SOLOCAL (EPA:LOCAL) - Chiffres clés du premier semestre 2020
Directive transparence : information réglementée Divers historique
10/07/2020 19:20
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COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Boulogne-Billancourt, le 10 juillet 2020
Premier semestre 2020 : une baisse d'activité en ligne avec les anticipations
post Covid-19
Croissance de l'EBITDA récurrent au premier semestre Confirmation des
ambitions 2020
Rappel du contexte
Solocal a signé le 3 juillet 2020 un accord avec ses créanciers. Cet accord
permettra à la société, sous réserve de l'adoption de l'intégralité des
résolutions soumises à l'Assemblée Générale Mixte du 24 juillet 2020 " AGM "
(toutes les résolutions relatives à l'opération étant interdépendantes),
de sécuriser l'apport de 117 millions d'euros de liquidités au Groupe.
L'augmentation de capital de 347 millions d'euros intégralement garantie par
les créanciers obligataires permettra (i) une réduction de la dette d'un
montant compris entre 244 et 262 millions d'euros(4) et (ii) un apport en
numéraire de 85 millions d'euros. Cet apport sera complété d'une ligne de
financement additionnelle de 32 millions d'euros intégralement garantie par
certains créanciers obligataires au cas où la société n'obtiendrait pas un
PGE avant l'AGM du 24 juillet 2020.
Cet accord, dont les termes sont décrits en détails dans le communiqué de
presse du 3 juillet 2020, vise à sécuriser le Groupe et ses emplois et à
poursuivre sa stratégie de développement (100% digital, en abonnement).
En cas de non-approbation du plan par l'AGM, Solocal Group devra demander la
résolution du plan de sauvegarde et la clôture des procédures de conciliation.
Afin que les actionnaires de Solocal puissent voter à l'Assemblée Générale
Mixte avec le plus d'éléments possibles en leur possession, le groupe a décidé
de publier ce jour les principaux chiffres clés de ses résultats semestriels.
Les résultats semestriels complets seront publiés après l'Assemblée Générale
Mixte, le 28 juillet 2020.
Les données chiffrées trimestrielles ne sont pas auditées et celles
semestrielles n'ont pas encore fait l'objet d'un examen limité par les
commissaires aux comptes.
Chiffres-clés du premier semestre 2020
Les ventes(3) de Solocal au T2 2020 et au S1 2020 sont les suivantes :
En millions d'euros T2 2019 T2 2020 Variation S1 2019 S1 2020 Variation
Ventes Digital
(hors QdQ) 125,4 96,0 -23,4% 259,3 203,7 -21,4%
Ventes Imprimés 12,8 1,8 -86,1% 28,9 6,1 -78,8%
Ventes totales 138,2 97,8 -29,2% 288,1 209,8 -27,2%
Pour rappel et comme annoncé dans le communiqué du 18 mai 2020, Solocal a
enregistré une baisse d'environ -55% de ses prises de commande(2,3) au cours
de la période de confinement. Néanmoins, depuis la levée des mesures de
confinement le 11 mai 2020 et à la suite de la réouverture de la majorité
des commerces en France, l'activité du groupe Solocal affiche les signes d'une
reprise progressive.
Les ventes Digital(1) des mois de mai et juin 2020 sont inférieures
respectivement de -24% et de -1% par rapport à la même période l'année
dernière(3) mais elles ont été supérieures de 11 millions d'euros(1) par
rapport aux prévisions du Groupe réactualisées de l'impact Covid-19 (telles
qu'indiquées dans le communiqué de presse du 18 mai 2020). Cette
amélioration graduelle est en ligne avec le rythme de reprise attendu par le
Groupe et cohérent avec le retour sur le terrain de la majorité des forces
commerciales combinée à une amélioration de la disponibilité de nos clients
et prospects.
Les ventes(3) totales s'élèvent donc à 98 millions EUR au T2 2020. Les
ventes(3) Digital enregistrent une diminution de -23%, alors que les ventes
Imprimés baissent de -86%, au T2 2020 par rapport au T2 2019(1), ventes
fortement impactées en avril et mai par le confinement en France comme
précisé ci-avant.
Les ventes(3) totales du S1 2020 s'élèvent à 210 millions EUR, en baisse de
-27% comparé aux ventes totales1 du S1 2019. Les ventes(3) Digital du S1 2020
enregistrent une baisse de -21%, tandis que les ventes Imprimés au S1 2020
baissent de -79%.
Le chiffre d'affaires(3) de Solocal au T2 et S1 2020 est le suivant :
En millions d'euros T2 2019 T2 2020 Variation S1 2019 S1 2020 Variation
Chiffre d'affaires
Digital (hors QdQ) 128,3 107,4 -16,3% 255,6 225,3 -11,9%
Chiffre d'affaires
Imprimés 20,9 11,3 -46,0% 36,0 19,5 -45,9%
Chiffre d'affaires
total 149,2 118,6 -20,5% 291,6 244,7 -16,1%
Le chiffre d'affaires(3) Digital de 107 millions EUR au T2 2020 diminue de -16%
par rapport au T2 2019(1) en raison essentiellement d'un effet volume et de
l'amélioration de la maturité moyenne des produits vendus qui se déversent
donc plus lentement en chiffre d'affaires. Le chiffre d'affaires(3) du T2 2020
a encore été peu impacté par la baisse des ventes enregistrées à la suite
de la crise sanitaire.
