PARROT (EPA:PARRO) PARROT : Résultats du 4ème trimestre et de l’exercice 2015
Directive transparence : information réglementée Communiqué sur comptes, résultats, chiffres d’affaires
29/02/2016 08:00
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Communiqué e presse
Paris, le 29 février 2016 à 8h00
Résultat du 4ème trimestre et de l'exercice 2015
Croissance annuelle de 34 %
Croissance des activités drones de 121 %
Accélération des investissements en 2016, permise par l'augmentation de
capital de 300 MEUR
Capacité d'innovation et efficacité marketing renforcée
Comptes consolidés résumé (1)
Proforma (2), IFRS, en MEUR
Données détaillées en annexes T4 2014 T4 2015 Var. 2014 2015 Var.
Chiffre d'affaires 80,4 108,2 +35% 243,9 326,3 +34%
- Drones 37,1 74,0 +99% 83,0 183,4 +121%
- Automobile 36,2 29,1 -20% 144,4 125,4 -13%
- Objets connectés 6,4 4,4 -31% 14,5 15,4 +6%
- Autres 0,6 0,7 +11% 2,0 2,1 +6%
Marge brute 42,7 50,4 +18% 128,5 152,7 +19%
en % du chiffre
d'affaires 53,1% 46,9% 52,7% 46,8%
Résultat
opérationnel courant 4,5 3,3 -40% 1,1 -0,4 -131%
en % du chiffre
d'affaires 5,5% 3,1% 0,5% -0,1%
Résultat
opérationnel 4,7 5,1 +9% 0,6 2,1 +258%
en % du chiffre
d'affaires 5,9% 4,7% 0,2% 0,6%
Résultat net,
part du Groupe 2,9 4,6 +59% -2,8 1,6 NS
Résultat net,
intérêts
minoritaires 2,9 4,5 +55% -2,6 0,5 NS
en % du chiffre
d'affaires 3,7% 4,1% -1,1% 0,2%
Résultat par
action (3) 0,23 0,35 +52% -0,20 0,04 NS
Résultat par
action diluée 0,23 0,35 -0,20 0,04 NS
Trésorerie nette 77,2 331,7 +330% 77,2 331,7 +330%
(1) Les résultats consolidés incluent Pix4D à compter du 1er janvier 2014 en
intégration globale, Airinov à compter du 1er juillet 2015 et MicaSense à
compter du 1eroctobre 2015.
(2) Proforma : Le chiffre d'affaires Plug & Play, inclus dans l'activité Objet
Connectés jusqu'au 31 décembre 2014, a été reclassé dans l'activité
Automobile Grand Public à compter du 1er janvier 2015. Les données 2014 sont
présentées sur une base comparable, c'est à dire après reclassement du
chiffre d'affaires Plug & Play dans l'activité Automobile Grand Public.
(3) Nombre d'actions comptables (moyenne pondérée) au 31/12/15 : 14 015 054,
nombre d'actions diluées : 14 136 165.
Groupe Parrot
Le chiffre d'affaires du 4èmetrimestre s'établit à 108,2 MEUR, en ligne
avecl'objectif du Groupe d'au moins 105 MEUR. La croissance est de 35 % (25 % à
taux de change constant), tirée par le doublement des activités Drones Grand
public et Professionnels.
L'année 2015 affiche la même tendance et permet comme prévu une accélération de
la croissance avec un chiffre d'affaires de 326,3 MEUR, en hausse de 34 % (21 %
à taux de change constant) par rapport à 2014 (contre 4 % de croissance en
2014).
