SAINT-GOBAIN (EPA:SGO) - Chiffre d'affaires des 9 premiers mois de 2010 et du 3ème trimestre 2010
Directive transparence : information réglementée Communiqué sur comptes, résultats, chiffres d’affaires
21/10/2010 17:41
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communiqué de presse
21 octobre 2010
CHIFFRE D'AFFAIRES DES 9 PREMIERS MOIS DE 2010 :
► +5,5% à données réelles ; +1,4% à structure et taux de
change comparables
CHIFFRE D'AFFAIRES DU 3EME TRIMESTRE 2010 :
► +7,8% à données réelles ; +2,3% à structure et taux de
change comparables
Le chiffre d'affaires consolidé du Groupe Saint-Gobain sur les 9 premiers mois
de 2010 s'élève à 30 007 millions d'euros, contre 28 435 millions d'euros sur
les 9 premiers mois de 2009, soit une progression de +5,5% à structure réelle.
L'effet de change représente une forte contribution (+3,8%) à la croissance du
chiffre d'affaires, reflétant l'appréciation, par rapport à l'euro, des
devises scandinaves et de celles de principaux pays émergents où le Groupe est
implanté (en particulier du réal brésilien). A taux de change constants*, le
chiffre d'affaires augmente donc de +1,7%.
L'évolution du périmètre est légèrement positive et représente, sur cette
période, une augmentation de 0,3% du chiffre d'affaires.
A structure et taux de change comparables, le chiffre d'affaires du Groupe
augmente de 1,4% sur les 9 premiers mois, dont +0,8% en volumes et +0,6%
en prix.
Sur le seul 3ème trimestre, le chiffre d'affaires consolidé du Groupe
s'élève à 10 478 millions d'euros, contre 9 720 millions d'euros au 3ème
trimestre 2009, soit une progression de +7,8%. La croissance interne ressort à
+2,3% (dont +0,7% en volumes et +1,6% en prix), après +3,9% au 2ème trimestre
(dont +3,1% en volumes aidé par un effet " jours ouvrés " de +1,4%, et +0,8%
en prix) et -2,4% au 1er trimestre (dont -1,7% en volumes et -0,7% en prix).
Ce niveau d'activité du 3ème trimestre confirme - à jours ouvrés constants -
le redressement des volumes de vente constaté au deuxième trimestre, malgré une
base de comparaison nettement moins favorable (pour mémoire, les volumes de
vente étaient en recul de -12,9% au 3ème trimestre 2009, contre -17,1% au
2ème trimestre).
Par ailleurs, l'inflexion positive des prix de vente également initiée au
deuxième trimestre, s'est amplifiée au 3ème trimestre, reflétant les hausses
de prix réalisées dans tous les Pôles et toutes les activités du Groupe au
cours des derniers mois.
* taux de change des 9 premiers mois de 2009
Dans la continuité du 2ème trimestre, la croissance interne du Groupe sur ce
3ème trimestre reste tirée par les pays émergents et l'Asie ainsi que par le
Pôle Matériaux Innovants (avec, dans les deux cas, des croissances à deux
chiffres). Les activités du Groupe liées à la construction européenne
poursuivent et accentuent leur redressement entamé au 2ème trimestre, en dépit
d'une base de comparaison moins favorable. En revanche, les activités liées à
la construction en Amérique du Nord subissent le contrecoup d'un premier
semestre soutenu par le restockage des distributeurs, dont les anticipations
se sont avérées trop optimistes. Quant au marché de la consommation des
ménages, il est resté stable sur la période.
