SAINT-GOBAIN (EPA:SGO) - Chiffre d'Affaires à fin septembre
Directive transparence : information réglementée Communiqué sur comptes, résultats, chiffres d’affaires
22/10/2009 17:42
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Communiqué de presse 22 octobre 2009
CHIFFRE D'AFFAIRES DES 9 PREMIERS MOIS DE 2009 :
> -15,0% à données réelles ; -14,5% à structure et taux de change comparables
CHIFFRE D'AFFAIRES DU 3EME TRIMESTRE 2009 :
> -13,9% à données réelles ; -12,7% à structure et taux de change comparables
Le chiffre d'affaires consolidé du Groupe Saint-Gobain sur les 9 premiers mois
de 2009 s'élève à 28 435 millions d'euros, contre 33 435 millions d'euros sur
les 9 premiers mois de 2008, soit un recul de 15,0% à structure réelle et de
14,5% à structure et taux de change comparables.
L'évolution du périmètre représente, sur cette période, une augmentation de
1,0% du chiffre d'affaires, plus que compensée par un effet de change négatif
de -1,5%, qui résulte principalement de l'affaiblissement de la livre sterling
et du réal brésilien.
A structure et taux de change comparables, le chiffre d'affaires du Groupe
baisse de 14,5% sur les 9 premiers mois. Les prix de vente continuent à bien
résister (+1,2%), malgré des volumes de vente en repli de 15,7%.
Sur le seul 3ème trimestre, le chiffre d'affaires consolidé du Groupe
s'élève à 9 720 millions d'euros, contre 11 294 millions d'euros au 3ème
trimestre 2008, soit un recul de 13,9%. La croissance interne ressort à -12,7%
(dont +0,2% en prix et -12,9% en volumes), après -15,9% au 2ème trimestre et
-14,9% au premier.
Après un premier semestre particulièrement difficile sur l'ensemble des
marchés et zones géographiques du Groupe, le niveau d'activité du 3ème
trimestre montre une amélioration relative. Pour autant, si la situation
générale ne se dégrade plus, la conjoncture économique reste encore très
déprimée sur la plupart des marchés du Groupe, et les signes de reprise sont
à ce stade très ténus. Ainsi, seules l'Amérique latine et l'Asie connaissent
un rebond notable de leur activité (avec une croissance interne de près de 9%
entre les 2ème et 3ème trimestres), et semblent être désormais sorties de la
crise. En revanche, en Europe (de l'Ouest comme de l'Est) et en Amérique du
Nord, si l'activité se stabilise globalement (avec une amélioration dans
certains secteurs industriels, notamment l'automobile), elle demeure encore à
un bas niveau, tant dans la construction résidentielle que dans l'industrie.
Quant à la consommation des ménages, elle continue à bien résister sur
l'ensemble des zones géographiques du Groupe.
Dans ce contexte, hormis le Pôle Conditionnement, tous les Pôles et toutes les
activités du Groupe continuent à subir de fortes baisses de leurs volumes de
vente sur l'ensemble des 9 premiers mois, bien qu'à un moindre rythme qu'au 1er
semestre. A l'exception du Vitrage, les prix restent bien orientés dans tous
les Pôles et toutes les activités, et permettent de continuer à dégager, au
niveau du Groupe, un différentiel positif par rapport à l'évolution du coût
des matières premières et de l'énergie. La progression des prix ralentit
néanmoins, comme attendu, par rapport au 1er semestre 2009, en raison notamment
de la base de comparaison élevée que constitue le 3ème trimestre 2008
(qui avait connu une hausse des prix de 3,8%).
Le chiffre d'affaires par Pôle et grande zone géographique sur les 9 premiers
mois de 2009 se décompose et se compare de la façon suivante par rapport à la
même période de 2008 :
Chiffre Chiffre Evolution à Evolution à Evolution à
d'affaires d'affaires structure structure structure et
9 mois 2008 9 mois 2009 réelle comparable change
(en millions (en millions (en %) (en %) comparables
d'euros) d'euros) (en %)
PÔLES
Matériaux
Innovants (1) 7 449 5 755 -22,7% -21,6% -20,6%
Vitrage 4 278 3 358 -21,5% -21,5% -18,1%
Matériaux Haute
Performance 3 193 2 412 -24,5% -21,9% -24,1%
Produits pour la
Construction (1) 9 211 7 987 -13,3% -15,3% -14,9%
Aménagement
Intérieur 4 724 3 809 -19,4% -20,3% -18,7%
Aménagement
Extérieur 4 512 4 204 -6,8% -9,9% -10,9%
Distribution
Bâtiment 15 051 12 816 -14,8% -16,3% -13,5%
Conditionnement 2 628 2 620 -0,3% -1,6% -3,4%
Ventes internes
et divers - 904 - 743
GROUPE 33 435 28 435 -15,0% -16,0% -14,5%
ZONES GEOGRAPHIQUES
France 9 910 8 622 -13,0% -13,1% -13,1%
Autres pays
d'Europe
occidentale 15 364 12 446 -19,0% -20,4% -17,3%
Amérique du Nord 4 179 3 808 -8,9% -7,0% -15,9%
Pays émergents et
Asie-Pacifique 5 611 4 672 -16,7% -19,7% -12,9%
Ventes internes -1 629 -1 113
GROUPE 33 435 28 435 -15,0% -16,0% -14,5%
(1) y compris les éliminations inter - activités.