Cette année record a aussi été celle d'avancées majeures pour le Groupe qui
a notamment :
* réorganisé sa structure juridique et opérationnelle en créant deux
sociétés distinctes pour abriter d'une part ses activités en forte croissance
Drones et Objets connectés (Parrot Drone SAS) et ses activités Automobiles en
transition (Parrot Automotive SAS) ;
* démultiplié sa capacité d'innovation dans les Drones Grand public afin
d'élargir sa gamme de produits (lancement de 14 drones grand public) puis
étendu ses réseaux de distribution et investi dans le déploiement de ses
filiales, Etats-Unis en tête, où l'équipe a désormais la taille critique
pour piloter sa croissance ;
* poursuivi sa montée en puissance dans les Drones Professionnels au travers de
l'acquisition de 4 sociétés dont les moyens ont été renforcés pour adresser
les 3 marchés prioritaires du Groupe (cartographie, agriculture de précision
et inspection) ;
* procédé à une augmentation de capital de près de 300 MEUR lui permettant
d'accélérer son développement et de consolider son organisation et son
leadership dans les drones civils grandpublic et professionnels.
Les ressources allouées au déploiement de cette stratégie de croissance sur
le marché porteur des drones civils ont été limitées en 2015 et en 2014 par
la poursuite d'un objectif d'équilibrage des résultats : le Groupe génère
sur l'exercice une faible perte opérationnelle courante de -0,4 MEUR et un
résultat opérationnel positif de 2,1 MEUR. Dans la lignée de l'augmentation
de capital de décembre 2015, Parrot va désormais investir fortement pour
soutenir l'expansion du marché par l'innovation et le marketing, tant sur les
segments Grand public que Professionnels.
Drones civils Grand public et Professionnels
Au 4ème trimestre 2015 le chiffre d'affaires Drones (68 % du CA du Groupe,
contre 46 % au T4 2014) est de 74,0 MEUR contre 37,1 MEUR pour la même période
de l'exercice précédent (+99 %). Les Drones Grand public ont représenté 88 %
du chiffre d'affaires de l'activité et les Drones Professionnels 12 %. Le
résultat opérationnel courantest de 2,9 MEUR, les deux segments de marché y
contribuent. Pendant ce trimestre, Parrot a commercialisé plus de 400 000
drones grand public et signé de nouveaux contrats avec des distributeurs de 1er
plan, notamment aux Etats-Unis. La dynamique commerciale a été principalement
soutenue par l'engouement des distributeurs pour la large gamme de Minidrones et
le lancement en fin d'année du Parrot Bebop 2.
Sur 2015, le chiffre d'affaires Drones ressort ainsi à 183,4 MEUR (56 % du CA
du Groupe), contre 83 MEUR (34 % du CA du Groupe) en 2014, soit une hausse de
121 % (+120 % pour les Drones Grand public et +126 % pour les Drones
Professionnels). Le Groupe a commercialisé plus d'1 million de drones. Dans un
contexte d'expansion du marché, la perte opérationnelle courante est de -2,2
MEUR, soit 1 % du chiffre d'affaires de l'activité Drones. Les Drones Grand
public ont généré 85 % du chiffre d'affaires de l'activité et les Drones
professionnels 15 %, soit 28,3 MEUR. L'expansion rapide des filiales Drones
professionnels senseFly et Pix4D s'est poursuivi tandis qu'Airinov et MicaSense,
spécialisées dans l'agriculture de précision, ont rejoint le Groupe en 2015
et sont consolidées à compter du 2ème semestre pour une contribution de 1,3
MEUR sur l'exercice.
A l'issue de cette année marquée par l'émergence de l'industrie des drones,
le Groupe atteint une nouvelle maturité et tire un bilan largement positif de
ses avancées :
* L'élargissement de la gamme Grand public a contribué à démocratiser les
technologies et le marché reste porté par les innovations futures, la force
des grandes marques et leurs offres différenciées ;
* Les solutions professionnelles vont bien au-delà de la caméra vidéo volante
en apportant efficacité et productivité à de nombreux secteurs industriels et
commerciaux, notamment l'agriculture, les infrastructures et la construction
où les données récoltées par les drones fournissent un niveau de précision
inégalé par les technologies actuelles.
