ROTHSCHILD (EPA:ROTH) - Projet de rapprochement de Rothschild & Co et de la Compagnie Financière Martin Maurel en vue de créer l'une des premières banques privées indépendantes en France
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06/06/2016 07:30
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Communiqué de presse
Paris et Marseille, 6 juin 2016
Projet de rapprochement de Rothschild & Co et de la Compagnie Financière
Martin Maurel en vue de créer l'une des premières banques privées
indépendantes en France
Rothschild & Co et la Compagnie Financière Martin Maurel annoncent aujourd'hui
leur projet de fusionner en vue de rapprocher leurs activités françaises en
banque privée et en gestion d'actifs. Ce rapprochement, porté par l'ambition
de créer l'une des premières banques privées indépendantes en France,
s'inscrirait dans la continuité des relations qui unissent les familles
Rothschild et Maurel depuis trois générations, ainsi qu'entre les deux
groupes qui disposent déjà de liens étroits et d'une culture commune.
Le projet de rapprochement devrait permettre :
* de donner naissance à l'une des premières banques privées indépendantes
en France, avec des actifs sous gestion de l'ordre de 34 milliards
d'euros(1) ;
* d'offrir une gamme complète de services en banque privée, en gestion
d'actifs, en financement et en banque d'affaires ;
* de s'implanter plus significativement encore sur le territoire français et
notamment dans les trois régions clés pour ses métiers que sont l'Ile de
France, Rhône-Alpes et Provence Alpes Côte d'Azur.
1. Réunir les expertises de deux banques privées renommées partageant des
valeurs communes
Depuis 1825, le groupe Martin Maurel exerce les métiers de banque commerciale,
de gestion de patrimoine, de gestion d'actifs et d'accompagnement financier
auprès des particuliers, des entreprises, des fondations et des associations.
Fidèle à une vision éthique et de proximité du métier de banquier, fondée
sur l'expérience et l'expertise de ses collaborateurs, le groupe Martin
Maurel, par sa détermination à servir ses clients, a maintenu une croissance
régulière et maîtrisée se traduisant par un montant d'encours de près de
10 milliards d'euros à fin 2015, dont 7 milliards d'euros en banque privée.
Les activités de banque privée et de gestion d'actifs constituent un des
trois métiers du groupe Rothschild & Co, avec 50 milliards d'euros d'actifs
sous gestion au niveau mondial, environ 24 milliards d'euros en France, dont
10 milliards d'euros en banque privée. Ce métier a adopté un modèle de Trusted
Advisor, en offrant à ses clients un conseil de long terme, reposant sur deux
piliers que sont la structuration patrimoniale et la gestion discrétionnaire
de portefeuilles.
(1) Y compris gestion d'actifs
L'intégration de ces métiers s'appuierait sur la qualité des équipes en
place et la complémentarité unique qui existe entre les deux groupes. Le
nouvel établissement issu de la fusion opérerait sous le nom Rothschild
Martin Maurel en France, illustrant la volonté de préserver le partenariat
déjà ancien entre les familles fondatrices, et les valeurs qu'elles
souhaitent perpétuer.
Fort d'une croissance régulière, estimée à 4%(2) par an depuis 2009, le
marché français de la banque privée est le troisième plus important en
Europe et offre des perspectives réelles de développement. Rothschild Martin
Maurel deviendrait un acteur significatif de ce marché et serait bien placé
pour servir au mieux sa clientèle grâce à l'expertise de ses banquiers, à
la qualité de son offre et à sa couverture géographique. L'entité combinée
serait donc en mesure d'accompagner les entrepreneurs et les familles sur le
plan professionnel et personnel tout en étant physiquement plus proche d'eux.
2. Transaction envisagée et impacts estimés
L'opération de rapprochement prendrait la forme d'une fusion entre Rothschild
& Co et la Compagnie Financière Martin Maurel. Les actionnaires de la
Compagnie Financière Martin Maurel se verraient proposer d'échanger leurs
titres sur la base d'une parité de 126 actions Rothschild & Co par action de
la Compagnie Financière Martin Maurel ou de céder préalablement à la
réalisation de la fusion leurs actions de la Compagnie Financière Martin
Maurel en numéraire. La famille Maurel recevrait des actions Rothschild & Co
et se substituerait à l'occasion de la fusion à la Compagnie Financière
Martin Maurel dans le concert familial élargi.
Le vote de la transaction par les actionnaires de la Compagnie Financière
Martin Maurel est sécurisé, la Compagnie Financière Martin Maurel ayant
déjà reçu le soutien irrévocable pour le rapprochement d'actionnaires
représentant plus que la majorité qualifiée requise.
