PHARNEXT Pharnext réalise une levée de fonds obligataire de 20,5M€

Directive transparence : information réglementée Divers historique

13/06/2018 18:05






  • Levée d’un emprunt obligataire d’une enveloppe de 20 millions
    d’euros (maturité à 5 ans) auprès d’IPF Partners et de 500.000 euros
    (maturité à un an) auprès de Yorkville Advisors



  • Au total, un montant de 36,5 millions d’euros levés depuis avril
    2018





Regulatory News:




Pharnext
SA


(Paris:ALPHA) (FR0011191287 - ALPHA), société
biopharmaceutique pionnière d’une nouvelle approche de développement de
combinaisons de médicaments innovants basée sur les Big Data
génomiques et l’Intelligence Artificielle, annonce aujourd’hui avoir
réalisé un financement par emprunt obligataire d’un montant pouvant
aller jusqu’à 20 millions d’euros avec une maturité de 5 ans auprès de
IPF Partners, acteur majeur dans le financement alternatif des
entreprises innovantes du secteur de la santé.



Ce financement par emprunt obligataire est composé de trois tranches
d’OBSA portant intérêt à un taux de EURIBOR + 11% l’an, la première
tranche de 11,5 millions d’euros sera émise au plus tard le 30 juin
2018, la deuxième tranche de 3,5 millions d’euros sera émise au plus
tard le 31 juillet 2018 et la dernière tranche de 5 millions d’euros
pourrait être émise à la discrétion de Pharnext mais à l’issue des
résultats de la Phase 3 du PXT3003, candidat médicament dans la maladie
de Charcot-Marie-Tooth de type 1A (CMT1A).



Enfin, une ligne spécifique d’obligations convertibles en actions a été
émise auprès du fonds d’investissement YA II PN, LTD géré par la société
de gestion américaine Yorkville Advisors Global, LP pour un montant de
500.000 euros avec une maturité de un an à compter de leur émission. Ce
dernier instrument a pour objectif d’améliorer la liquidité du titre.



Daniel COHEN, Co-fondateur et Directeur Général de Pharnext déclare :
« La réalisation de cette opération d’emprunt obligataire avec
IPF Partners vient clôturer la structuration de notre financement
nécessaire à la conduite de notre ambitieuse stratégie de développement.
Dans un contexte de marché financier particulièrement tendu pour le
secteur des Sciences de la Vie, notre profil de société avancé et
l’échéance proche et confirmée des résultats de Phase 3 de PXT3003 dans
le traitement de la maladie de Charcot-Marie-Tooth de type 1A ont
convaincu des actionnaires de référence et de nouveaux partenaires
financiers de nous soutenir. En deux mois, à travers différentes
solutions de financement, nous sommes parvenus à augmenter nos
ressources tout en respectant l’intérêt de l’ensemble de nos
actionnaires, tant en termes de dilution que de conditions financières.
»



Un plan de financement obligataire innovant



L’emprunt obligataire auprès de IPF Partners d’une enveloppe maximum de
20 millions d’euros vient conclure la structuration réussie en 2018 du
financement de la société constitué de plusieurs opérations successives
pour un montant total pouvant aller jusqu’à 36,5 millions d’euros. Ce
montant inclut le placement privé d’un total de 16 millions d’euros levé
avec succès en avril 2018.



L’emprunt obligataire auprès de IPF Partners a été émis sur une durée de
cinq ans. La particularité de cet emprunt est sa modalité de
remboursement avec une première échéance du remboursement du capital
seulement dans 18 mois. Les montants des échéances seront progressifs et
adaptés au cash flow d’exploitation en prenant en compte la perspective
du développement d’un chiffre d’affaires du PXT3003 dans la CMT1A
conditionné à l’obtention des autorisations règlementaires de mise sur
le marché.



MODALITES DES OPERATIONS



IPF Partners. L’émission de l’emprunt obligataire sous forme
d’OBSA a été décidée par le Conseil d’administration sur exercice de la
délégation lui ayant été consentie au titre de la 8ème
résolution de l’assemblée générale des actionnaires du 28 juin 2017 («
l’Assemblée Générale »), avec suppression du droit préférentiel de
souscription au profit des sociétés IPF Fund I SCA, SICAV FIS et IPF
Fund II SCA. Cet emprunt porte sur un nombre total maxmimum de
20.000.000 obligations émises au prix unitaire de 1€, à chacune
desquelles sera attaché un bon de souscription d’action ordinaire (« BSA
»). Les BSA donnent droit à la souscription par leur titulaire d’actions
ordinaires nouvelles de Pharnext d’une valeur nominale de 0,01€ pour un
nombre maximum égal à 574.372 pour les deux premières tranches et de
53.968 pour la troisième tranche, avec un prix d’exercice égal à 95% de
la moyenne pondérée des cours des trois séances de bourse ayant précédé
la date d’émission de la tranche concernée. Le total des actions
susceptibles d'être émises sur exercice des BSA représente environ 4,81%
du nombre d’actions émises avant l’émission de l’emprunt obligataire.
Les BSA pourront être exercés sur une période expirant le 31 juillet
2026.