Objets Connectés
L'activité Objets connectés est rattachée à la société Parrot Drone, elle
comprend les produits de la vente des casques Zik et des capteurs Flower Power
et abrite également des projets de recherches connexes affûtant la capacité
d'innovation du Groupe. Au 4èmetrimestre 2015 le chiffre d'affaires Objets
Connectés (4 % du CA du Groupe contre 8 % au T4 2014) est de 4,4 MEUR (contre
6,4 MEUR au T4 2014).
Sur l'année, le chiffre d'affaires Objets Connectés (5 % du CA du Groupe contre
6 % en 2014) est de 15,4 MEUR (contre 14,5 MEUR en 2014). La perte
opérationnelle courante est de -6,7 MEUR, contre -7,2 MEUR en 2014.
Automobile Grand public et Grands comptes
Au 4ème trimestre 2015 le chiffre d'affaires Automobile (27 % du CA du Groupe,
contre 45 % en 2014) est de 29,1 MEUR, contre 36 MEUR à même période de
l'exercice précédent. Les solutions Automobiles Grands comptes représentent
67 % du chiffre d'affaires de l'activité. Le résultat opérationnel s'élève
à 3,7 MEUR, soit 13 % du chiffre d'affaires de l'activité.
Sur l'exercice, le chiffre d'affaires Automobile est de 125,4 MEUR (39 % du CA
du Groupe) en recul de 13 % par rapport à 2014 (après -17 % en 2014 et -26 %
en 2013). Quatre nouveaux constructeurs ont équipé leurs modèles haut de
gamme de plateforme d'infotainment développées par Parrot en 2015 mais restent
peu contributifs. Parallèlement, les actions visant à rétablir un bon niveau
de profitabilité ont porté leurs fruits : l'activité dégage un résultat
opérationnel courant de 11,3 MEUR, soit 9 % de marge opérationnelle.
Marge brute
Pour le 4ème trimestre 2015, le taux de marge brute de Parrot est de 46,6 %
contre 53,1 % au 4ème trimestrede l'exercice précédent. Le mix des ventes en
faveur des produits grand public innovants (73 % du CA du Groupe toute activité
confondue, contre 70 % au T4 2014) et l'effet de change (-2.7 pt) expliquent le
recul de la marge brute. Sur l'année, la marge brute est de 46,8 % contre
52,7 % en 2014 avec les mêmes effets (68 % de CA du Groupe dans le grand
public, contre 57 % et taux de change euro / dollar : -3,7 pt).
Résultats
Le résultat opérationnel courant du 4ème trimestre ressort à 3,3 MEUR, soit
une marge opérationnelle de 3,1 %. Les charges opérationnelles se sont
élevées à 47,1 MEUR. La hausse de 27 % a été principalement consacrée aux
lancements des nouveaux produits et aux campagnes marketing afférentes aux
fêtes de fin d'année.
Les principaux postes de coûts ont évolué comme suit (par rapport au 4ème
trimestre 2014) :
* Les dépenses de R&D, à 13,9 MEUR (13 % du CA) augmentent de 10 % en liaison
avec la baisse de la capitalisation des efforts de R&D et l'amorçage du plan
de recrutement ;
* Les dépenses marketing et commerciales, à 22,9 MEUR (21,1 % du CA),
augmentent de 47 %, en ligne avec les campagnes marketing liées à la période
des fêtes et l'amorçage du plan de recrutement ;
* Le poste des frais généraux ressort à 5,2 MEUR (4,8 % du CA) et les coûts
liés à la production et à la qualité sont également de 5,2 MEUR (4,8 % du CA)
conformes aux besoins du Groupe en 2015.
Le Groupe dégage sur le trimestre un produit opérationnel non courant de
1,7 MEUR, la revalorisation des participations dans les drones professionnels
compensant les charges.
Le résultat financier du 4ème trimestre est de 0,7 MEUR, essentiellement dû
à l'impact du change, et la charge d'impôt est de -0,2 MEUR. Le résultat net
part du Groupe ressort ainsi à +4,5 MEUR, soit 4,1 % du chiffre d'affaires du
Groupe.
