SCHNEIDER ELECTRIC (EPA:SU) - Projet d’acquisition d’IGE+XAO par Schneider Electric
Directive transparence : information réglementée Opérations de l'émetteur (acquisitions, cessions...)
08/11/2017 08:00
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Projet d'acquisition d'IGE+XAO par Schneider Electric
Paris et Toulouse, le 8 novembre 2017
Schneider Electric Industries SAS (SEI SAS), filiale de Schneider Electric, et
IGE+XAO annoncent avoir signé un protocole d'accord. Dans ce cadre, SEI SAS va
déposer une offre publique d'achat volontaire sur les actions IGE+XAO auprès
de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), au prix de 132 euros par action
IGE+XAO (coupon attaché).
Motifs de l'opération
Avec plus de 80 000 licences diffusées dans le monde, IGE+XAO est un des
acteurs leader sur le marché des logiciels d'aide à la conception et à la
fabrication d'installations électriques avec son offre CAD (Computer Aided
Design), PLM (Product Life cycle Management) et simulation. L'entreprise a
réalisé un chiffre d'affaires sur l'exercice 2016/2017 de 29,4 millions
d'euros et une marge opérationnelle de 27%.
IGE+XAO est un " pure player " sur le segment des logiciels, avec un chiffre
d'affaires récurrent représentant environ 46% du total des ventes.
L'opération vise à renforcer l'offre logicielle de Schneider Electric dans un
domaine complémentaire à la fourniture de produits et solutions pour la
distribution électrique offrant un potentiel de synergies.
L'opération permettra de consolider l'accompagnement digital des clients et
partenaires des deux groupes et, au-delà des opportunités commerciales qui
s'offrent d'ores et déjà à IGE+XAO, d'accélérer le développement de cette
dernière. Tout en gardant son autonomie opérationnelle au sein de Schneider
Electric, l'entreprise bénéficiera du support du leader de la transformation
numérique de la gestion de l'énergie et des automatismes. L'opération
permettra également de renforcer l'activité de recherche et développement
d'IGE+XAO en bénéficiant des savoir-faire de Schneider Electric et de sa
couverture dans plus de cent pays.
Alain Di Crescenzo, Président Directeur Général d'IGE+XAO, et Charles
Baudron, Directeur Technique d'IGE+XAO, conserveront leurs fonctions qui se
verront élargies au sein de Schneider Electric ; l'équipe de direction
d'IGE+XAO restera inchangée.
Principaux termes de l'opération
Le projet d'offre vise l'ensemble des actions IGE+XAO au prix de 132 euros par
action IGE+XAO, coupon attaché.
Le prix proposé fait ressortir une prime de 15,0% par rapport au dernier cours
coté et une prime de 41,5% sur la moyenne 12 mois pondérée par les volumes.
La transaction remplit les critères de rentabilité de Schneider Electric,
avec une contribution positive au BPA ajusté dès la première année et avec
un retour sur capitaux employés supérieur au coût moyen pondéré du capital
au-delà de la troisième année suivant la clôture de la transaction.
L'offre est conditionnée à la détention par SEISAS des 2/3 du capital (plus
une action) d'IGE+XAO à l'issue de l'offre.
Monsieur Alain Di Crescenzo, Monsieur Charles Baudron, l'IRDI et Monsieur
Robert Grèzes ont conclu avec SEISAS des engagements d'apports portant
ensemble sur 26,78% du capital d'IGE+XAO. IGE+XAO n'apportera pas ses actions
auto-détenues à l'offre.
Le Conseil d'Administration d'IGE+XAO a, à l'unanimité, approuvé le projet
de rapprochement avec SEISAS.
Il a décidé de nommer la société HAF AUDIT CONSEIL représentée par Monsieur
Olivier GRIVILLERS en qualité d'expert indépendant.
Dans le cadre de l'avis motivé qu'il devra émettre conformément à la
réglementation boursière et sous réserve que l'expert indépendant conclue
au caractère équitable de l'offre, le Conseil d'Administration d'IGE+XAO a
fait part de son intention de recommander aux actionnaires d'apporter leurs
titres à l'offre.
Ce projet d'offre sera soumis à l'examen de l'AMF qui appréciera sa conformité
aux dispositions législatives et réglementaires applicables.
