SCHNEIDER ELECTRIC (EPA:SU) - Schneider Electric soumet une offre de rachat au fournisseur de logiciels de construction RIB Software pour étendre ses capacités dans la digitalisation du cycle de vie des bâtiments
Directive transparence : information réglementée Opérations de l'émetteur (acquisitions, cessions...)
13/02/2020 07:00
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Information financière
SCHNEIDER ELECTRIC SOUMET UNE OFFRE DE RACHAT AU FOURNISSEUR DE LOGICIELS DE
CONSTRUCTION RIB SOFTWARE POUR ETENDRE SES CAPACITÉS DANS LA DIGITALISATION DU
CYCLE DE VIE DES BATIMENTS
Rueil-Malmaison (France), le 13 février 2020 -Schneider Electric, le leader de
la transformation numérique de la gestion de l'énergie et des automatismes,
annonce son intention d'acquérir une participation majoritaire dans RIB
Software SE (RIB) par la voie d'une offre publique d'achat volontaire (la "
Transaction ").
Éléments clés
* Offre de 29,00EUR par action, (l' "Offre "), soit une prime de 41 % par
rapport au dernier cours de clôture et une prime de 37 % par rapport à la
moyenne des cours pondérés par les volumes des trois derniers mois
précédant l'annonce ;
* La Transaction valorise 100% de RIB à environ 1,4 Md EUR ; l'Offre est
soutenue par le Conseil d'Administration de RIB ;
* Seuil d'acceptation minimum de 50 % plus 1 action ;
* La Transaction renforce les capacités de Schneider Electric dans le domaine
de la numérisation du cycle de vie des bâtiments. Une opportunité de
croissance significative, qui permet aux clients d'améliorer l'efficacité et
la durabilité de leurs CAPEX et OPEX ;
* Schneider Electric devient le fournisseur de référence des solutions pour
les bâtiments intelligents dans un monde Tout numérique, Tout électrique.
Schneider Electric renforce son coeur de métier en accélérant la
numérisation du cycle de vie sur ses marchés finaux
Smart Buildings & Data Centers
Schneider Electric est convaincu que les bâtiments du futur seront Tout
numérique et Tout électrique. Ces bâtiments intelligents seront plus
efficaces et plus durables par l'analyse numérique en temps réel, pour une
performance optimale tout au long du cycle de vie du bâtiment. Près de 40 %
des émissions mondiales de carbone proviennent des bâtiments, il est donc
urgent d'opérer cette transition à l'échelle mondiale.
Schneider Electric propose une gamme reconnue de technologies dans le domaine
de l'exploitation et de la maintenance des bâtiments grâce à EcoStruxure,
son architecture intégrée, et à un large portefeuille de produits connectés
et de systèmes de contrôle (Edge) dans la gestion du bâtiment et de
l'énergie. Schneider Electric a récemment renforcé ses capacités dans le
logiciel de conception d'installation électrique par les acquisitions de
IGE-XAO et Alpi.
La Transaction proposée permettra à Schneider Electric de renforcer ses
capacités sur la phase de construction qui souffre actuellement d'un niveau
élevé d'inefficacités en raison d'une très faible adoption des
technologies numériques (moins de 5 %).
Smart Manufacturing
Au sein de son activité Automatismes Industriels, AVEVA est l'offre unique et
leader de Schneider Electric sur le cycle de vie numérique pour les industries
de procédés continus et hybrides.
Cette annonce, dans les logiciels de construction, s'inscrit dans la vision de
Schneider Electric sur le cycle de vie des bâtiments intelligents au sein de
son activité Gestion de l'Énergie, similaire à l'offre de gestion complète
du cycle de vie créée en intégrant AVEVA à son activité Automatismes
Industriels.
RIB - un acteur leader sur le marché en forte croissance des logiciels de
construction
RIB propose une plateforme logicielle pour la planification, le calcul des
coûts et le suivi de la construction en temps réel, en faisant l'un des
principaux acteurs dans le domaine plus large de la modélisation des
informations sur les bâtiments (BIM), un marché très porteur et en forte
croissance. BIM est un modèle numérique d'informations pour le bâtiment qui
permet d'améliorer l'efficacité et de réduire les coûts dans le secteur de
la construction. RIB se concentre sur les logiciels de construction tout en
tirant parti de la plupart des outils et plateformes de conception couramment
utilisés.
