SOLOCAL (EPA:LOCAL) - Solocal: Chiffre d'affaires du premier trimestre 2021
Directive transparence : information réglementée Information financière du premier trimestre
15/04/2021 18:49
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COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Boulogne-Billancourt, le 15 avril 2021
Chiffre d'affaires conforme aux attentes du Groupe, en baisse de -10% au
premier trimestre 2021
Stabilisation du parc clients
Amélioration du churn de +3 points par rapport au T1 2020
Chiffre d'affaires conforme aux attentes du groupe au T1 2021
- Chiffre d'affaires (désormais 100% Digital) : 106,6 millions EUR, soit
-10,2% vs. T1 2020(1) impacté par l'effet des périodes de confinement sur
les prises de commandes
- Carnet de commandes à l'équilibre : 282,7 millions EUR au 31 mars 2021
(-0,5% vs. 31 décembre 2020)
- Sur la base des ventes(2) déjà enregistrées au 31 mars 2021, 310 millions
EUR de chiffre d'affaires sont sécurisés(7) au titre de l'année 2021 vs 235
millions EUR au 31 décembre 2020 pour l'année 2021
- Contribution des ventes du trimestre au chiffre d'affaires des 12 prochains
mois: +2,6% sur T1 2021 vs. T1 2020(6)
Des indicateurs opérationnels encourageants malgré le contexte
- Parc clients(3) stable au 31 mars 2021 avec 314k clients vs 315k clients au
31 décembre 2020
- 88% des ventes(2) du trimestre en abonnement soit +9pt vs. T1 2020(1)
- Poursuite de la réduction du churn(4): 16,7% au T1 2021 vs. 19% sur l'année
2020(1) et 19,7% au T1 2020
- ARPA(5) quasiment stable : environ 1 320EUR, -0,8% vs. environ 1 330EUR en
2020(1)
- Trafic total PagesJaunes : -3,9% vs. T1 2020 (vs. environ -10% au T1 2020 vs.
T1 2019)
Perspectives 2021 maintenues
A date et dans l'état actuel des restrictions sanitaires liées à la crise
sanitaire de la Covid-19 annoncées jusqu'à présent, Solocal confirme ses
ambitions pour l'année 2021 à savoir :
- Hausse modérée du parc clients portée par une réduction du churn et dans
une moindre mesure par l'augmentation de l'acquisition clients
- EBITDA de 120 millions EUR en 2021 pour une activité désormais 100%
digitale
Arrivée de Hervé Milcent, directeur général, le 6 avril 2021
A l'occasion de la publication du chiffre d'affaires du premier trimestre de
l'année 2021, Pierre Danon, Président du Conseil d'administration, déclare :
" L'année 2021 s'est ouverte dans un contexte toujours difficile, marqué par
de nouvelles mesures de restrictions sanitaires qui ont logiquement continué
à peser sur notre activité. Pour autant, nous restons alignés avec notre
feuille de route et nous affichons sur ce premier trimestre des indicateurs
opérationnels toujours encourageants avec, en particulier, une stabilité de
notre parc clients et une baisse de notre churn. Ces évolutions constituent
des avancées positives compte tenu du contexte et traduisent les bénéfices
de la transformation que nous poursuivons mois après mois. L'arrivée de
Hervé Milcent à la tête de l'entreprise va constituer un atout supplémentaire
dans la conduite de ces changements qui nous permettront de sortir plus fort
de la crise avec des services désormais 100% digitaux adossés à un modèle
d'abonnement qui apporte une meilleure visibilité sur nos activités. "
Les comptes trimestriels ne sont pas audités. Les éléments financiers
présentés dans ce communiqué pour le T1 2020 sont révisés à la lumière
du périmètre des activités(1) au 31 mars 2021.
1. Chiffre d'affaires et carnet de commandes
Rappel : L'activité Imprimés a été arrêtée en novembre 2020 et a été
retraitée en activité abandonnée selon la norme IFRS 5 dans les états
financiers 2020. Le chiffre d'affaires de Solocal est uniquement constitué de
chiffre d'affaires Digital depuis l'année 2020.
Le chiffre d'affaires(1) de Solocal au premier trimestre 2021 est le suivant :
En millions d?euros T1 2020 T1 2021 Variation
Chiffre d'affaires Digital 118,8 106,6 -10,2%
CA Total 118,8 106,6 -10,2%
Le chiffre d'affaires du premier trimestre 2021 s'élève à 107 millions
d'euros, en baisse de - 10% par rapport au chiffre d'affaires du premier
trimestre 2020(1). Cette baisse du chiffre d'affaires est la conséquence
directe de la conversion en chiffre d'affaires de la baisse des ventes(2)
Digital des trimestres précédents liée à la crise sanitaire de la Covid-19
(tout particulièrement l'effet du premier confinement au premier semestre
2020).
La part du chiffre d'affaires du trimestre relative à des ventes déjà
reconduites en tacite reconduction s'élève à 24% par rapport à 12% au
premier trimestre 2020. Le poids de ces ventes dans le chiffre d'affaires va
mécaniquement continuer de croître au cours des prochains trimestres et
permettre une visibilité accrue sur le chiffre d'affaires tout en mobilisant
les forces commerciales du Groupe sur le développement de clients existants et
l'acquisition de nouveaux clients.