Le chiffre d'affaires(3) consolidé au premier semestre 2020 s'élève à 245
millions EUR, en baisse de -16% par rapport au chiffre d'affaires(3) du S1
2019(1). Il se décompose en 225 millions EUR de chiffre d'affaires(3) Digital
et 19 millions EUR de chiffre d'affaires(3) Imprimés. L'activité Imprimés ne
représente plus que 7,8% du chiffre d'affaires total.
L'EBITDA récurrent du Groupe est attendu entre 82 et 87 millions d'euros pour
le premier semestre 2020, soit en croissance de +2% à +9% vs. l'EBITDA
récurrent au premier semestre 2019(3) à normes constantes. L'analyse et le
détail de l'EBITDA récurrent seront publiés le 28 juillet 2020 lors de
l'annonce des résultats semestriels du Groupe.
Le taux de marge d'EBITDA récurrent est donc attendu entre 33,5% et 35,5% sur
le premier semestre 2020. Il sera en hausse de +6 à +8 points(3) par rapport
au S1 2019(1). Cette augmentation de marge d'EBITDA provient de la baisse des
coûts sur le semestre mais également du bénéfice des mesures de soutien à
l'économie annoncées par le gouvernement.
La position de trésorerie (à l'actif du bilan) du groupe s'élève à 28 millions
d'euros au 30 juin 2020.
Perspectives 2020
Dans ce contexte, Solocal confirme sa trajectoire communiquée le 18 mai 2020
avec une baisse attendue du chiffre d'affaires total de -20% et un repli du
chiffre d'affaires Digital de l'ordre de -15% sur l'année 2020(3) par rapport
à l'année précédente. L'EBITDA est attendu supérieur à 130 millions d'euros
pour 2020(3).
Autres informations
Nomination Eric Klipfel, Directeur General adjoint
Comme annoncé dans le communiqué de presse du 9 juillet 2020, Eric Klipfel
rejoint Solocal en qualité de Directeur Général adjoint en charge des
activités commerciales et des opérations clients. Il intègre le Comité
Exécutif sous la direction d'Eric Boustouller, le Directeur Général, auquel
il reportera. Eric Klipfel prend les rênes des directions commerciales Grands
Comptes, Terrain TPE/PME, Télévente, Customer Success et Pilotage ; et aussi
de la direction des Opérations Clients.
Précisions sur l'opération soumise au vote de l'Assemblée Générale Mixte
Les résolutions ordinaires et extraordinaires présentées dans la Brochure de
convocation, disponible sur le site internet de Solocal, sont soumises au vote
de l'AGM du 24 juillet 2020. Le vote peut s'effectuer en présentiel le jour de
l'AGM, par procuration en donnant pouvoir ou par correspondance (en format
courrier postal ou électronique) : le système de vote électronique est ainsi
ouvert depuis le 8 juillet 2020, et sera clôturé conformément à la
réglementation le 23 juillet à 15h heure française.
Concernant les opérations soumises au vote des actionnaires, un calendrier
précis des différentes étapes sera mis en ligne prochainement sur le site
internet de Solocal dans la rubrique Investisseurs et Actionnaires, afin de
spécifier les délais et l'enchaînement des événements dans l'éventualité
d'une approbation du plan de renforcement de la structure financière à l'AGM.
Dans le cadre de l'opération d'augmentation avec droit préférentiel de
souscription offerte aux actionnaires existants, il est à noter que la parité
induite est de 13 actions nouvelles pour une action ancienne (dans l'hypothèse
d'une augmentation de capital réservée de 17 millions d'euros) et de l'ordre
de 15 actions pour une ancienne (dans l'hypothèse d'une augmentation de
capital réservée de 10,5 millions d'euros).
Mise à disposition du rapport d'équité
Par ailleurs, le rapport d'équité du cabinet indépendant Finexsi sur
l'opération présentée sera disponible sur le site internet de Solocal dans
la rubrique Investisseurs et Actionnaires, ce vendredi 10 juillet 2020.
Prochaines dates du calendrier financier
Les prochaines dates du calendrier financier sont les suivantes :
* Assemblée Générale des créanciers obligataire le lundi 13 juillet à 10h ;
* Assemblée Générale des Actionnaires le 24 juillet 2020 à 10h, à la Maison de
la Mutualité Paris 5ème ;
* Résultats du premier semestre 2020 le 28 juillet 2020.
Notes :
(1) Ventes Digital, périmètre Solocal SA, en valeur
(2) Forces de ventes Solocal SA, périmètre hors Effilab, Leadformance, Mappy,
Ooreka, SoMS et filiales non significatives, soit 99% du chiffre d'affaires
consolidé
(3) A périmètre comparable. Les chiffres 2019 et 2020 sont retraités des
chiffres de la filiale QDQ, cédée le 28 février 2020
(4) le Communiqué de presse du 3 juillet 2020 indiquait une réduction de
dette comprise entre 252 et 262 millions d'euros à la suite de la réalisation
des opérations décrites, mais il comportait une erreur d'allocation. La
réduction dette sera comprise entre 244 et 262 millions d'euros, post
réalisation des opérations.
Définitions :
Ventes : Prises de commande réalisées par la force de vente, devant donner
lieu à une prestation effectuée par le Groupe pour ses clients
PGE : Prêt Garanti par l'Etat
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