Avec iTWO 4.0, RIB a développé pour les entreprises la première technologie
cloud au monde intégrant de l'intelligence artificielle. La plateforme est
idéalement positionnée entre la phase de conception 3D et les flux ERP
transactionnels pour générer plus d'efficacité dans la phase de
construction.
Fondée en 1961, RIB a son siège social à Stuttgart (Allemagne) et est cotée
à la Bourse de Francfort. Ses près de 2 700 collaborateurs, répartis sur
plus de 50 sites dans le monde entier, servent plus de 100 000 clients et 500
000 utilisateurs, générant ainsi un chiffre d'affaires de 214 millions
d'euros avec une marge d'EBITDA de 23,4 % en 2019.
Motifs de la Transaction
* Les bâtiments et les centres de données sont des marchés finaux clés pour
Schneider Electric et représentent environ 50 % du chiffre d'affaires 2018 du
groupe. Ces marchés finaux se situent à un moment charnière dans leur
transformation numérique pour générer plus d'efficacité et de durabilité.
RIB complète les capacités existantes de Schneider Electric pour répondre
aux évolutions des besoins des clients dans cette transformation
* L'offre de RIB améliore la suite EcoStruxure de Schneider Electric dédiée
aux logiciels, services numériques et aux applications & analytiques
* RIB et Schneider Electric couvrent un écosystème similaire de partenaires
et de clients sur le marché de la construction, notamment les installateurs,
les propriétaires et les exploitants de bâtiments. RIB permettra à Schneider
Electric d'engager au plus tôt les équipes dirigeantes de ses clients dans le
choix de solutions numériques pour générer une plus grande efficacité et
durabilité
* RIB permettra à Schneider Electric d'accroître le chiffre d'affaires
dégagé par les logiciels et les services, tout en créant des liens étroits
avec ses clients et en augmentant le flux de ses revenus récurrents
* Cette Transaction stratégique positionne Schneider Electric dans le futur
monde du Tout numérique et Tout électrique et fera bénéficier ses clients
d'avantages significatifs.
Ce que Schneider Electric apporte à RIB
* Fait bénéficier RIB d'un actionnaire stratégique sur le long terme pour
accélérer son expansion
* Ouvre l'accès à RIB à un large réseau commercial international
* Offre une expertise approfondie dans le domaine de l'efficacité et de la
durabilité des bâtiments
* Crée des relations approfondies avec les clients de l'écosystème de la
construction (prescripteurs, installateurs généraux et spécialisés,
intégrateurs de systèmes et propriétaires de bâtiments)
Synergies et éléments financiers
* Une croissance prévisionnelle organique à deux chiffres de RIB grâce à la
couverture internationale de Schneider Electric
* RIB vise un chiffre d'affaires 2020 compris entre 270 et 310 millions
d'euros, soit un multiple de 4,9x (point médian) pour la Transaction calculé
sur la base de l'EV/Chiffre d'affaires estimé en 2020
* Concernant l'EBITDA, RIB vise pour 2020 entre 57 et 65 millions d'euros, soit
un multiple de 23,5x (point médian) pour la Transaction calculé sur la base
de l'EV/EBITDA estimé en 2020
* Schneider Electric vise que la Transaction contribue à l'accroissement de la
marge d'EBITA ajusté en 2021, avec un plan clair d'augmenter la marge d'EBITA
ajusté de RIB à 20 % l'année suivante
* La Transaction aura immédiatement un effet neutre ou positif sur le
bénéfice net par action de Schneider Electric, hors coûts non récurrents de
la Transaction
* Le ROCE devrait couvrir le WACC à un horizon de 5 ans
Termes clés de la Transaction
* Offre de 29,00EUR par action en numéraire
* Seuil minimum d'acceptation de 50 % plus 1 action ; pas d'intention de
conclure un contrat de domination et / ou un contrat de transfert de
résultat
* RIB a conclu un accord de regroupement d'activités avec Schneider Electric.