Afin d'illustrer l'évolution des nouveaux services digitaux, le chiffre
d'affaires est présenté en trois activités :
En millions d'euros T1 2020 T1 2021 Variation
Connect 26,2 31,1 18,5%
Booster 71,7 59,9 -16,5%
Sites Internet 20,8 15,7 -24,7%
CA Total 118,8 106,6 -10,2%
L'activité Booster regroupe les services liés à la publicité digitale et
représente 56% du chiffre d'affaires du premier trimestre 2021 (Booster
Contact, Référencement Prioritaire...). L'activité Connect regroupe les
services de Présence Digital et représente 29% du chiffre d'affaires du
premier trimestre 2021. Les Sites Internet représentent 15% du chiffre
d'affaires de la période et englobe l'ensemble des gammes de sites vendus
(Essentiel, Premium, Privilège). La baisse du chiffre d'affaires de cette
gamme est principalement liée à un effet de base défavorable. Il ressort en
ligne avec les trimestres précédents et ne bénéfice pas encore des efforts
consentis au cours des 6 derniers mois (audit digital, optimisation de la
production...).
Le carnet de commandes de Solocal au 31 mars 2021 est le suivant:
En millions d'euros 31/12/2020 31/03/2021 Variation
Carnet de commande Digital 284,2 282,7 -0,5%
Le carnet de commandes est stable (-0,5%) au 31 mars 2021 par rapport au 31
décembre 2020. Cette variation s'explique par des ventes au premier trimestre
2021 légèrement inférieures au chiffre d'affaires reconnu sur la même période.
Le carnet de commandes de 283 millions d'euros se déversera en chiffre
d'affaires à hauteur d'environ 73% sur l'année 2021 (les neuf prochains mois
de l'année 2021) et 25% sur l'année 2022.
Sur la base des meilleures estimations du management, le chiffre d'affaires
sécurisé(7) pour l'année 2021 grâce au chiffre d'affaire réalisé au 31 mars
2021 et aux commandes déjà enregistrées à cette date s'élève à 310 millions
d'euros.
En millions d'euros 31/03/2020 31/12/2020* 31/03/2021
CA digital sécurisé pour
l'année en cours 361 235 310
NB : Au 31/12/2020 : Chiffre d'affaires Sécurisé pour l'année 2021
2. Indicateurs opérationnels de performance
Les indicateurs opérationnels de performance de Solocal au T1 2021 sont les
suivants :
T1 2020 T1 2021 Variation
Ventes en abonnement - en % des ventes 79% 88% +9 pts
"Indicateur de croissance"(6) - +2,7%
Trafic : nombre de visites Pages
Jaunes - en millions 479 461 -3,9%
Au premier trimestre 2021, 88% des ventes(2) ont été réalisées sur des
produits en abonnement, une hausse de +9 points par rapport au premier
trimestre 2020. Ce taux de vente en abonnement est en constante hausse depuis
le déploiement complet des nouvelles offres de services digitaux Connect
(anciennement Présence) et Référencement Prioritaire en juillet 2019. Le
modèle abonnement est un élément structurant de la transformation du
business model car il doit permettre (i) la baisse du churn (ii) et
l'augmentation de l'acquisition de nouveaux clients ainsi que le cross-selling
des clients existants en libérant du temps à la force de vente historiquement
dédiée à l'activité de renouvellement.
Depuis février 2021, Solocal communique un indicateur de croissance(6), qui
correspond à la contribution des ventes du trimestre au chiffre d'affaires des
douze prochains mois. Cet indicateur permet au groupe de suivre la conversion
de ses ventes en chiffre d'affaires. Cet indicateur ressort en hausse de +2,6%
au T1 2021 vs. T1 2020, ce qui signifie que les prises de commandes du T1 2021
ont permis de sécuriser +2,6% de chiffre d'affaires sur les 12 prochains mois
de plus enregistrées au T1 2020.
Le trafic PagesJaunes est quant à lui en baisse de -3,9% au T1 2021 par
rapport au T1 2020, impacté par la crise sanitaire ainsi que par les mesures
de confinement et de couvre-feu qui ont pénalisé l'ensemble de l'économie
française. A titre de rappel, les premiers effets des investissements visant
à renforcer la plateforme PagesJaunes sont attendus à partir du deuxième
semestre 2021.