Sur 2015, le résultat opérationnel courant s'établit à -0,4 MEUR, en ligne
avec l'objectif du Groupe d'être proche de l'équilibre. Ce résultat est
atteint tout en menant une stratégie de croissance avec une double approche
Grand public / Professionnels dans l'industrie naissante des Drones civils.
* Les ressources allouées à la R&D (+15 %, 57,7 MEUR / 17,7 % du CA) ont
contribué à l'élargissement de la gamme MiniDrone, au lancement du Bebop 2 en
novembre et au développement du Parrot Disco présenté au CES 2016 ;
* Les dépenses marketing et commerciales (+29 %, 59,3 MEUR / 18,2 % du CA)
augmentent en relation avec l'extension du réseau de distribution et la
nécessaire popularisation du marché des drones, en particulier dans le Grand
public ;
* Les postes des frais généraux (+16 %, 19,5 MEUR / 6,0 % du CA) et production
et qualité (+14 %, 16,6 MEUR / 5,1 % du CA) sont conformes aux besoins du
Groupe en 2015.
Les charges opérationnelles non courantes à 3,8 MEUR comprennent les coûts
externes liés à la réorganisation de Parrot SA et à la défense de brevets
aux Etats-Unis, compensé par la réévaluation à la juste valeur des
participations détenues dans Airinov et MicaSense et portent le résultat
opérationnel à 2,1 MEUR (0,6% du CA).
Le résultat financier 2015 est de 0,9 MEUR, essentiellement dû à l'impact du
change, et la charge d'impôt est de -0,2 MEUR. Sur 2015, le résultat net
s'établit à 1,6 MEUR et les intérêts minoritaires, soit les participations
dans les start-up évoluant dans l'écosystème des drones civils
professionnels, représentent 0,5 MEUR.
Au 31 décembre 2015, les effectifs du Groupe sont de 1 082 (incluant 10
personnes issues de MicaSense), les équipes de R&D représentent 45 % des
effectifs, soit 486 personnes et les ventes et le marketing 227 personnes. Le
Groupe emploie également 88 prestataires externes (contre 74 au 30/09/2015) qui
apportent ponctuellement des expertises techniques complémentaires.
Trésorie et bilan au 31 décembre 2015
Au 31 décembre 2015, Parrot dispose de 331,7 MEUR de trésorerie nette dont un
apport de 288,3 MEUR lié à l'augmentation de capital de fin d'année. Les
fonds propres du Groupe s'élèvent à 425,1 MEUR. La consommation de
trésorerie sur l'exercice est de 41,4 MEUR dont 7,9 MEUR pour les acquisitions
dans les Drones Professionnels.
Les stocks nets sont de 68,4 MEUR, soit 65 jours d'activité contre 43 un an
plus tôt. La stratégie commerciale et produits déployée en 2016 visera
notamment à réduire leur importance relative, celle-ci étant le reflet des
commandes d'implantation récemment effectuées dans les nouvelles enseignes de
distribution qui ont rejoint notre réseau, en Amérique du Nord, Centrale et du
Sud notamment. Le poste clients est de 85,0 MEUR et les dettes fournisseurs sont
de 84,5 MEUR. Les ratios clients et fournisseurs sont en ligne avec ceux de
l'exercice précédent, avec également pour le poste fournisseurs des achats
importants en fin de période. Le BFR d'exploitation est à 68,9 MEUR.
Stratégie et Perspectives
Parrot maintient le cap pour développer un leadership mondial dans les drones
grand public et professionnels. La nouvelle industrie des drones civils est en
marche. Son potentiel est immense telles qu'en témoignent les premières
études de marché ; il est en particulier conforté par les évolutions
législatives visant à favoriser l'intégration des nouvelles technologies
permises par les drones civils dans la société, notamment pour servir les
besoins des professionnels.