Performances des Pôles (à données comparables)
Le Pôle Matériaux Innovants recule de 20,6% sur les 9 mois et de 17,4% au
3ème trimestre (contre -22,8% au 2ème trimestre). Cette amélioration relative
entre les 2 derniers trimestres résulte essentiellement du Vitrage.
- Le Vitrage voit son activité reculer de 18,1% sur les 9 mois et de
13,1% au 3ème trimestre (après une baisse de 20,0% au 2ème trimestre).
Cette amélioration relative au troisième trimestre s'explique par
une moindre baisse des volumes de ventes de l'ensemble des activités
du Vitrage en Asie et en Amérique latine, ainsi que du Vitrage
automobile européen. Malgré une forte remontée (+44%), depuis le
début du mois de juin, le prix des produits de base (float) reste en
fort recul, en moyenne sur les 9 premiers mois (-37%) et sur le
troisième trimestre (-29%) par rapport à 2008. Les prix du Vitrage
Bâtiment et de l'ensemble du Vitrage restent également inférieurs à
l'an dernier.
- Les Matériaux Haute Performance (MHP) baissent de 24,1% sur les
9 premiers mois, dans la continuité du premier semestre (-24,7%).
L'activité s'est donc stabilisée à bas niveau au cours du 3ème
trimestre (-22,9%). L'accélération de la baisse constatée dans les
Céramiques industrielles (et notamment dans les Réfractaires, liés au
cycle de l'investissement) est compensée, sur ce même trimestre, par
une relative amélioration des Abrasifs et des Plastiques Haute
Performance, métiers plus directement liés à la production
industrielle.
Le chiffre d'affaires du Pôle Produits pour la Construction (PPC) baisse de
14,9% sur les 9 premiers mois, et de 14,3% au 3ème trimestre, soit un rythme
de baisse légèrement inférieur à celui du 2ème trimestre (-16,2%). Sur les
3 derniers mois, le recul des volumes de vente ralentit dans l'ensemble des
activités du Pôle, tandis que la progression des prix de vente s'érode
légèrement par rapport au 3ème trimestre 2008, qui constitue une base de
comparaison très élevée (+7,2%).
- L'activité Aménagement Intérieur baisse, à données comparables, de
18,7% sur les 9 premiers mois. Le troisième trimestre, qui commence à
bénéficier d'une base de comparaison favorable, notamment aux Etats-Unis
et au Royaume-Uni, et du regain de croissance du Brésil, s'améliore en
relatif par rapport au 2ème trimestre (-16,9% contre - 21,0%),
essentiellement en volumes. Les prix de vente s'érodent légèrement sur
le trimestre.
- L'activité Aménagement Extérieur recule de 10,9% sur les 9 mois,
légèrement moins qu'au 2ème trimestre (-11,6%), reflétant la moindre
baisse des volumes de vente au troisième trimestre, tant en Europe
occidentale qu'aux Etats-Unis ou en Asie. En revanche, en raison de la
base de comparaison très élevée que constitue le 3ème trimestre 2008, la
progression des prix de vente se tasse.
Le Pôle Distribution Bâtiment affiche une baisse d'activité de -13,5% sur
les 9 premiers mois, mais une amélioration relative au 3ème trimestre
(à -11,5% contre -14,9% au 2ème trimestre). Bien que toujours en forte
baisse par rapport à l'an dernier, le Royaume-Uni et l'Espagne commencent à
bénéficier, sur ce 3ème trimestre, d'une base de comparaison plus favorable,
tandis que l'Allemagne se stabilise à bas niveau. La plupart des autres pays
d'Europe et les Etats-Unis voient leur rythme de baisse s'éroder légèrement.
En revanche, l'activité reste encore très déprimée en Europe de l'Est.
Le Pôle Conditionnement conserve un très bon niveau d'activité, avec un
chiffre d'affaires quasiment stable, à données réelles, par rapport aux
9 premiers mois de 2008. A données comparables, son activité est néanmoins en
léger retrait (-3,4%), la bonne dynamique des prix de vente ne parvenant pas
à compenser intégralement le recul de 5,7% des volumes de vente.
Analyse par zone géographique (à données comparables)
La plupart des zones géographiques restent encore fortement touchées par la
crise économique sur l'ensemble des 9 premiers mois de l'année. Cependant, au
cours du 3ème trimestre, l'Asie et l'Amérique latine, ainsi que la plupart des
pays d'Europe occidentale, ont connu un ralentissement du rythme de baisse de
leur chiffre d'affaires.
On observe en effet sur ce 3ème trimestre, à structure et taux de change
comparables :
- un léger ralentissement de la baisse d'activité en France (-12,5% au 3ème
trimestre contre - 13,6% au 2ème trimestre), grâce notamment à la relative
amélioration du Vitrage.