Commentaires
Monsieur Philippe Delorme, Directeur Général des activités Building (Basse
Tension) et IT (Energie Sécurisée) de Schneider Electric a déclaré : " Avec
cette acquisition, nous renforçons notre capacité à accompagner nos
partenaires et clients dans leur transformation digitale, dans un monde de
l'électricité en mutation accélérée. Nous accueillons chaleureusement les
équipes d'IGE+XAO dont l'engagement et l'expérience garantissent la réussite
de ce projet commun. "
Monsieur Alain Di Crescenzo, Président Directeur Général d'IGE+XAO, a
complété : " Ce rapprochement avec Schneider Electric est une grande
opportunité pour notre Groupe et ses acteurs :
- Pour nos clients et partenaires qui bénéficieront " d'un IGE+XAO " toujours
plus solide, plus innovant et plus international porté par un groupe présent
dans plus de 100 pays
- Pour nos salariés pour lesquels faire partie d'un groupe mondial de 144 000
collaborateurs et représentant 25 milliards de CA offre de nouvelles
perspectives tant chez IGE+XAO qu'au sein de Schneider Electric.
- Enfin, pour nos actionnaires qui, pour beaucoup, accompagnent depuis
plusieurs années le développement de la société IGE+XAO et pour lesquels
l'offre de Schneider Electric salue un parcours boursier de 20 ans
initialisé avec un cours d'introduction à 7,77 EUR. "
À propos de Schneider Electric
Schneider Electric mène la transformation numérique de la gestion de l'énergie
et des automatismes dans le résidentiel, les bâtiments, les centres de données,
les infrastructures et les industries. Présent dans plus de 100 pays,
Schneider Electric est le leader incontesté de la gestion électrique - moyenne
tension, basse tension et énergie sécurisée, et des systèmes d'automatismes.
Nous fournissons des solutions d'efficacité intégrées qui associent gestion de
l'énergie, automatismes et logiciels. L'écosystème que nous avons construit
nous permet de collaborer sur notre plateforme ouverte avec une large
communauté de partenaires, d'intégrateurs et de développeurs pour offrir à nos
clients à la fois contrôle et efficacité opérationnelle en temps réel. Chez
Schneider Electric, nous sommes convaincus que nos collaborateurs et nos
partenaires font la différence. Ils nous permettent de nous engager toujours
plus loin dans l'innovation, la diversité et le développement durable. Ainsi
nous répondons chaque jour aux besoins de chacun, partout et à tout instant,
pour enrichir la vie, Life is On*. (*la vie s'illumine)
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A PROPOS DU GROUPE IGE+XAO
Depuis 31 ans, le Groupe I.G.E.+X.A.O. conçoit, produit, commercialise et
assure la maintenance d'une gamme de logiciels de Conception Assistée par
Ordinateur (CAO), de gestion du cycle de vie "Product Lifecycle Management"
(PLM) et de simulation dédiée à l'électricité. Ces logiciels ont été
élaborés pour aider les industriels à concevoir et à maintenir la partie
électrique de tout type d'installation. Ce type de CAO/PLM/Simulation est
appelé "CAO/PLM/Simulation Electrique". I.G.E.+X.A.O. a bâti une gamme de
logiciels de CAO/PLM/Simulation électrique destinée à tous les secteurs
industriels. I.G.E.+X.A.O. représente 385 personnes dans le monde réparties
sur 33 sites et dans 22 pays ainsi que plus de 88.595 licences diffusées dans
le monde. I.G.E.+X.A.O. est une référence dans son domaine. Pour tout
complément d'information : http://www.ige-xao.com
Ce communiqué a été diffusé le 8 novembre à 8 heures.
Le présent communiqué ne constitue pas une offre au public et n'est pas
destiné à être diffusé dans les pays autres que la France. La diffusion de
ce communiqué, l'offre et son acceptation peuvent faire l'objet d'une
règlementation spécifique ou de restrictions dans certains pays. L'offre ne
s'adresse pas aux personnes soumises à de telles restrictions, ni directement,
ni indirectement, et n'est pas susceptible de faire l'objet d'une quelconque
acceptation depuis un pays où l'offre ferait l'objet de telles restrictions.
En conséquence, les personnes en possession du présent communiqué sont
tenues de renseigner sur les restrictions locales éventuellement applicables
et de s'y conformer. Schneider Electric décline toute responsabilité quant à
une éventuelle violation de ces restrictions par qui que ce soit.
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