En passant la barre des 300 MEUR de chiffre d'affaires et en réalisant son
importante levée de fond, Parrot a atteint un nouveau stade de maturité. Les
expériences et les succès de 2015 ouvrent la voie à une phase de
structuration préalable à la mise en place d'une expansion durable. Le plan
d'action de 2016, déjà bien entamé, prévoit notamment :
* Une accélération des capacités d'innovation avec un apport d'environ 200
ingénieurs au travers d'une importante campagne de recrutement lancée fin 2015
et des transferts internes.
- Dans les drones professionnels, les nouvelles ressources seront dédiées à
l'accélération dela stratégie de verticalisation sur les 3 principaux
segments de marchés (cartographie, agriculture de précision et inspection).
L'ensemble des expertises du Groupe (drones, capteurs, logiciels et
services) s'allie pour constituer des offres combinées ou autonomes,
adaptées au plus grand nombre. Parrot a notamment présenté lors du World AG
Show un nouveau capteur agricole universel (Parrot Sequoia) qui rend
visible de précieuses informations sur 'état des cultures pour améliorer le
rendement et la qualité des récoltes.
- Les axes privilégiés dans le grand public s'articuleront autour d'une
sélection resserrée de produits pour se concentrer sur la facilité
d'utilisation, les choix de matériaux à la fois robustes et légers,
l'autonomie qui en découle. L'expérience consommateur sera renforcée par
nos développements dans le traitement de l'image et la vision par
ordinateur afin de proposer des solutions innovantes dans les domaines du
pilotage autonome et de la vidéo. Parrot a notamment présenté lors du CES
2016 la première aile volante grand public (Parrot Disco) qui sera
commercialisée à compter du 2ème semestre. Comme les années précédentes,
les lancements interviendront majoritairement au 2ème semestre.
* Une nouvelle phase de maturité dont Parrot prend la pleine mesure avec une
montée en puissance rapide des ressources allouées aux ventes et marketing
matérialisée par l'arrivée début février d'un directeur expérimenté dans
le domaine des nouvelles technologies.
L'optimisation de l'organisation (i) va passer par :
- une stratégie de distribution à la fois plus ambitieuse et plus fine, au
travers de nouveaux outils de pilotage de la croissance en sell-through (vente
aux clients finaux) par pays, typologie de canal de distribution, enseigne et
gamme de produits. Cette évolution, couplée au planning des lancements de
produits, affectera la croissance affichée au 1er semestre avec une baisse
anticipée de l'activité au 1er trimestre ;
- un renforcement des budgets marketing qui sera initié par des campagnes
segmentéesvisant à évaluer avec précision le retour sur investissement des
actions marketings par segment de clientèle et par territoire afin d'atteindre
une efficacité optimale en fin d'année ;
- le doublement des équipes de ventes et de marketing (drones grand public et
drones professionnels) afin de poursuivre l'expansion et la popularisation du
marché.
Et (ii) vise à permettre :
- de consolider les relations avec les grands distributeurs existants pour
notamment leur permettre d'accompagner les évolutions rapides des gammes
produits à ce stade de maturité du marché et également de cibler de nouveaux
distributeurs ;
- d'optimiser l'approche multicanal : électronique grand-public, grande
distribution, vente en ligne, canaux spécialisés, partenaires à valeur
ajoutée servant les audiences dites 'prosumer' et professionnelles ;
- de mettre en valeur les différenciations et les atouts des produits du Groupe
afin de poursuivre la montée en puissance de la marque Parrot dans un
environnement où la concurrence, bien qu'inégalement innovante, vient
fragmenter l'offre par une multiplicité de nouveaux entrants. Parrot souhaite
ainsi tirer, de la stratégie à l'exécution, plus grand avantage de son statut
de pionnier et de sa solide expertise technologique et industrielle ;
- d'internationaliser progressivement les activités Drones Professionnels en
Europe, aux Etats- Unis et ensuite en Asie en s'appuyant sur les filiales
existantes ou en créant de nouvelles structures aux compétences dédiées.
