Retour

SAFRAN (EPA:SAF) - Safran fait le point sur le point sur l'activité des premiers mois de 2020 à l'occasion de son Assemblée générale mixte 2020. Toutes les résolutions sont approuvées par les actionnaires

Directive transparence : information réglementée Autres communiqués

28/05/2020 17:01

COMMUNIQUE DE PRESSE

Safran fait le point sur l'activité des premiers mois de 2020 à l'occasion
de son Assemblée générale mixte 2020.

L'ensemble des résolutions agréées par le Conseil d'administration sont
approuvées par les actionnaires.

Paris, le 28 mai 2020

L'Assemblée générale mixte des actionnaires de Safran (Euronext Paris : SAF)
s'est réunie ce jour, à huis clos, au siège social, sous la présidence de
Ross McInnes, Président du Conseil d'administration.

L'Assemblée générale était retransmise en direct sur le site internet de la
Société et par voie de conférence téléphonique.

Ross McInnes, Président du Conseil, et Monique Cohen, Présidente du comité
des nominations et des rémunérations, ont présenté les éléments liés à
la gouvernance et aux rémunérations des mandataires sociaux. Ce fut
également l'occasion pour Olivier Andries, futur Directeur Général de
Safran, de se présenter aux actionnaires.

Philippe Petitcolin, Directeur Général, et Bernard Delpit, Directeur
Financier du Groupe ont présenté l'activité et les résultats 2019 du
Groupe, le plan d'adaptation mis en oeuvre pour répondre à la crise du
Covid-19, l'activité des 4 premiers mois de 2020 et la situation de liquidité
du Groupe.

1. Point sur les opérations industrielles et les mesures prises par Safran
pour faire face à la crise

Dans un contexte global de baisse des livraisons d'avions neufs, Safran estime
désormais que le nombre des livraisons de moteurs LEAP devrait être
inférieur à 1 000 en 2020.

L'objectif du Groupe est de réduire significativement ses coûts et d'abaisser
le point mort de ses activités pour bénéficier de la reprise quand elle aura
lieu.

Safran a réagi vite pour s'adapter à ce nouvel environnement. Le plan
d'adaptation déjà mis en place en début d'année pour faire face à l'arrêt
de la production du 737 MAX a été très fortement amplifié. Pour rappel, il
s'agit :

* d'adapter les effectifs aux besoins de l'activité telle que confirmée par
  les clients :
  * activité partielle dans tous les pays où ces mesures sont possibles : 35 %
    au niveau mondial (40 % en France) au 18 mai 2020,
  * réduction du nombre de contrats à durée indéterminée pour toutes les
    activités du Groupe,
  * non renouvellement des contrats courts.
* d'actualiser à la baisse les programmes d'achats, en ligne avec la
  diminution des demandes des clients,
* de réduire les investissements (CAPEX) représentant une baisse de près de
  60% des nouveaux engagements par rapport à 2019,
* de baisser de 30% les dépenses de R&D par rapport à 2019,
* de réduire les coûts opérationnels (OPEX) de plus de 20% par rapport à
2019(1).

(1) Hors achats et y compris dépenses de R&D

2. Point sur l'activité et sur la liquidité du Groupe

Comme anticipé, les impacts de la crise du Covid-19 constatés en mars (-20,4%
du chiffre d'affaires par rapport à mars 2019) se sont nettement amplifiés en
avril. La baisse de l'activité sur le mois d'avril est de l'ordre de -50% pour
le Groupe par rapport à avril 2019.

La génération mensuelle de cash-flow libre a cependant été positive sur les
4 premiers mois de l'année. Au 30 avril 2020, la trésorerie et équivalent de
trésorerie s'élevait à 3,248 MdsEUR (donnée non-auditée). Safran dispose
d'une ligne de crédit de 2,52 MdsEUR (non tirée) qui reste disponible
jusqu'en décembre 2022. Cette facilité sert de ligne de sécurité du
programme de papier commercial (NEU CP) dont l'encours était de 1,976 MdEUR au
30 avril 2020. Le plafond du programme NEU CP a été relevé de    2,5 MdsEUR
à 3,0 MdsEUR.

Par ailleurs, Safran a mis en place le 22 avril un prêt relais de 3 MdsEUR
syndiqué auprès de plusieurs banques françaises et internationales. Safran
en a refinancé 800 MEUR dès le 15 mai sous la forme d'une émission
d'obligations convertibles(2) à 7 ans portant un coupon annuel de 0,875% et
faisant ressortir une prime de conversion de 40% (soit un prix d'exercice de
108,23 EUR).

Afin de poursuivre la sécurisation des ressources long terme du Groupe et
l'allongement de la maturité de sa dette, Safran envisage de procéder
prochainement, et sous réserve des conditions de marché, à une émission
obligataire de taille benchmark sur le marché du placement privé américain
(USPP).