Le chiffre d'affaires par Pôle et grande zone géographique sur les 9 premiers
mois de 2010 se décompose et se compare de la façon suivante par rapport à la
même période de 2009 :
Chiffre Chiffre Evolution à
d'affaires d'affaires structure
9 mois 2009 9 mois 2010 réelle
(en millions (en millions (en %)
d'euros) d'euros)
PÔLES
Matériaux Innovants (1) 5 755 6 918 +20,2%
Vitrage 3 358 3 078 +14,8%
Matériaux Haute Performance 2 412 3 078 +27,6%
Produits pour la
Construction (1) 7 987 8 269 +3,5%
Aménagement Intérieur 3 809 3 872 +1,7%
Aménagement Extérieur 4 204 4 424 +5,2%
Distribution Bâtiment 12 816 12 892 +0,6%
Conditionnement 2 620 2 683 +2,4%
Ventes internes et divers - 743 - 755 --------
GROUPE 28 435 30 007 +5,5%
ZONES GEOGRAPHIQUES
France 8 622 8 520 -1,2%
Autres pays
d'Europe occidentale 12 446 12 724 +2,2%
Amérique du Nord 3 808 4 287 +12,6%
Pays émergents et
Asie-Pacifique 4 672 5 831 +24,8%
Ventes internes -1113 -1 355 --------
GROUPE 28 435 30 007 +5,5%
Evolution à Evolution à
structure structure et
comparable change
(en %) comparable
(en %)
+19,8% +13,5%
+14,9% +8,9%
+26,4% +19,8%
+2,9% -1,1%
+0,7% -2,9%
+4,8% +0,5%
+0,3% -2,2%
+2,4% -0,1%
--------- --------
+5,2% +1,4%
-1,2% -1,2%
+2,1% -0,5%
+11,6% +6,8%
+23,4% +10,7%
-------- --------
+5,2% +1,4%
(1) y compris les éliminations inter - activités.
Performances des Pôles (à données comparables)
Le Pôle Matériaux Innovants réalise à nouveau la plus forte croissance
interne du Groupe, tant sur les 9 premiers mois (+13,5%) que sur le 3ème
trimestre (+12,8%). Le rythme de croissance est cependant moins soutenu
qu'au 2ème trimestre (+17,0%), en raison d'une base de comparaison plus
élevée. De façon générale, le Pôle continue à bénéficier du dynamisme
des économies des pays émergents et d'Asie (qui représentent 37% de ses
ventes sur les 9 premiers mois), ainsi que de la vigueur des marchés
industriels, tant en Amérique du Nord qu'en Europe occidentale.
- Le Vitrage voit son activité progresser de +8,9% sur les 9 mois et de
+6,5% au 3ème trimestre. La croissance en volumes reste tirée, sur ces
trois derniers mois, par l'Asie et les pays émergents ainsi que, dans
une moindre mesure (en raison notamment d'une base de comparaison
élevée) par le Vitrage automobile en Europe. Par ailleurs, pour la
première fois depuis 6 trimestres, les prix de vente de l'ensemble de
l'activité Vitrage retrouvent une orientation positive (à +2,2% au
3ème trimestre), grâce notamment à la hausse des prix des produits de
base (float), et à un début de répercussion de cette augmentation sur
les produits transformés. Quant à l'activité du Vitrage Bâtiment en
Europe occidentale, elle montre une amélioration sensible en France et
en Allemagne, mais reste encore difficile dans la plupart des autres
pays.
- Les Matériaux Haute Performance (MHP) conservent une très forte
croissance, tant sur les 9 premiers mois (+19,8%) que sur le 3ème
trimestre (+21,0%). L'activité reste très bien orientée dans toutes
les zones géographiques, et en particulier en Amérique du Nord et en
Asie (avec, dans les deux cas, une croissance interne de l'ordre de
+30% au 3ème trimestre), à la faveur du dynamisme de la production
industrielle, couplé à la reprise du cycle de l'investissement
industriel.
Le chiffre d'affaires du Pôle Produits pour la Construction (PPC) baisse
légèrement (de -1,1% sur les 9 mois et de -3,1% au 3ème trimestre). Cette
évolution résulte du fort contraste au 3ème trimestre entre, d'une part,
l'Europe occidentale et les pays émergents et d'Asie, qui poursuivent leur
redressement et/ou leur forte croissance et, d'autre part, l'Amérique du
Nord, qui subit le contrecoup d'un premier semestre soutenu par le
restockage des distributeurs, dont les anticipations se sont avérées trop
optimistes. En revanche, les prix de vente sont en hausse au 3ème trimestre
sur l'ensemble des zones géographiques, tant dans l'Aménagement Intérieur
que dans l'Aménagement Extérieur.
- L'activité Aménagement Intérieur baisse, à données comparables, de
-2,9% sur les 9 premiers mois et de -1,4% au 3ème trimestre.
L'amélioration relative des conditions de marché en Europe (de l'Ouest
comme de l'Est) constatée au 2ème trimestre s'est poursuivie au cours
des 3 derniers mois, mais elle a été plus que compensée par le nouvel
accès de faiblesse du marché de la construction en Amérique du Nord.