Le parc clients(3) de Solocal a évolué de la manière suivante au premier
trimestre 2021 :
T1 2020 FY 2020 T1 2021 Var T1
T1Parc Clients Groupe - BoP 349k 349k 315k+
Acquisitions 9k 32k 9k+ 1k
- Churn -23k -82k -14k +9k
+ Winbacks 3k 16k 4k +1k
Parc Clients Groupe - EoP 338k 315k 314k
Variation nette -11k -34k -1k
Churn - en % -19,7% -19,0% -16,7% +3pts
ARPA Digital env. 1380 env. 1330 env. 1320
Note : BoP = début de période / EoP = fin de période
Le parc clients(3) Groupe est stable avec un recul d'environ 1000 clients au
31 mars par rapport au 31 décembre 2020, s'établissant à 314k clients au 31
mars 2021, soit une diminution d'environ -0,3% sur le trimestre. Cette
quasi-stabilité constitue une nette progression 0 avec 9000 clients perdus de
moins qu'au premier trimestre 2020. Cette diminution du nombre de clients
perdus s'explique par (i) la mise en place d'une équipe dédiée à la
rétention des clients au cours du printemps 2020, (ii) les premiers effets du
modèle en abonnement déployé depuis l'été 2019 qui a tendance à limiter
l'attrition clients et par (iii) l'amélioration de l'offre produits et la mise
en place progressive de solutions visant à positionner la satisfaction client
au coeur de la stratégie du Groupe.
Le taux de churn (4) net du Groupe s'élève ainsi à 16,7% sur le premier
trimestre 2021, soit une baisse de plus de 2 points en comparaison au churn de
19% sur l'année 2020 et de 3 points en comparaison au churn de 19,7% sur le
premier trimestre 2020, reflétant ainsi les premiers effets des mesures de
rétention détaillées ci-dessus.
L'ARPA Groupe(5) est quasiment stable à environ 1 320 euros au 31 mars 2021
(sur la base de la moyenne des 12 derniers mois) en comparaison à environ 1
330 euros sur l'année 2020. Cette tendance s'explique par un contexte
sanitaire dégradé et les mesures qui ont pénalisé l'activité économique
française, compensée par une dynamique d'upsell et de cross-sell.
3. Objectifs 2021 maintenus
Sur la base d'indicateurs opérationnels améliorés et des mesures de
restrictions liées à la crise sanitaire de la Covid-19 annoncées jusqu'à
présent. Le Groupe Solocal confirme ses objectifs 2021.
Solocal vise en effet pour l'année 2021 une hausse modérée du parc clients
et un EBITDA de 120 millions d'euros.
4. Autres informations
Comme précédemment annoncé, Hervé Milcent a pris ses fonctions de Directeur
Général de Solocal le 6 avril 2021.
Par ailleurs, au 31 mars 2021, Solocal a payé un montant cumulé de 214 millions
d'euros de salaires et indemnités prévus au titre du plan de transformation
2018 et de son extension en 2019 (sur un montant total estimé de 225 millions
d'euros), soit 98% du montant prévu. Il reste 5 millions d'euros à décaisser
sur le reste de l'année 2021, au titre de ce plan de transformation.
Prochaines dates du calendrier financier
Les prochaines dates du calendrier financier sont les suivantes :
- Assemblée Générale annuelle le 3 juin 2021
- Communication des résultats du premier semestre 2021 le 28 juillet 2021
Notes :
(1) A périmètre comparable. Les chiffres 2020 sont retraités des chiffres
des QDQ et Mappy, respectivement cédées le 28 février 2020 et le 30 octobre
2020
(2) ventes Digital, périmètre Solocal SA, en valeur, sur la base des ventes
nettes des annulations
(3) le parc clients représente le nombre de clients comptabilisé à un
instant " t " (début ou fin de période) et non plus le nombre de clients en
moyenne sur les douze derniers mois. Périmètre Groupe (hors filiales non
significatives) et retraité de QdQ & Mappy, entités cédées au cours de
l'exercice 2020.
(4) Churn : Nombre de clients perdus (intégrant les winbacks) sur les douze
derniers mois (LTM) divisé par nombre de clients à l'ouverture
(5) ARPA calculé en chiffres d'affaires des douze derniers mois (LTM)
rapporté à la moyenne du parc clients sur les 12 derniers mois, périmètre
Groupe (retraité de QdQ et Mappy)
(6) sur une base ventes Digital du 15 décembre N au 15 mars N+1. Cet
indicateur ne présage pas d'une croissance annuelle du chiffre d'affaires en
2021.
(7) chiffre d'affaire sécurisé incluant les activités Vocal et Hors-ligne
mais hors Mappy et QDQ
Définitions
Ventes : Prises de commande réalisées par la force de vente, devant donner
lieu à une prestation effectuée par le Groupe pour ses clients
Carnet de commandes : Le carnet de commandes correspond à la part du chiffre
d'affaires restant à reconnaître au 31 mars 2021 sur les commandes de ventes
telles que validées et engagées par les clients. S'agissant des produits en
abonnement, seule la période d'engagement en cours est considérée
Trafic : Indicateur de visites et d'accès aux contenus sur une période donnée
ARPA : Average Revenue per Advertiser, i.e. revenu (chiffre d'affaires) moyen
par annonceur Winback : Acquistion d'un client ayant été perdu au cours des
12 mois précédents
Churn : Nombre de clients perdus sur nombre de clients à l'ouverture
Indicateur de croissance : Indicateur pour suivre l'évolution de la
contribution des ventes d'une période donnée sur les 12 mois suivants de
chiffre d'affaires
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Solocal est le partenaire digital à la fois de toutes les entreprises locales
en France, que ce soit des ETI, TPE, PME, mais aussi des grandes enseignes à
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