YorkVille. L’émission de l’emprunt obligataire sous forme d’OCA a
été décidée par le Conseil d’administration sur exercice de la
délégation lui ayant été consentie au titre de la 8ème
résolution de l’Assemblée Générale, avec suppression du droit
préférentiel de souscription au profit de la société YA II PN, LTD,
fonds d’investissement géré par la société de gestion américaine
Yorkville Advisors Global, LP. Cet emprunt porte sur un nombre total de
50 obligations d’une durée de douze mois, émises avec une valeur
nominale unitaire de 10.000€, souscrites à 98% du pair et convertibles
en actions Pharnext nouvellement émises. En l’absence de conversion des
obligations à l’échéance des douze mois, elles feront l’objet d’un
remboursement. Les OCA pourront être converties en actions Pharnext à la
demande de leur porteur, à tout moment et à un prix de conversion égal à
92% du plus bas des dix (10) cours quotidiens moyens pondérés par les
volumes de l'action Pharnext précédant immédiatement la date de demande
de conversion de l’OCA concernée, étant précisé que les jours de bourse
au cours desquels le porteur d’OCA concerné aura vendu des actions
Pharnext seront exclus.



Conformément à l’article 211-3 du règlement général de l’Autorité des
marchés financiers (l’ « AMF »), il est rappelé que les opérations
susvisées n’ont pas donné lieu ni ne donneront lieu à l’établissement
d’un prospectus soumis au visa de l'AMF.



À propos de Pharnext

Pharnext est une société
biopharmaceutique à un stade clinique avancé, qui développe de nouvelles
thérapies pour les maladies neurodégénératives orphelines et communes
actuellement sans solution thérapeutique satisfaisante. Pharnext a deux
produits en développement clinique. PXT3003 est en Phase 3
internationale dans la maladie de Charcot-Marie-Tooth de type 1A et
bénéficie du statut de médicament orphelin en Europe et aux Etats-Unis.
Les résultats de cet essai sont attendus pour le second semestre 2018.
PXT864 a obtenu des résultats de Phase 2 positifs dans la maladie
d'Alzheimer. Pharnext est le pionnier d’un nouveau paradigme de
découverte de médicaments basé sur les Big data génomiques et
l’intelligence artificielle : PLEOTHERAPY™. La société identifie et
développe des combinaisons synergiques de médicaments appellées
PLEODRUG™ offrant de nombreux avantages importants : efficacité,
innocuité et propriété intellectuelle solide. La société a été fondée
par des scientifiques et entrepreneurs de renom, notamment le professeur
Daniel Cohen, un pionnier de la génomique moderne, et est soutenue par
une équipe scientifique de classe mondiale.



Pharnext est cotée sur le marché Euronext Growth à Paris (code ISIN :
FR0011191287).
Pour plus d’informations, visitez notre site
internet : www.pharnext.com



À propos de IPF Partners

IPF Partners est un spécialiste du
financement alternatif dédié au secteur de la santé avec plus de 200
millions d'euros sous gestion. Fondée en 2011 par une équipe
multidisciplinaire chevronnée combinant plus de cinquante ans de
financement et d’investissement et plus de trente ans d’expérience dans
le secteur de la santé, IPF a développé un modèle unique de financement
long terme sur mesure grâce à son expertise du secteur.



Pour plus d'informations, visitez www.ipfpartners.com.




Avertissement



Ce communiqué est émis afin de
permettre à Pharnext de satisfaire à son obligation de l'information
permanente, il ne constitue pas une offre au public, une offre de
souscription ou une sollicitation en vue d'une opération par offre au
public.









Pharnext

François Chamoun, +33 (0)1 41 09 22 30
Directeur
Juridique

contact@pharnext.com

ou

Communication
Financière (France)


Actifin
Stéphane Ruiz, +33 (0)1 56 88
11 15

sruiz@actifin.fr

ou

Relations
Investisseurs (U.S.)


Stern Investor Relations, Inc.
Matthew
Shinseki, +1 212 362 1200

matthew@sternir.com

ou

Relations
Investisseurs (Europe)


MC Services AG
Anne Hennecke, +49
211 529252 22

anne.hennecke@mc-services.eu

ou

Relations
Presse (Europe)


Ulysse Communication
Bruno Arabian, +33
(0)1 81 70 96 30

barabian@ulysse-communication.com


ou

Relations
Presse (U.S.)


RooneyPartners
Kate L. Barrette, +1 212 223
0561

kbarrette@rooneyco.com