3. Messages clés

* À ce jour, une reprise progressive est le scénario central

A court terme, les compagnies aériennes d'une part et l'industrie
aéronautique d'autre part devraient bénéficier de différentes formes de
solutions des pouvoirs publics.

A long terme, les perspectives restent bonnes pour Safran, notamment parce que
sa flotte de moteurs CFM56 de seconde génération est jeune (environ 57 % des
CFM56-5b/7b ont moins de 10 ans) et efficace dans le contexte actuel.

* Les principaux éléments de la stratégie du Groupe sont toujours d'actualité

Safran entend consolider sa position de motoriste à part entière, continuer
son développement dans les équipements, poursuivre sa stratégie de niche
dans la défense et redevenir un acteur de tout premier plan dans les
intérieurs d'avions.

Son engagement en faveur de l'aviation décarbonnée est plus encore nécessaire.

Le plan de baisse des coûts mis en place par Safran préserve les priorités
environnementales de sa feuille de route R&T et Innovation. Safran continue de
travailler à la prochaine génération d'avions " bas carbone " et sur le
successeur du moteur LEAP avec son partenaire GE pour offrir un gain de
consommation au moins égal ou supérieur à celui apporté par le LEAP par
rapport au CFM56.
Par ailleurs et à titre d'illustration, Safran s'engage également à soutenir
le lancement par les Etats et l'Union européenne de plans d'investissements et
de mesures règlementaires visant à favoriser la disponibilité et
l'utilisation de carburants alternatifs durables pour l'aviation. Ceci devra
être fait en tenant compte de la situation de l'industrie aéronautique et des
clients de Safran après la crise du Covid-19.

(2) Obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles
et/ou existantes (OCEANE)

* Plus globalement, Safran contribue aux Objectifs de Développement Durable
2030 de l'ONU

Les engagements de Safran portent sur 12 des 17 objectifs et reflètent les
actions déployées dans le Groupe en cohérence avec ses activités et les
enjeux prioritaires de sa matrice de matérialité(3).

Parmi ceux-ci, figurent :

o l'égalité professionnelle avec notamment l'objectif d'atteindre 16% de
  femmes cadres dirigeantes en 2023,

o la lutte anti-corruption : Safran a été la première société du CAC 40 à
  être certifiée "anti-corruption" par l'Agence pour la Diffusion de
  l'Information Technologique (ADIT),

o une relation de long terme et responsable à l'égard des sous-traitants et
  fournisseurs : déploiement du plan de vigilance externe avec notamment
  l'engagement des fournisseurs de signer la charte d'achats responsables de
  Safran. Safran est également titulaire du Label Relations Fournisseurs
  Responsables (LRFR).

4. Résultat des votes de l'Assemblée générale

L'ensemble des résolutions soumises au vote de l'Assemblée générale et
agréées par le Conseil d'administration a été adopté.

Les actionnaires ont ainsi approuvé :

* les comptes de l'exercice 2019 et l'affectation du résultat. Comme cela
avait été annoncé dès le 26 mars dernier, aucun dividende ne sera versé au
titre de 2019 ;

* la nomination de Patricia Bellinger en qualité d'administrateur
indépendante supplémentaire. Elle rejoint également le comité des
nominations et des rémunérations, par décision du Conseil d'administration ;

* les nominations de deux nouveaux administrateurs représentant les salariés
actionnaires, Anne Aubert et Marc Aubry, compte tenu de l'arrivée à
échéance des mandats de leurs prédécesseurs. Par décision du Conseil
d'administration, Marc Aubry rejoint également le comité d'audit et des
risques, en lieu et place de Gérard Mardiné ;

* l'ensemble des résolutions portant sur les rémunérations des mandataires
sociaux (rémunérations 2019, informations sur les rémunérations, politiques
de rémunérations 2020, enveloppe de rémunération des administrateurs) ;

* la nouvelle autorisation permettant à Safran de racheter ses propres titres
à un prix maximum d'achat porté à 165 EUR par action ;

* les modifications statutaires proposées.

A l'issue de l'Assemblée générale, le taux d'indépendance du Conseil
d'administration, désormais composé de 18 membres, ressort à 64,3 %(4), et
le taux de féminisation à 42,8 %(5),

Les résultats des votes de l'Assemblée générale seront mis en ligne sur le
site Internet www.safran-group.com, dans la rubrique dédiée à l'Assemblée
générale 2020.