- L'activité Aménagement Extérieur est en légère hausse sur les 9 mois
(+0,5%), mais recule de -4,5% au 3ème trimestre en raison,
essentiellement, de la forte baisse des volumes de vente de Produits
d'Extérieur (éléments de toiture aux Etats-Unis) au cours de l'été.
Les mortiers industriels bénéficient, sur les 3 derniers mois, de
l'amélioration progressive des conditions de marché en Europe
occidentale, tandis que la Canalisation conserve un bon niveau
d'activité à l'exportation.
Le Pôle Distribution Bâtiment affiche une baisse d'activité de -2,2% sur
les 9 premiers mois, mais renoue avec la croissance au 3ème trimestre
(+1,4%). Cette inflexion positive résulte essentiellement de la reprise
progressive constatée depuis le mois de mars en Allemagne, au Royaume-Uni et
en Scandinavie, et plus récemment et dans une moindre mesure en Europe de
l'Est. La France est quasiment stable sur le 3ème trimestre, après un mois
de septembre en légère croissance. Quant aux pays d'Europe du Sud, ils
restent encore très déprimés.
Le Pôle Conditionnement conserve un très bon niveau d'activité, avec un
chiffre d'affaires quasiment stable, tant sur les 9 premiers mois (-0,1%) que
sur le 3ème trimestre (+0,2%). Les volumes comme les prix de vente conservent
leur bon niveau de 2009.
Analyse par zone géographique (à données comparables)
A l'exception de l'Amérique du Nord, toutes les zones géographiques réalisent
une croissance interne positive au 3ème trimestre et confirment les tendances
d'activité observées au cours du 2ème trimestre. Ainsi, les pays émergents
et l'Asie conservent une croissance à deux chiffres, tandis que la France et
les autres pays d'Europe occidentale poursuivent leur redressement avec
un chiffre d'affaires en légère hausse sur les 3 derniers mois.
On observe en effet sur ce 3ème trimestre, à structure et taux de change
comparables :
- une confirmation du retour à la croissance en France, avec une très
légère progression du chiffre d'affaires (+0,2%, après +1,1% au 2ème
trimestre dont +2,0% d'effet " jours ouvrés "), soutenue notamment par
le bon niveau d'activité des Matériaux Innovants.
- une croissance plus prononcée dans les autres pays d'Europe occidentale
(+1,8%, après +1,7% au 2ème trimestre dont +1,1% d'effet " jours
ouvrés "). Cette accélération de la croissance, à jours ouvrés
constants, provient essentiellement du Royaume-Uni, de la Scandinavie
et de l'Allemagne (qui représentent au total 74% du chiffre d'affaires
de la zone " autres pays d'Europe occidentale "). Dans ces pays,
l'activité a été particulièrement dynamique dans les Matériaux
Innovants et, dans une moindre mesure, dans la Distribution Bâtiment.
- un tassement de l'activité en Amérique du Nord (-1,5% après +16,3% au
2ème trimestre), la très forte croissance des Matériaux Innovants et
la vigueur du Conditionnement étant plus que compensées par le recul
des ventes du Pôle Produits pour la Construction.
- une accélération du dynamisme des pays émergents et de l'Asie (+12,5%
après +10,4% au 2ème trimestre), grâce au retour d'une croissance
soutenue en Europe centrale et orientale, et en particulier en Pologne
(qui réalise une croissance à deux chiffres sur les 3 derniers mois).
L'Asie et l'Amérique latine conservent des taux de croissance très
élevés et comparables à ceux du 2ème trimestre, malgré une base de
comparaison plus élevée.
Point sur les litiges liés à l'amiante aux Etats-Unis
Le nombre de nouveaux litiges reçus par CertainTeed au cours des 9 premiers
mois de 2010 est de 4 000 environ, contre 3 000 pour la même période de 2009.
Après prise en compte des plaintes ayant fait l'objet de transactions ou
transférées en dossiers inactifs au cours des 9 premiers mois de 2010 (environ
13 000 contre 5 000 sur les 9 mois de 2009), le stock de litiges en cours a
sensiblement diminué, et s'élève à 55 000 environ au 30 septembre 2010, contre
64 000 au 30 juin 2010 et au 31 décembre 2009.
Perspectives et objectifs pour l'ensemble de l'année 2010
Le 3ème trimestre confirme, globalement, l'amélioration progressive des
principales activités du Groupe au 2ème trimestre, notamment dans la
construction européenne.
