PARROT (EPA:PARRO) PARROT - Finalisation du partenariat entre Faurecia & Parrot Automotive
Directive transparence : information réglementée Opérations de l'émetteur (acquisitions, cessions...)
27/03/2017 06:40
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COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Paris, le 27 mars 2017, 6h45
Parrot conclut son partenariat stratégique et capitalistique entre Faurecia et
sa filiale Parrot Automotive
A la suite de l'entrée en discussions exclusives annoncée par Parrot le 6
décembre 2016 pour un projet de partenariat entre sa filiale Parrot Automotive
SAS(1) et Faurecia, de l'avis favorable du comité d'entreprise de l'unité
économique et sociale de Parrot et de l'obtention des autorisations
règlementaires au titre du contrôle des concentrations, la documentation
définitive, qui définit les conditions de l'investissement de Faurecia et les
modalités des relations entre les parties, a été signée le 24 mars 2017.
Ce partenariat noué autour de Parrot Automotive SAS (et ses filiales Parrot
Automotive Asia Pacific et Parrot Automotive Shenzhen) renforce le potentiel de
développement de cette activité historique de Parrot. Il entend assurer le
déploiement commercial à l'échelle mondiale des solutions de connectivité
et d'infotainment pour applications automobiles en associant les expertises de
Parrot dans la connectivité automobile, notamment ses technologies, logiciels
et brevets, à la puissance commerciale de Faurecia et son assise auprès des
constructeurs automobiles mondiaux.
Le partenariat se matérialise dans un premier temps par une prise de
participation de Faurecia dans Parrot Automotive SAS à hauteur de 20 % au
travers d'une augmentation de capital réservée d'un montant de 27,3 millions
d'euros. Le prix des nouvelles actions a été établi sur la base d'une valeur
d'entreprise de Parrot Automotive de 100 millions d'euros. Les fonds de
l'augmentation de capital seront consacrés à l'activité de Parrot Automotive
et notamment au renforcement de la R&D et des activités commerciales dans le
cadre des projets stratégiques communs.
En parallèle, Faurecia va souscrire pour un montant de 41,0 millions d'euros
à des obligations émises par Parrot SA convertibles en actions existantes de
Parrot Automotive SAS. Ces obligations, portant intérêt au taux Euribor 3
mois augmenté d'une marge de 200 points de base, viendront à échéance le 31
décembre 2021 et seront convertibles à compter du 1er janvier 2019. La
conversion de ces obligations amènerait Faurecia à détenir 50,01 % du
capital de Parrot Automotive SAS. Les fonds provenant de l'émission
obligataire seront disponibles pour les besoins généraux de Parrot.
Par ailleurs, Faurecia et Parrot SA bénéficient d'options d'achat et de vente
dont l'exercice permettrait, dans le courant de l'année 2022, à l'une et
l'autre des parties d'acquérir (pour Faurecia) ou de céder (pour Parrot SA)
le solde des actions de Parrot Automotive SAS encore détenues par Parrot SA.
Le prix d'exercice des options serait arrêté à partir d'une valeur
d'entreprise déterminée sur la base de paramètres cohérents avec ceux retenus
pour cette première prise de participation.
La réalisation effective de l'augmentation de capital de Parrot Automotive SAS
et de l'émission des obligations par Parrot SA interviendra d'ici au 31 mars
2017 après accomplissement des formalités de droit des sociétés
nécessaires. Au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2016, l'activité
Automotive OEM / Grands comptes (Parrot Automotive SAS et ses filiales) est
présentée comme activité destinée à être cédée (IFRS 5) et sera mise en
équivalence à compter de la finalisation de l'opération. L'impact positif
significatif sur le résultat net du Groupe en 2017 est en cours de chiffrage.
(1) Soit l'activité Automotive OEM/ Grands comptes qui a représenté en 2016
un chiffre d'affaires de 68,1 MEUR, soit 29 % du chiffre d'affaires du Groupe
et une marge brute 2016 de 37,3 MEUR. L'activité Automobile Grand public
(35,3 MEUR de chiffre d'affaires en 2016) n'est pas concernée par ce
partenariat.
A PROPOS DE PARROT
Fondée en 1994 par Henri Seydoux, Parrot conçoit, développe et commercialise
des produits sans fil de haute technologie à destination du grand public et
des grands comptes. L'entreprise s'appuie sur une expertise technologique
commune pour se développer sur trois principaux secteurs :
* Les drones civils avec des drones de loisirs et des solutions destinées aux
marchés professionnels.
* L'automobile avec la gamme la plus étendue du marché de systèmes de
communication mains-libres et d'infotainment pour la voiture.
* Les objets connectés dans les domaines du son et du jardin notamment.
Parrot, dont le siège est à Paris, compte aujourd'hui plus de 1 000
collaborateurs dans le monde et réalise la grande majorité de ses ventes à
l'international. Parrot est cotée depuis 2006 sur Euronext Paris
(FR0004038263 - PARRO). Pour plus d'informations: www.parrot.com
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