(3) L'ensemble des informations relatives à la performance extra-financière
de Safran figure au chapitre 5 de son Document d'enregistrement universel 2019
ainsi que dans son rapport intégré 2019 disponibles sur son site internet
(4) Les administrateurs représentant les salariés actionnaires et les
administrateurs représentant les salariés n'étant pas pris en compte dans ce
calcul, conformément au code de gouvernement d'entreprise Afep-Medef
(5) Les administrateurs représentant les salariés actionnaires et les
administrateurs représentant les salariés n'étant pas pris en compte dans ce
calcul, conformément à la loi.

Safran est un groupe international de haute technologie opérant dans les
domaines de la propulsion et des équipements aéronautiques, de l'espace et de
la défense. Implanté sur tous les continents, le Groupe emploie plus de 95
000 collaborateurs pour un chiffre d'affaires de 24,6 milliards d'euros en
2019. Safran occupe, seul ou en partenariat, des positions de premier plan
mondial ou européen sur ses marchés. Pour répondre à l'évolution des
marchés, le Groupe s'engage dans des programmes de recherche et développement
qui ont représenté en 2019 des dépenses de près de 1,7 milliard d'euros.

Safran est une société cotée sur Euronext Paris et fait partie des indices
CAC 40 et Euro Stoxx 50.

Pour plus d'informations : www.safran-group.com / Suivez @Safran sur Twitter

Contact presse
Catherine Malek :
catherine.malek@safrangroup.com / +33 1 40 60 80 28 / + 33 6 47 88 03 17

Contact analystes et investisseurs
Cécilia Matissart:
cecilia.matissart@safrangroup.com / +33 1 40 60 82 46 / + 33 6 49 44 60 34
Florent Defretin :
florent.defretin@safrangroup.com / + 33 1 40 60 27 30 / + 33 7 20 26 19 11
Aurélie Lefebvre :
aurelie.lefebvre@safrangroup.com / + 33 1 40 60 82 19 / + 33 6 80 16 24 98

AUTRES INFORMATIONS IMPORTANTES

Ce document contient des informations et déclarations prospectives relatives
à Safran qui ne se fondent pas sur des faits historiques mais sur des
anticipations, elles-mêmes issues des estimations et opinions des dirigeants,
et impliquent des risques et des incertitudes, connues ou non, qui pourraient
aboutir à des résultats, performances ou évènements significativement
différents de ceux mentionnés dans ces déclarations. Ces déclarations ou
informations sont susceptibles de porter sur des objectifs, intentions ou
anticipations relatifs à des tendances, synergies, accroissements de valeur,
plans, évènements, résultats d'opérations ou situations financières
futures, ou comprendre d'autres informations relatives à Safran, fondées sur
les opinions actuelles des dirigeants, ainsi que sur des hypothèses établies
à partir de l'information actuellement à la disposition des dirigeants. Ces
déclarations prospectives sont généralement identifiées par les mots "
s'attendre à ", " croire ", " planifier ", " anticiper ", " pourrait ", "
prévoir ", ou " estimer ", ainsi que par d'autres termes similaires. Ces
déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et
incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du
contrôle de Safran. Les investisseurs et les porteurs de titres devraient dès
lors utiliser ces déclarations avec la plus grande précaution.

Les facteurs qui pourraient impliquer que les résultats et développements
attendus diffèrent significativement de ceux reflétés dans ces déclarations
prospectives comprennent, sans que cela soit limitatif : les incertitudes
liées notamment à l'environnement économique, financier, concurrentiel,
fiscal ou règlementaire ; le risque que les nouvelles entités combinées ne
réalisent pas les avantages escomptés, et notamment les synergies et les
économies envisagées ; la capacité de Safran à mener à terme ses plans et
sa stratégie, et à atteindre ses objectifs ; des résultats, obtenus par
Safran, à l'issue de ces plans et de cette stratégie, inférieurs aux
anticipations ; les risques décrits dans le Document d'Enregistrement
Universel ; le plein impact de l'épidémie de la maladie du COVID-19.

La liste de facteurs qui précède n'est pas exhaustive. Les déclarations
prospectives ne valent que le jour où elles sont données. Safran décline
toute obligation de mettre à jour les informations publiques ou déclarations
prospectives dans ce document pour refléter des événements ou circonstances
postérieurs à la date du présent document, sauf si cette mise à jour est
requise par les lois applicables.

UTILISATION D'INFORMATIONS FINANCIÈRES NON-GAAP

Ce document contient des informations financières complémentaires non-GAAP.
Nous attirons l'attention de nos lecteurs sur le fait que ces indicateurs ne
sont ni audités, ni reflétés directement dans les états financiers du
Groupe établis selon les normes IFRS et qu'ils ne doivent donc pas être
considérés comme des substituts aux indicateurs financiers GAAP. De plus, de
tels indicateurs financiers non-GAAP pourraient également ne pas être
comparables à d'autres informations de même intitulé, utilisées par
d'autres sociétés.