- une amélioration de tendance encore plus marquée dans les autres pays
d'Europe occidentale (-12,9% au 3ème trimestre contre -19,8% au 2ème
trimestre). Ce ralentissement de la baisse est perceptible dans tous les pays,
et en particulier au Royaume-Uni et en Espagne, où la base de comparaison
devient plus favorable. L'Allemagne, de son côté, continue à faire preuve
d'une meilleure résistance.
- une stabilisation du rythme de baisse en Amérique du Nord (-17,2% au 3ème
trimestre après - 17,3% au 2ème trimestre), la relative amélioration des
volumes de vente étant compensée par une légère érosion de l'avance en prix
de vente, par rapport à la base de comparaison particulièrement élevée que
constitue le 3ème trimestre 2008 (+10,5%).
- un net ralentissement de la baisse en pays émergents et Asie (-11,7% après
-13,3% au 2ème trimestre). Cette amélioration provient essentiellement d'un
fort rebond de l'activité entre les 2ème et 3ème trimestres en Asie et en
Amérique latine (avec une croissance interne de près de 9%). Quant aux pays
d'Europe de l'Est, ils restent encore très déprimés.
Point sur les litiges liés à l'amiante aux Etats-Unis
Le nombre de nouveaux litiges reçus par CertainTeed au cours des 9 premiers
mois de 2009 est de 3 000 environ, contre 4 000 pour la même période de 2008.
Après prise en compte des plaintes ayant fait l'objet de transactions ou
transférées en dossiers inactifs au cours des 9 premiers mois de 2009 (environ
5 000), le stock de litiges en cours continue à diminuer et s'élève à 66 000
environ au 30 septembre 2009, contre 68 000 au 31 décembre 2008.
Perspectives
Le 3ème trimestre, bien que toujours en net recul par rapport au 3ème
trimestre 2008 (-12,7% à données comparables), fait clairement apparaître un
ralentissement de la baisse par rapport à celle observée au 2ème trimestre
2009 (-15,9% à données comparables).
Cette amélioration relative devrait se poursuivre et s'amplifier au 4ème
trimestre, grâce notamment à une base de comparaison nettement plus favorable.
De plus, le Groupe bénéficiera, sur l'ensemble du second semestre, de
l'accélération du plan d'économies de coûts mis en oeuvre et amplifié
depuis le début de la crise ainsi que du maintien d'un différentiel
prix/coûts positif, dans un contexte de baisse du coût des matières
premières et de l'énergie un peu plus marquée qu'au premier semestre.
En conséquence, le Groupe confirme que le résultat d'exploitation et le
résultat net courant du 2nd semestre seront supérieurs à ceux du 1er semestre.
Par ailleurs, dans un environnement économique qui reste très difficile, le
Groupe continue à optimiser sa génération de trésorerie, à la fois à
travers un autofinancement libre important, la baisse de 700 millions d'euros
des investissements industriels, le gel des acquisitions et par le contrôle de
son besoin en fonds de roulement d'exploitation (BFRE).
Prochaine publication de résultats
- Résultats de l'année 2009 : 25 février 2010 après bourse.
* * *
Contacts Analystes, investisseurs Contact presse
Florence TRIOU-TEIXEIRA +33 1 47 62 45 19
Etienne HUMBERT +33 1 47 62 30 49 Sophie CHEVALLON +33 1 47 62 30 48
Vivien DARDEL +33 1 47 62 44 29
Annexe : C.A. par pôle et grande zone géographique, 3ème trimestre 2009
T3 T3 variation variation variation
2008 2009 à structure à structure à structure
(en MEUR) (en MEUR) réelle comparable et change
comparables
par pôle et activité :
Pôle Matériaux
Innovants (1) 2 456 1 953 -20,5% -19,2% -17,4%
Vitrage 1 393 1 160 -16,7% -16,7% -13,1%
Matériaux Haute
Performance 1 070 801 -25,1% -22,4% -22,9%
Pôle Produits pour
la Construction (1) 3 223 2 754 -14,6% -15,2% -14,3%
Aménagement Intérieur 1 554 1 270 -18,3% -18,6% -16,9%
Aménagement Extérieur 1 677 1 494 -10,9% -11,8% -11,7%
Pôle Distribution
Bâtiment 5 012 4 371 -12,8% -14,0% -11,5%
Pôle Conditionnement 895 876 -2,1% -3,6% -3,1%
Ventes internes
et divers -292 -234 n.s. n.s. n.s.
Total Groupe 11 294 9 720 -13,9% -14,4% -12,7%
(1) y compris les éliminations intra-pôles
par grande zone :
France 3 104 2 727 -12,1% -12,5% -12,5%
Autres pays d'Europe
occidentale 5 120 4 347 -15,1% -15,4% -12,9%
Amérique du Nord 1 530 1 307 -14,6% -13,0% -17,2%
Pays émergents et Asie 2 059 1 724 -16,3% -18,8% -11,7%
Ventes internes -519 -385 n.s. n.s. n.s.
Total Groupe 11 294 9 720 -13,9% -14,4% -12,7%