SAINT-GOBAIN (EPA:SGO) - Saint-Gobain : augmentation de capital
Directive transparence : information réglementée Modalités de mise à disposition du rapport financier annuel
20/02/2009 18:52
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Communiqué de presse
NE DOIT PAS ETRE DIFFUSE AUX ETA TS-UNIS, AU CANADA, AU JAPON OU EN AUSTRALIE
Paris, le 20 février 2009
Saint-Gobain lance une augmentation de capital par attribution gratuite de bons
de souscription d'actions pour un montant d'environ 1,5 milliard d'euros
Le Conseil d'administration a décidé une augmentation de capital qui préserve
les intérêts des actionnaires de Saint-Gobain, garantie par un syndicat
bancaire dirigé par BNP Paribas, Calyon et J.P. Morgan.
Une parité simple de 2 actions nouvelles pour 7 actions existantes avec un prix
d'exercice des BSA de 14 euros par action nouvelle.
Le Groupe Saint-Gobain entend poursuivre la mise en oeuvre de sa stratégie à
moyen terme et continuer à bénéficier d'un positionnement de premier plan
dans l'ensemble de ses métiers.
Dans une logique d'anticipation et de gestion financière rigoureuse dans un
environnement économique et financier difficile, le Groupe a décidé de lancer
une augmentation de capital, qui s'accompagne d'un large ensemble cohérent de
mesures financières, opérationnelles et stratégiques. Celles-ci ont déjà
été engagées par le Groupe, seront activement poursuivies et pourront être
amplifiées.
Cette augmentation de capital - à bons de souscription d'actions - d'un montant
de 1,5 MdEUR et garantie à 100%, vise à renforcer la flexibilité financière
du Groupe. Celle-ci permettra de réduire le ratio d'endettement sur fonds
propres ainsi que la prime de risque sur le marché des actions, de solidifier
sa notation de crédit, et de conforter un accès satisfaisant et durable aux
marchés de financement.
Au plan opérationnel, le Groupe va :
* continuer à donner une priorité opérationnelle claire aux prix de vente,
comme en 2008 (+3,4% sur l'ensemble de l'année ; +3,8% sur le second
semestre),
* poursuivre un programme important de réduction de coûts dans tous les
métiers:
- ainsi, 8 000 réductions d'effectifs ont été réalisées en 2008 au niveau
mondial (contre 4 000 annoncées en juillet) et 400 millions d'euros
d'économies de coûts ont été dégagées (par rapport à un objectif de 300
millions d'euros) ;
- en 2009, le Groupe a d'ores et déjà engagé un programme de 600 millions
d'économies de coûts supplémentaires, ce qui portera à 1 milliard d'euros
le montant total des économies de coûts réalisées sur 2008 et 2009.
* renforcer l'optimisation de sa génération de cash flow (autofinancement
libre de 1,4 milliard d'EUR en 2008), par :
- un contrôle strict de son besoin en fonds de roulement (gain de 2
jours supplémentaires en 2008, soit 38 jours de chiffre d'affaires contre
40 en 2007) ;
- une baisse significative des investissements industriels (d'au moins
25%, soit -500 millions d'euros) par rapport aux montants engagés en 2008.
* gérer de manière dynamique et opportune un programme de cessions :
- la poursuite de cessions de taille petite ou moyenne ;
- la mise en oeuvre, au moment opportun, de la cession de l'activité
Conditionnement, projet stratégique dont la réalisation a été
provisoirement suspendue compte tenu des difficultés rencontrées sur les
marchés de financement par les acquéreurs potentiels.
* suspendre les projets d'acquisitions en 2009.
C'est dans ce cadre que Saint-Gobain lance aujourd'hui une augmentation de
capital de 1 512 313 656 euros par création de 108 022 404 actions nouvelles,
réalisée par le biais d'une attribution gratuite de bons de souscription
d'actions (les " BSA ") aux actionnaires existants de Saint-Gobain.
Chaque actionnaire se verra attribuer gratuitement un BSA par action détenue à
l'issue de la séance de bourse du 20 février 2009. Sept BSA lui donneront le
droit de souscrire à deux actions nouvelles, au prix d'exercice de 14 euros par
action nouvelle.
La période d'exercice et de cotation des BSA commencera le 23 février 2009 et
se terminera le 6 mars 2009 au soir. Durant cette période, les BSA seront
cotés et négociables sur le marché Euronext Paris sous le code ISIN
FR 0010729871.
L'offre sera ouverte au public en France, ainsi qu'au Royaume-Uni, en Belgique,
aux Pays- Bas, en Allemagne et en Suisse, pays dans lesquels l'action
Saint-Gobain est cotée.
Les BSA qui n'auront pas été exercés le dernier jour de la période de
souscription, soit le 6 mars 2009, seront automatiquement rachetés, en
application de l'article L. 228-102 du Code de commerce, par Saint-Gobain
agissant en qualité de commissionnaire, en son nom mais pour le compte des
banques garantes. Les garants de l'opération se sont engagés à exercer
l'intégralité des BSA rachetés.
Les actions nouvelles émises sur exercice des BSA rachetés par les garants
seront reclassées par ceux-ci dans le cadre d'un placement privé auprès
d'investisseurs institutionnels en France et hors de France, assorti de
certaines restrictions (le "Placement"). Le Placement devrait avoir lieu du 18
mars 2009 au 19 mars 2009. Toutefois, il pourra être clos par anticipation,
sans préavis.