* Une optimisation et un stricte contrôle de son organisation industrielle et
opérationnelle avec principalement :
- Le démarrage au cours du 1er semestre de l'approvisionnement auprès d'un
nouveau partenaire industriel de tout premier rang (EMS, Electronic
Manufacturing Services) ;
- Un effort de recrutement concentré sur les fonctions de " middle management "
et les fonctions supports afin d'accompagner principalement le déploiement de
la stratégie Drones Professionnels sur chaque segment et à l'international,
garant d'une montée en puissance solide à long terme ;
* Des acquisitions complémentaires dans les Drones Professionnels, toujours
focalisées sur des pépites technologiques adressant des marchés à forte
valeur ajoutée et poursuivant une logique industrielle en harmonie avec les
ambitions du Groupe.
Ainsi, pour 2016 :
* Parrot Drones prévoit une croissance forte de son chiffre d'affaires sur
l'année à taux de change constant, avec une phase de consolidation anticipée
sur le premier semestre. Parrot va déployer un maximum de ressources pour
atteindre une nouvelle phase de maturité et consolider son leadership.
* Parrot Automotive prévoit de progresser dans sa transition vers
l'infotainment avec un nouveau ralentissement de la baisse des ventes, permise
par la mise en production de trois nouveaux contrats et le maintien d'un bon
niveau de profitabilité dans l'attente d'un redémarrage en 2017, conforté par
un accélération des projets de développements pour de nouveaux clients.
La mise en oeuvre de cette stratégie privilégie l'investissement destiné à
la croissance de l'activité et à la consolidation d'un acteur majeur dans le
domaine des drones civils, avec pour objectif à 2018 de retrouver une marge
opérationnelle conforme au modèle de développement du Groupe conciliant
croissance pérenneet rentabilité.
Prochains rendez-vous financiers
* 28 - 31 mars : Roadshow sur la cote Est des Etats-Unis (UBS)
* 7 avril : 29th ESN European Conference (CM CIC)
* 14 avril : Drones : Technologies, marchés et réglementation (Natixis)
* 17 mai : Résultats du 1ertrimestre 2016 (avant bourse)
A propos de Parrot
Fondée en 1994 par Henri Seydoux, Parrot conçoit, développe et commercialise
des produits sans fil de hautetechnologie à destination du grand public et des
grands comptes. L'entreprise s'appuie sur une expertise technologique commune
pour se développer sur trois principaux secteurs :
* Les drones civils avec des quadricoptères de loisirs et des solutions
destinées aux marchés professionnels.
* L'automobile avec la gamme la plus étendue du marché de systèmes de
communication mains-libres et d'infotainment pour la voiture.
* Les objets connectés dans les domaines du son et du jardin notamment.
Parrot, dont le siège est à Paris, compte aujourd'hui plus de 1 000
collaborateurs dans le monde et réalise la grande majorité de ses ventesà
l'international. Parrot est cotée depuis 2006 sur Euronext Paris
(FR0004038263 - PARRO).
Pour plus d'informations: www.parrot.com
Contacts
Investisseurs, analystes, médias financiers
Marie Calleux - T. : +33(0) 1 48 03 60 60
parrot@calyptus.net
Médias grand public et technologiques
Vanessa Loury - T. : +33(0) 1 48 03 60 60
vanessa.loury@parrot.com
Annexes
Les comptes consolidés :
* ont été arrêtés par le Conseil d'administration du 26 février 2016,
* sont en cours d'audit,
* sont pro-forma par rapport à 2014, soit avec les ventes de produits
automobiles Plug & Play comptabilisés dans l'activité Automobile,
* incluent en intégration globale (i) senseFly depuis le 4ème trimestre 2012,
(ii) Pix4D depuis 1er janvier 2014, (iii) Airinov depuis le 1er juillet 2015 et
(iv) MicaSense depuis le 1er octobre 2015.
