câbles...) (iii)
ventes annexes aux clients (marketing, livraison...) et (iv) ventes des
composants aux fournisseurs. Depuis début 2011, Parrot a mis fin à ses ventes
de produits de navigations.
* CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDÉ PAR ZONES GÉOGRAPHIQUES
En MEUR et en % du CA du T4 2011 T4 2010 12 mois 2011 12 mois 2010
Groupe (1) (1)
EMOA 28,6 40% 38,0 56% 106,2 43% 138,4 57%
Etats Unis 6,4 9% 9,2 14% 15,6 6% 16,1 7%
Asie 3,5 5% 2,5 4% 11,3 5% 5,9 2%
Total CA Produits Grand
Public 38,5 54% 49,7 74% 133,2 54% 160,3 66%
Total CA Produits OEM 33,1 46% 17,8 26% 114,5 46% 81,3 34%
Total Groupe 71,7 100% 67,4 100% 247,7 100% 241,7 100%
(1) 2ème semestre 2011 en cours d'audit ; La consolidation du T4 2011 inclut
DiBcom et Varioptic.
* COMPTE DE RÉSULTAT RÉSUMÉ
Comptes consolidés(1),
IFRS, en MEUR T4 2011 T4 2010 12 mois 2011 12 mois 2010
Chiffre d'affaires 71,7 67,4 247,7 241,7
dont produits de navigation (2) 0,0 2,4 1,4 10,5
Marge brute d'exploitation 38,5 33,3 131,7 120,2
en % du chiffre d'affaires 53,7% 49,4% 53,2% 49,7%
Frais de recherche et
développement (3) -8,6 -7,1 -29,6 -28,7
en % du chiffre d'affaires 12,0% 10,5% 12% -11,9%
Frais marketing et
commerciaux -12,1 -12,6 -44,2 -41,2
en % du chiffre d'affaires 16,9% 18,7% 17,9% -17,1%
Frais généraux -4,4 -2,8 -13,9 -10,7
en % du chiffre d'affaires 6,2% 4,1% 5,6% -4,4%
Production / Qualité -2,8 -2,4 -9,0 -7,9
en % du chiffre d'affaires 3,9% 3,6% 3,6% -3,3%
Résultat opérationnel
courant(3) 10,6 8,5 35,0 31,7
en % du chiffre d'affaires 14,7% 12,5% 14,1% 13,1%
Résultat opérationnel(3) 9,3 8,5 32,5 31,7
en % du chiffre d'affaires 13,0% 12,5% 13,1% 13,1%
Coût de l'endettement
financier net 0,2 0,1 0,9 0,5
Autres produits et charges
financiers 1,0 0,1 0,7 -0,5
Quote part résultat M.E.Q 0,05 -0,5 -0,2 -1,0
Impôt sur le résultat 0,3 0,4 -5,2 -2,8
Résultat net part du Groupe 11,0 8,6 28,7 27,8
en % du chiffre d'affaires 15,3% 12,8% 11,6% 11,5%
(1) 2ème semestre 2011 en cours d'audit ; La consolidation du T4 2011 inclut
DiBcom et Varioptic.
(2) Part du chiffre d'affaires provenant des produits de navigation distribués
par Parrot Iberia S.L., début 2011, Parrot a mis fin à la vente de ces
produits.
(3) Depuis le 1er janvier 2011, le CIR est considéré comme une subvention
d'exploitation. Pour information montant du CIR 2011 : T4 2011 : 1,6 MEUR - FY
2011 : 5,2 MEUR
* BILAN CONSOLIDÉ RÉSUMÉ
Bilan consolidé(1), IFRS, en MEUR 31 déc. 2011 30 sept. 2011 31 déc. 2010
Actifs non courants 73,8 71,7 34,7
Goodwill 44,7 48,2 21,1
Autres immobilisations incorporelles 18,9 11,8 8,8
Immobilisations corporelles 7,7 7,0 4,1
Actifs financiers 0,7 0,7 0,6
Impôts différés actifs 1,7 4,1 0,1
Actifs courants 207,3 197,2 174,6
Stocks 22,3 27,9 30,5
Créances clients 55,8 48,0 48,4
Créances diverses 11,9 9,4 5,0
Autres actifs financiers courants 33,9 40,0 28,0
Trésorerie et équivalents de trésorerie 83,5 71,8 62,8
TOTAL ACTIF 281,1 268,9 209,4
(1) 2ème semestre 2011 en cours d'audit ; La consolidation du T4 2011 inclut
DiBcom et Varioptic.