Dans le cadre de cette opération, la Compagnie Financière Martin Maurel est
valorisée à 240 millions d'euros, coupon 2015 attaché. L'opération serait
financée à la fois par l'émission d'actions nouvelles, par la trésorerie de
Rothschild & Co et par des facilités bancaires externes.
La transaction devrait avoir un impact légèrement relutif sur le BNPA dès la
clôture du premier exercice social après fusion et ceci avant synergies.
A l'issue du rapprochement, le groupe combiné resterait fortement capitalisé
avec un bilan solide. Le ratio de fonds propres CET1 de Rothschild & Co requis
au titre de Bâle III (sans mesures transitoires) devrait dépasser la barre
des 18 %, soit un niveau largement supérieur aux exigences réglementaires.
3. Calendrier
Le conseil de surveillance de Rothschild & Co et le conseil d'administration de
la Compagnie Financière Martin Maurel ont tous deux accueilli favorablement le
principe d'un tel projet. Le rapprochement est conditionné à l'accord des
actionnaires respectifs de la Compagnie Financière Martin Maurel et de
Rothschild & Co, ainsi qu'aux conditions usuelles dont notamment les accords
des autorités de la concurrence et règlementaires.
(2) Source : The Boston Consulting Group
Après consultation des organes de représentation du personnel des deux
groupes, le projet de fusion devrait être soumis aux assemblées générales
de la Compagnie Financière Martin Maurel et de Rothschild & Co dans le courant
du mois de septembre 2016 afin de finaliser l'opération avant la fin de
l'année civile.
Bernard Maurel, Président Directeur Général de la Compagnie Financière
Martin Maurel, a déclaré :
" Plus que jamais, nous sommes déterminés à servir nos clients dans le
respect des valeurs qui ont assuré la pérennité de notre maison. Nous
partageons ces valeurs avec la famille Rothschild dont nous sommes proches
depuis trois générations. Nous avons la conviction que l'association de nos
deux maisons conforterait le modèle de banque familiale indépendante qui fait
notre force. Cette alliance permettrait d'enrichir notre expertise au profit de
nos clients et de nos équipes et de relever le défi de l'avenir avec
confiance. "
David de Rothschild, Président de la Gérance de Rothschild & Co, a déclaré
: " Nos deux maisons partagent un modèle familial indépendant qui est une
vraie force par rapport à nos concurrents. Cette opération renforcerait sa
pérennité. Je suis convaincu que les activités de banque privée et de
gestion d'actifs de Rothschild & Co seraient enrichies par l'expérience et
l'expertise du groupe Martin Maurel et qu'ensemble, grâce à notre histoire
partagée, nos valeurs communes et notre vision à long terme, nous
continuerions à apporter le meilleur service à nos clients et à conforter
notre position de leader en banque privée. "
A propos de la Compagnie Financière Martin Maurel :
La Compagnie Financière Martin Maurel est la holding de contrôle du groupe
Martin Maurel, dont la participation principale est la Banque Martin Maurel
détenue à 88%.
La Banque Martin Maurel est une banque privée familiale présente dans sept
villes françaises, et compte environ 400 collaborateurs. Le groupe, dont le
siège social est situé à Marseille, concentre ses activités dans les
régions Provence-Alpes-Côte d'Azur, Ile de France et Rhône-Alpes. A l'issue
de l'exercice clos au 31 décembre 2015, le produit net bancaire de la
Compagnie Financière Martin Maurel s'établissait à 102,7 millions d'euros,
elle détient un portefeuille de crédits d'environ 1 milliard d'euros, géré
et financé de manière prudente, avec un ratio crédits/dépôts inférieur à
60 %. Au 31 décembre 2015, l'actif net consolidé s'établissait à
207,7 millions d'euros et son ratio de fonds propres CET1 à 13,1 %.
A propos de Rothschild & Co :
Rothschild & Co est une entreprise familiale indépendante et un acteur clé
des marchés financiers depuis plus de 200 ans. Rothschild & Co est cotée sur
Euronext à Paris et fait partie des plus grands groupes mondiaux indépendants
de conseil financier. Rothschild & Co compte environ 2 800 collaborateurs
répartis dans 40 pays. Le groupe s'articule autour de trois branches
d'activité principales : le conseil financier, la banque privée et la gestion
d'actifs, et le capital investissement et dette privée. Les actifs sous
gestion du groupe Rothschild pour les activités de banque privée et de
gestion s'élèvent à 50 milliards euros, dont 10 milliards d'euros pour la
banque privée en France.
Rothschild & Co
Tél. : +33 (0)1 53 77 65 10 Banque Martin Maurel
Communication
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