Son conseil d'administration salue et soutient l'Offre. Sous réserve de
l'examen préalable du document d'offre officiel, le conseil d'administration
de RIB a l'intention de recommander aux actionnaires de RIB d'accepter
l'Offre
* Le Président Directeur Général Tom Wolf et le Directeur Financier Michael
Sauer de RIB continueront d'exercer leurs fonctions jusqu'au terme de leurs
contrats actuels en 2022
* Schneider Electric a d'ores et déjà conclu un accord d'acquisition portant
sur 16 % des actions, comprenant les accords irrévocables relatifs à la
moitié des actions détenues par Tom Wolf et Michael Sauer et les autres
actionnaires familiaux, ainsi que les actions détenues en propre de RIB
* À la demande de Schneider Electric, Tom Wolf et Michael Sauer conserveront
une participation combinée de 9 % pour démontrer leur engagement et assurer
la continuité
* La finalisation de la Transaction devrait intervenir au cours du deuxième
trimestre 2020 sous réserve de l'obtention des approbations réglementaires à
l'issue de quoi RIB sera entièrement consolidé dans les comptes de Schneider
Electric
Commentaires
Jean-Pascal Tricoire, Président Directeur général de Schneider Electric, a
déclaré : " Cette transaction stratégique confirme le positionnement de
Schneider Electric comme acteur majeur dans le domaine de la transformation
digitale de l'ingénierie et du secteur de la construction. Elle offre des
avantages significatifs à nos clients en simplifiant leurs parcours
numériques de la conception à l'exploitation. RIB offre des outils avancés
pour une collaboration interdisciplinaire de plus en plus intégrée et fluide
dans le processus de construction, qui s'associeront avec nos logiciels
d'opération en temps réel. RIB apporte à notre offre Software de nouvelles
fonctionnalités ainsi qu'une nouvelle couverture de segments et complète, par
ses capacités similaires dans le domaine du bâtiment, ce que nous avons
initié avec AVEVA dans le domaine industriel. "
Tom Wolf, Président Directeur Général de RIB, a commenté : " Nous sommes
très enthousiastes à l'idée de cette transaction avec Schneider Electric qui
apportera d'énormes bénéfices à RIB et à nos clients. Schneider Electric
offre une envergure mondiale, une présence de premier plan sur le marché
final des bâtiments et des relations inégalées avec les clients et
partenaires dans tout l'écosystème de la construction. Nous partageons une
vision commune de la transformation numérique sur l'ensemble du cycle de vie
du bâtiment, et le rapprochement avec Schneider Electric va accélérer la
pénétration mondiale de nos technologies. "
Conférence téléphonique avec les analystes et informations
complémentaires
Schneider Electric et RIB tiendront conjointement une conférence
téléphonique avec les analystes et les investisseurs aujourd'hui, à 7:45
CET. Les participants sont invités à rejoindre la conférence téléphonique
au moins 10 ou 15 minutes avant son début. Les documents de présentation
seront disponibles sur le site de Schneider Electric.
Enregistrez-vous pour le call en cliquant sur ce lien : Enregistrement
La période d'acceptation de l'offre d'achat commencera à courir dès que le
document d'offre aura été approuvé par l'autorité fédérale allemande de
surveillance financière (BaFin). La clôture de la Transaction devrait
intervenir au cours du deuxième trimestre 2020, sous réserve de l'obtention
des approbations réglementaires des autorités antitrust et du comité sur les
investissements étrangers aux États-Unis. Le document de l'offre et le
document " Autres informations " relatifs à l'offre publique d'achat seront
établis conformément à la loi allemande sur les acquisitions de titres
(Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz) et communiqués sur le site Internet
suivant :
www.se-offer.com
Goldman Sachs est le conseil financier exclusif et Hengeler Mueller le conseil
juridique de Schneider Electric.
À propos de Schneider Electric
Chez Schneider Electric, nous pensons que l'accès à l'énergie et au digital
est un droit fondamental. À chaque instant, nous donnons à chacun le pouvoir
d'utiliser au mieux son énergie et ses ressources, partout dans le monde. Life
is On.
Nous fournissons des solutions numériques combinant énergie et automatismes,
pour plus d'efficacité, au service d'un monde plus durable. Grâce à nos
technologies uniques de gestion de l'énergie, d'automatismes en temps réel,
de logiciels et de services, nous proposons des solutions intégrées pour
l'habitat résidentiel, les bâtiments tertiaires, les data centers, les
infrastructures et les industries.
Cette vision partagée, ce désir permanent d'innover au service de notre
mission, sont au coeur de nos valeurs et rassemblent notre communauté de par
le monde
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