Ciffre d'affaires par activités
Comptes consolidés, IFRS,
en MEUR et % du CA du Groupe
T4 2014 T4 2015 2014 2015
Drone 37,1 46% 74,0 68% 83,0 34% 183,4 56%
dont Grand public 33,8 42% 65,0 60% 70,5 29% 155,2 47%
dont Professionnels 3,3 4% 9,0 8% 12,5 5% 28,3 9%
Objets connectés 6,4 8% 4,4 4% 14,5 6% 15,4 5%
dont Audio 5,3 7% 4,2 4% 12,4 5% 14,1 4%
dont Autres objets
connectés 1,1 1% 0,2 NS 2,1 1% 1,2 1%
Automobile 36,2 45% 29,1 27% 144,4 59% 125,4 38%
dont Grand public 15,6 19% 9,5 9% 53,9 22% 52,8 16%
dont Grands comptes 20,6 26% 19,6 18% 90,5 37% 72,6 22%
Autres 0,6 1% 0,7 1% 2,0 1% 2,1 1%
Total Groupe 80,4 100% 108,2 100% 243,9 100% 326,3 100%
Principaux agrégats par activité
Comptes consolidés, IFRS en MEUR
Drones Objets connectés Automobile Autres
T4 2015
Chiffre d'affaires 74,0 4,4 29,1 0,6
Résultat
opérationnel
courant 2,9 -2,9 3,7 -0,4
en % du chiffre
d'affaires 4% -66% 13% -61%
2015
Chiffre d'affaires 183,4 15,4 125,4 2,1
Résultat
opérationnel
courant -2,2 -6,7 11,2 -2,7
en % du chiffre
d'affaires -1% -44% 9% -132%
Compte de résultаt
Comptes consolidés, IFRS en MEUR
T4 2014 T4 2015 2014 2015
Chiffre d'affaires 80,4 108,2 243,9 326,3
Marge brute 42,7 50,4 128,5 152,7
en % du chiffre
d'affaires 53,1% 46,6% 52,7% 46,8%
Frais de R&D -12,7 -13,9 -50,1 -57,7
en % du chiffre
d'affaires -15,8% 12,9% -20,6% 17,7%
Frais Marketing &
Commerciaux -15,5 -22,9 -45,9 -59,3
en % du chiffre
d'affaires -19,3% 21,1% -18,8% 18,2%
Frais Généraux &
Administratifs -5,6 5,2 -16,7 -19,5
en % du chiffre
d'affaires -6,9% 4,8% -6,9% 6,0%
Frais de Production &
Qualité -4,4 5,2 -14,6 -16,6
en % du chiffre
d'affaires -5,5% 4,8% -6,0% 5,1%
Résultat opérationnel
courant 4,5 3,3 1,1 -0,4
en % du chiffre
d'affaires 5,5% 3,1% 0,5% -0,1%
Résultat opérationnel 4,7 5,1 0,6 2,1
en % du chiffre
d'affaires 5,9% 4,7% 0,2% 0,6%
Résultat financier -0,6 0,7 0,6 0,9
Impôt sur le résultat -1,1 -0,2 -4,0 -0,2
Quote part du résultat
MEQ - - - -1,1
Résultat net 2,9 4,6 -2,8 1,6
Intérêts minoritaires -0,09 0,1 -0,3 1,1
Résultat net, part du
Groupe 2,9 4,5 -2,6 0,5
en % du chiffre
d'affaires 3,7% 4,1% -1,1% 0,2%
Bilan
Comptes consolidés, IFRS en MEUR
31 déc. 2014 30 juin 2015 31 déc.2015
Actifs non courante 100,5 100,3 124,7
Ecart d'acquisition 39,9 40,2 58,1
Autres immobilisations
incorporelles 43,2 42,9 41,0
Immobilisations
corporelles 9,0 8,7 9,8
Actifs financiers 6,3 6,4 5,4
Participations dans
les entreprises mises
en équivalence - - 1,2
Impôts différés actifs 2,1 2,1 9,1
Actifs courants 210,2 189,0 531,0
Stocks 31,8 46,5 68,4
Créances clients 62,6 48,3 85,0
Créances diverses 26,0 28,2 26,4
Autres actifs financiers
courants 19,4 13,0 158,0
Trésorerie et équivalents
de trésorerie 70,3 53,0 193,1
TOTAL ACTIF 310,7 289,3 655,6
Capitaux propres
Capital social 1,9 1,9 4,6