Les titulaires de BSA rachetés recevront une somme égale, pour chaque BSA
racheté, au plus élevé des deux montants suivants :
* la différence, si elle est positive, entre le prix du Placement et le prix
d'exercice des BSA, multipliée par la quotité d'exercice, soit par
deux-septième, sept BSA étant nécessaires pour souscrire à deux actions
nouvelles, et
* 0,01 euro.
Le prix de rachat sera connu le 19 mars 2009 (au plus tard) et sera versé le 24
mars 2009 (au plus tard) par Saint-Gobain aux établissements teneurs de comptes
pour le compte des titulaires des BSA rachetés.
Le règlement-livraison et la cotation des actions nouvelles sur Euronext Paris
et sur les autres places de cotation sont prévus pour le 23 mars 2009.
Les actions nouvelles porteront jouissance au 1er janvier 2008. Elles donneront
droit aux dividendes versés au titre de l'exercice 2008 et des exercices
suivants et seront donc directement assimilables aux actions existantes.
Wendel n'a pas encore fait part de son intention de souscrire à l'augmentation
de capital et continue d'évaluer sa position. Wendel la fera connaître dans
des délais compatibles avec le bon fonctionnement du marché. Les fonds du Plan
d'Epargne Groupe, qui détiennent 7,8% du capital, utiliseront le produit de la
cession partielle des BSA qui leur seront attribués pour souscrire des actions
nouvelles à concurrence du solde (" opération blanche ").
L'augmentation de capital est garantie par un syndicat bancaire dirigé par BNP
Paribas, Coordinateur Global, Chef de File - Teneur de Livre Associé, ainsi que
Calyon et J.P Morgan agissant en qualité de Chefs de File - Teneurs de Livre
Associés.
Service financier
Le service des titres et le service financier des actions de la Société sont
assurés par BNP Paribas Securities Services - Immeuble Tolbiac - 25, quai
Panhard et Levassor - 75450 Paris Cedex 09.
Information du public
Un numéro vert est mis à la disposition du public : 0 800 156 157. Du lundi au
vendredi de 9h00 à 18h00, des conseillers répondent à l'ensemble des
questions concernant les modalités de l'augmentation de capital. Toutes les
informations concernant les modalités de souscription seront également
disponibles sur Internet : " www.saint-gobain.com "
Un prospectus ayant reçu de l'Autorité des marchés financiers (" AMF ") le
visa n°09-042 en date du 19 février 2009 est disponible sans frais au siège
social de Saint-Gobain, auprès des chefs de file teneurs de livre associés
ainsi que sur les sites Internet de Saint-Gobain (" www.saint-gobain.com ") et
de l'AMF (www.amf-france.org). Ce prospectus est composé du document de
référence déposé auprès de l'AMF le 8 avril 2008 sous le numéro D.08-
0214, de l'actualisation de ce document de référence déposée auprès de
l'AMF le 19 février 2009 sous le numéro D.08-0214-A01 et d'une note
d'opération (incluant le résumé du prospectus).
Saint-Gobain attire l'attention du public sur les sections relatives aux
facteurs de risque figurant dans le prospectus visé par l'AMF.
Contact presse
Sophie CHEVALLON +33 1 47 62 30 48
Contacts analystes,investisseurs
Florence TRIOU-TEIXERA +33 1 47 62 45 19
Etienne HUMBERT +33 1 47 62 30 49
Vivien DARDEL +33 1 47 62 44 29
A propos de Saint-Gobain
Saint-Gobain, leader mondial sur les marchés de l'habitat, conçoit, produit et
distribue des matériaux de construction. Avec un chiffre d'affaires de 43,8
milliards d'euros en 2008, Saint-Gobain est présent dans 59 pays et compte
près de 210 000 salariés.
Avertissement
Ce document constitue une communication à caractère promotionnel et non pas un
prospectus.
Ce communiqué ne doit pas être publié, distribué ou diffusé, directement ou
indirectement, aux ÉtatsUnis d'Amérique (y compris ses territoires et
possessions, tout État des États-Unis et le District de Columbia), en
Australie, au Canada ou au Japon.
Ce communiqué et les informations qu'il contient ne constituent ni une offre de
vente ou de souscription, ni la sollicitation d'un ordre d'achat ou de
souscription, de valeurs mobilières dans tout autre pays que la France, le
Royaume-Uni, la Belgique, les Pays-Bas, l'Allemagne et la Suisse.
La diffusion de ce communiqué peut, dans certains pays, faire l'objet d'une
réglementation spécifique. Par conséquent, les personnes physiquement
présentes dans ces pays et dans lesquels ce communiqué de presse est diffusé,
publié et distribué doivent s'informer et se conformer à ces lois et
règlements.
Les valeurs mobilières mentionnées dans le présent communiqué n'ont pas
été, et ne seront pas, enregistrées au sens du U.S. Securities Act de 1933,
tel que modifié (le "Securities Act"), et ne peuvent être offertes ou vendues
aux États-Unis, en l'absence d'un tel enregistrement, qu'au titre d'une
exemption prévue par le Securities Act. Il n'y aura pas d'enregistrement de
tout ou partie de l'offre mentionnée dans le présent communiqué aux
Etats-Unis ni de réalisation d'une quelconque offre publique de vente portant
sur des actions ou des droits préférentiels de souscription aux EtatsUnis.