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SCHNEIDER ELECTRIC (EPA:SU) - Schneider Electric renforce sa position sur son coeur de métier en basse tension avec l’acquisition d’ASCO Power Technologies

Directive transparence : information réglementée Opérations de l'émetteur (acquisitions, cessions...)

27/07/2017 08:00

Informations financières

Schneider Electric renforce sa position sur son coeur de métier en basse
tension avec l'acquisition d'ASCO Power Technologies

Rueil-Malmaison (France), 27 juillet 2017- Schneider Electric, le spécialiste
mondial de la gestion de l'énergie et des automatismes, annonce ce jour avoir
signé un accord pour l'acquisition d'ASCO Power Technologies (" ASCO "), un
leader sur le marché des Commutateurs de Transfert Automatique (CTA) pour un
montant de 1 250 millions de dollars (environ 1 072 millions d'euros), dans une
transaction entièrement payée en cash. Cette acquisition vient renforcer la
plateforme EcoStruxure Power de Schneider Electric sur des marchés et segments
clés.

ASCO compte actuellement près de 2 000 collaborateurs, principalement aux
Etats-Unis, et 7 sites industriels. Son chiffre d'affaires a atteint 468
millions de dollars en 2016(1) pour une marge EBITDA ajusté d'environ 23%.
Fondé à Baltimore, ASCO a une longue histoire dans la gestion de l'énergie :
l'entreprise a lancé dans un premier temps des CTA en 1925 avant d'élargir
son offre à la surtension, aux bancs de charge, aux pompes à incendie et
applications de contrôle. Les produits d'ASCO sont commercialisés sous les
marques ASCO, Firetrol, Avtron, Froment. Depuis décembre 2016, ASCO a été
géré de manière efficace et autonome au sein de Vertiv (anciennement Emerson
Network Power).

ASCO est un leader du marché de la gestion de l'alimentation électrique pour
les bâtiments critiques en Amérique du Nord. Les CTA transfèrent
automatiquement les charges critiques de la source principale d'électricité
à la source d'énergie de secours dans le cas d'une coupure d'électricité,
respectant les standards techniques spécifiques prévus par les
réglementations. Schneider Electric est leader du marché des CTA en Chine.
Les deux entreprises sont également présentes sur le marché des CTA dans le
reste du monde. Schneider Electric devient, grâce à cette acquisition, le
leader mondial des CTA.

L'apport du portefeuille d'ASCO renforce encore davantage la plateforme
EcoStruxure Power de Schneider Electric en Amérique du Nord et offre des
opportunités supplémentaires dans le reste du monde. Sur le plan des marchés
finaux, l'acquisition enrichit également la proposition de valeur de Schneider
Electric sur l'ensemble de la chaîne de l'alimentation électrique pour les
clients des secteurs de la santé, des services financiers, des centres de
données, et des autres bâtiments critiques.

Le marché des CTA présente des opportunités attractives de croissance sur le
long-terme car de plus en plus de clients tertiaires et industriels optent pour
une alimentation électrique multi-sources ou autonome. Cette tendance est
portée par la décentralisation croissante de la production électrique, que
Schneider Electric a placé au coeur de sa stratégie.

(1). Année calendaire 2016

Le prix d'acquisition de 1 250 millions de dollars représente un multiple
d'environ 11.7x l'EBITDA ajusté 2016(2). La transaction contribuera
positivement à la marge d'EBITA ajusté du Groupe et générera des synergies
significatives en termes de chiffre d'affaires et de coûts, dont l'impact sur
l'EBITA ajusté est estimé à environ 40 millions de dollars par an (environ
deux tiers de synergies commerciales et un tiers de synergies de coûts). La
mise en oeuvre de ces synergies devrait coûter jusqu'à 50 millions de
dollars. La transaction remplit les critères de rentabilité du Groupe, avec
une contribution positive au BPA ajusté(3) dès la première année et avec un
retour sur capitaux employés supérieur au coût moyen pondéré du capital
au-delà de la troisième année suivant la clôture de la transaction.
L'acquisition est soumise aux autorisations réglementaires usuelles et sa
clôture devrait intervenir d'ici fin 2017. A l'issue de l'acquisition, ASCO
sera intégré à l'activité Building (basse tension) de Schneider Electric.

Jean-Pascal Tricoire, Président-Directeur général, a commenté : " ASCO
apporte à Schneider Electric une marque fortement reconnue en Amérique du
Nord, un solide savoir-faire, des compétences en prescription et un réseau et
une clientèle diversifiés. Sa position de leader des Commutateurs de
Transfert Automatique en Amérique du Nord complète l'offre actuelle de
Schneider Electric d'équipements de distribution électrique en Amérique du
Nord et renforce notre leadership mondial dans la gestion de l'énergie. Avec
ASCO, nous améliorons les capacités d'EcoStruxure Power. Nous offrirons ainsi
les solutions et les technologies les plus avancées pour les bâtiments
critiques dans un monde plus décentralisé. Un marché en croissance au moment
où de plus en plus de clients tertiaires et industriels s'orientent vers une
alimentation électrique autonome ou multi-sources. "

A propos de Schneider Electric

Schneider Electric est le spécialiste mondial de la gestion de l'énergie et
des automatismes et a réalisé près de 25 milliards d'euros de chiffre
d'affaires en 2016. Nos 144 000 collaborateurs répondent aux besoins de
clients dans plus de 100 pays en les aidant à gérer leur énergie et leurs
processus de manière sûre, fiable, efficace et durable. Des interrupteurs les
plus simples aux systèmes d'exploitation les plus complexes, nos technologies,
logiciels et services permettent à nos clients d'optimiser la gestion et
l'automatisation de leurs activités. Nos technologies connectées contribuent
à repenser les industries, à transformer les villes et à enrichir les vies
de leurs habitants. Chez Schneider Electric, nous appelons cela : Life Is On
(La vie s'illumine).

www.schneider-electric.com

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(2). Année calendaire 2016
(3). Ajusté des amortissements et dépréciations des actifs incorporels issus
des acquisitions et coûts ponctuels liés à la transaction

Investor Relations
Schneider Electric
Amit Bhalla
Tel: +44 20 7592 8216
www.schneider-electric.com
ISIN : FR0000121972

Press Contact :
Schneider Electric
Véronique Roquet-Montégon
Tel : +33 (0)1 41 29 70 76
Fax : +33 (0)1 41 29 88 14

Press Contact :
DGM
Michel Calzaroni
Olivier Labesse
Phone : +33 (0)1 40 70 11 89
Fax : +33 (0)1 40 70 90 46