Primes d'émission et
d'apport 50,7 44,9 331,1
Réserves hors résultat
de la période 130,9 116,6 83,9
Résultat de la période
- part du Groupe -2,6 -10,1 ,5
Ecarts de conversion 2,8 3,5 5,0
Capitaux propres
attribuables aux
actionnaires de Parrot 183,8 156,8 425,1
Intérêts minoritaires -0,9 0,2 0,5
Passifs non courants 28,9 16,3 75,4
Dettes financières non
courantes 5,2 1,4 17,0
Provisions pour
retraites et engagements
assimilés 2,6 2,8 2,3
Impôts différés passifs 0,1 - 1,0
Autres provisions non
courantes - - -
Autres dettes non
courantes 20,9 12,0 55,0
Passifs courants 98,9 116,0 154,5
Dettes financières
courantes 7,3 0,4 2,3
Provisions courantes 8,5 10,9 11,8
Dettes fournisseurs 61,2 49,3 84,5
Dette d'impôt courant 2,1 3,1 5,1
Autres dettes courantes 19,8 52,3 50,7
TOTAL CAPITAUX PROPRES
ET PASSIF 310,7 289,3 655,5
Tableau des flux
Comptes consolidés, IFRS en MEUR
31 déc. 2014 30 juin 2015 31 déc.2015
FLUX OPERATIONNEL
Résultat de la période -2,9 -9,5 1,6
Quote part du résultat
mise en équivalence - - 1,2
Amortissements et
dépréciations 11,7 10,0 19,2
Plus et moins values
de cession - 0,1 0,1
Réévaluation à la
juste valeur 0,9 - -7,2
Charges d'impôts 4,1 2,4 0,2
Coût des paiements
fondés sur des actions 2,6 0,8 4,1
Coût de l'endettement
financier net -0,4 -0,3 -0,1
CAF opérationnelle
avt coût de l'endt
financier net et impôt 14,2 3,6 19,0
Variation du besoin
en fonds de roulement 5,5 -13,2 -32,2
Impôt payé -3,8 -0,8 -4,5
Trésorerie nette
provenant des activités
opérationnelles (a) 16,0 -10,4 -17,6
FLUX D'INVESTISSEMENT
Acquisitions
d'immobilisations
corporelles et
incorporelles -19,4 4,4 -13,3
Acquisitions de
filiales, nettes
de trésorerie
acquise 0,3 - -4,7
Acquisitions
d'immobilisations
financières -4,4 -0,2 -3,3
Cessions
d'immobilisations
financières 0,2 0,1 0,1
Trésorerie utilisée
par les opérations
d'investissement (b) -23,3 -4,5 -21,1
FLUX DE FINANCEMENT
Apports en fonds
propres 1,0 1,3 290,3
Encaissements liés
aux nouveaux emprunts 1,2 - 17,8
Trésorerie placée
à + 3 mois 23,3 6,4 -138,6
Coût de l'endettement
financier net 0,4 -0,3 0,1
Instruments de
couverture de change - - -
Remboursement de
dettes financières
à court terme (nets) - -10,5 -11,0
Remboursement des
autres financements -6,8 - -
Achats et reventes
d'actions propres - -3,0 -0,3
Trésorerie utilisée
par les opérations
de financement (c) 19,1 -5,4 158,3
Variation nette de
la trésorerie
(d = a+b+c) 11,7 -20,4 119,5
Différence de
change nette 4,4 3,1 3,3
Trésorerie et équi.
de trésorerie à
l'ouverture de
l'exercice 54,3 70,3 70,3
Trésorerie et équi.
de trésorerie à
la clôture de
l'exercice 70,3 53,0 193,1
Autres actifs
financiers courants 19,4 13,0 158,0
Trésorerie et équi.
de trésorerie et
Autres actifs
financiers courant
à la clôture de
l'exercice 89,7 66,0 351,1