Bilan consolidé(1), IFRS, en MEUR 31 déc. 2011 30 sept. 2011 31 déc. 2010
Capital social 2,0 2,0 2,0
Primes d'émission et d'apport 57,5 57,8 57,2
Réserves hors résultat de la période 87,1 86,2 64,6
Résultat de la période -
Part du Groupe 28,7 17,7 27,8
Ecarts de conversion 1,5 0,3 0,6
Capitaux propres attribuables aux
actionnaires de Parrot SA 176,8 164,1 152,1
Intérêts minoritaires
Passifs non courants 6,4 4,9 3,8
Dettes financières non courantes 1,0 0,9
Provisions pour retraites et
engagements assimilés 1,0 1,1 0,7
Impôts différés passifs 2,9 1,6 2,0
Autres provisions non courantes 1,5 1,3 1,1
Passifs courants 98,0 99,9 53,4
Dettes financières courantes 29,7 36,3
Provisions courantes 12,6 11,6 7,5
Dettes fournisseurs 36,3 31,1 31,0
Dette d'impôt courant 1,4 4,0 2,0
Autres dettes courantes 18,0 16,8 13,0
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 281,1 268,9 209,4
(1) 2ème semestre 2011 en cours d'audit ; La consolidation du T4 2011 inclut
DiBcom et Varioptic.
* FLUX DE TRÉSORERIE
Flux de trésorerie(1), IFRS, en MEUR 31 déc. 2011 30 sept. 2011 31 déc. 2010
Flux opérationnel
Résultat de la période 28,7 17,8 27,8
Quote part résultat MEE 0,2 0,2 0,1
Amortissements et dépréciations 9,1 6,9 13,1
Plus et moins values de cessions 0,0 0,0 0,0
Charges d'impôts 5,2 5,6 2,8
Coût des paiements fondés sur des actions 2,6 1,9 1,6
Coût de l'endettement financier net -0,9 -0,7 -0,5
Capacité d'Autofinancement opérationnelle
avant coût de l'endettement financier
net et impôt 44,9 31,7 45,9
Variation du besoin en fonds de roulement -4,0 -0,4 -20,3
Impôt payé -2,3 0,3 2,8
TRÉSORERIE NETTE PROVENANT DES ACTIVITES
OPERATIONNELLES (A) 38,6 31,6 28,4
Flux d'investissement
Acquisitions d'immobilisations
corporelles et incorporelles -8,6 -7,0 -10,0
Acquisitions de filiales, nettes de
trésorerie acquise -26,3 -28,9 -
Acquisitions d'immobilisations
financières -0,4 -0,2 -0,6
Cessions d'immobilisations financières 0,1 - -
TRÉSORERIE UTILISÉE PAR LES OPÉRATIONS
D'INVESTISSEMENT (B) -35,2 -36,1 -10,6
Flux de financement
Apports en fonds propres 0,3 0,2 1,1
Encaissements liés aux nouveaux emprunts 29,5 32,6 0,0
Trésorerie placée à + 3 mois -5,9 -12,0 -28,0
Coût de l'endettement financier net 0,9 0,6 -0,5
Instruments couverture de change -0,1 -0,2 -0,1
Remboursement de dettes financières à
court terme (nets) -1,5 -0,4
Achats d'actions propres -7,2 -7,1 -5,2
TRÉSORERIE UTILISÉE PAR LES OPÉRATIONS
DE FINANCEMENT (C) 16,0 13,8 -31,7
VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE
(D = A+B+C) 19,4 9,3 -13,8
Différence de change nette 1,2 -0,3 0,6
TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE
À L'OUVERTURE DE L'EXERCICE 62,8 62,8 76,0
TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE
À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE 83,5 71,8 62,8
Autres actifs financiers courants 33,9 40,0 28,0
TRÉSORERIE, ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE
ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS COURANTS À LA
CLÔTURE DE L'EXERCICE 117,4 111,8 90,8
(1) 2ème semestre 2011 en cours d'audit ; La consolidation du T4 2011 inclut
DiBcom et Varioptic.
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PARROT | Communiqué de Presse | T4 2011