Au 4ème trimestre, en dépit d'une base de comparaison sensiblement plus élevée
(notamment dans les Matériaux Innovants), le Groupe devrait conserver une
dynamique favorable avec, en particulier :
- le maintien d'une croissance vigoureuse en Asie et en pays émergents, avec
une confirmation du retour à la croissance des pays d'Europe de l'Est,
- en Europe occidentale, une confirmation de l'amélioration relative de nos
activités liées aux marchés de la construction, avec toutefois la persistance
de fortes disparités selon les pays (croissance soutenue au Royaume-Uni, en
Scandinavie et en Allemagne ; poursuite de la baisse en Europe du Sud ;
début de reprise en France). Les marchés industriels et de la consommation des
ménages devraient conserver un bon niveau d'activité.
- en Amérique du Nord, la poursuite d'une bonne dynamique pour les métiers du
Groupe liés à la production industrielle et à la consommation des ménages.
Dans la construction, les conditions de marché devraient rester difficiles.
Par ailleurs, au cours du 4ème trimestre, dans une conjoncture qui - quoique
globalement en amélioration - reste encore hésitante et très contrastée d'un
pays à l'autre, le Groupe continuera à poursuivre les orientations de son plan
d'actions.
En particulier,
- dans la continuité des 6 derniers mois, et après les augmentations de 0,8%
puis de 1,6% réalisées aux 2ème et 3ème trimestres, le Groupe continuera à
donner la priorité à ses prix de vente, afin notamment de répercuter la hausse
du coût des matières premières et de l'énergie ;
- il terminera la mise en oeuvre de son programme d'économies de coûts
supplémentaires portant sur 200 millions d'euros, le montant total des
économies de coûts attendues en 2010 par rapport à 2009 étant de 600 millions
d'euros ;
- il maintiendra une discipline financière stricte.
En conséquence, pour l'ensemble de l'année 2010, le Groupe confirme ses
objectifs revus à la hausse en juillet dernier :
- une forte croissance de son résultat d'exploitation, à taux de change
constants (taux de change de 2009), avec un résultat d'exploitation du second
semestre légèrement supérieur à celui du premier.
- une génération d'un autofinancement libre de 1,4 milliard d'euros, malgré
l'augmentation du montant des investissements industriels au second semestre.
Par ailleurs, il maintiendra une structure financière solide.
Prochaine publication de résultats
- Résultats de l'année 2010 : 24 février 2011 après bourse.
Contacts Analystes, investisseurs Contact presse
Florence TRIOU-TEIXEIRA +33 1 47 62 45 19
Etienne HUMBERT +33 1 47 62 30 49 Sophie CHEVALLON +33 1 47 62 30 48
Vivien DARDEL +33 1 47 62 44 29
Annexe : C.A. par pôle et grande zone géographique, 3ème trimestre 2010
T3 T3 variation variation variation
2009 2010 à structure à structure à structure
(en MEUR) (en MEUR) réelle comparable et change
comparables
par pôle et activité :
Pôle Matériaux
Innovants (1) 1 953 2 383 +22,0% +21,5% +12,8%
Vitrage 1 160 1 317 +13,5% +13,3% +6,5%
Matériaux
Haute Performance 801 1 068 +33,3% +32,4% +21,0%
Pôle Produits pour
la Construction (1) 2 754 2 847 +3,4% +2,5% -3,1%
Aménagement Intérieur 1 270 1 337 +5,3% +3,5% -1,4%
Aménagement Extérieur 1 494 1 521 +1,8% +1,8% -4,5%
Pôle
Distribution Bâtiment 4 371 4 570 +4,6% +4,4% +1,4%
Pôle Conditionnement 876 923 +5,4% +5,3% +0,2%
Ventes internes
et divers -234 -245 n.s. n.s. n.s.
Total Groupe 9 720 10 478 +7,8% +7,4% +2,3%
(1) y compris les éliminations intra-pôles
par grande zone :
France 2 727 2 734 +0,3% +0,2% +0,2%
Autres pays
d'Europe occidentale 4 347 4 563 +5,0% +4,8% +1,8%
Amérique du Nord 1 307 1 441 +10,3% +9,5% -1,5%
Pays émergents et Asie 1 724 2 200 +27,6% +26,2% +12,5%
Ventes internes -385 -460 n.s. n.s. n.s.
Total Groupe 9 720 10 478 +7,8% +7,4% +2,3%