SPIR COMMUNICATION (EPA:SPI) Résultats annuels 2016 - Réception d'une offre sur les activités d'annonces immobilières
Directive transparence : information réglementée Communiqué sur comptes, résultats
25/04/2017 14:02
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25 avril 2017
Communiqué
Résultats annuels 2016
Réception d'une offre de la part du groupe Axel Springer sur les activités
d'annonces immobilières
Résultats annuels 2016
Chiffre d'affaires consolidé : 76,0 MEUR
Résultat opérationnel courant : 0,4 MEUR
Compte de résultat consolidé
en millions d'euros 2015 2015 2016 Variation
Publié proforma 2016/ proforma
IFRS 5* 2015
Chiffre d'affaires 403,3 90,0 76,0 - 15,6 %
Résultat opérationnel courant (16,8) 7,1 0,4 - 94,3 %
Résultat opérationnel des
activités poursuivies (63,7) 5,7 9,5 +66,7 %
Résultat net avant résultat
des activités poursuivies (60,8) 10,7 13,0 +21,5 %
Résultat net des activités
abandonnées, cédées et en
cours de cession (1,3) (72,9) (40,1) - 45,0 %
Résultat net (62,2) (62,2) (27,1) - 56,4 %
* Le 12 Décembre 2016, Le Tribunal de Commerce de Marseille a homologué le
protocole de conciliation relatif à la cession des sociétés Adrexo,
Advertising Productions, Advertising Services et CIP.
Le 28 Novembre 2016, le Tribunal de Commerce de Marseille a arrêté les plans
de cession partielle de la société Regicom dans le cadre d'une procédure de
redressement judiciaire.
En conséquence, un proforma a été retraité selon la norme IFRS 5, pour
afficher un périmètre économiquement comparable.
L'exercice 2016 a été marqué par l'accélération de la mise en oeuvre des
plans de transformation initiés en 2015, avec la cession des sociétés
Adrexo, Advertising Productions, Advertising Services et CIP, conclue fin 2016
et réalisée en janvier 2017, et la cession partielle des actifs de la
société Regicom dans le cadre d'une procédure de redressement judiciaire. Le
groupe Spir Communication s'est recentré sur ses activités d'annonces
immobilières via sa filiale Concept Multimédia qui opère sous les marques
Logic-Immo.com et Lux-Résidence.com.
Dans ce contexte, le chiffre d'affaires consolidé s'élève à 76,02 millions
d'euros, en diminution de 15,6% à périmètre comparable.
Le résultat opérationnel consolidé des activités poursuivies est de 9,45
millions d'euros, incluant le résultat sur cession de participations dans les
sociétés Car&Boat Media et Garantie Systems pour 12,56 millions d'euros.
L'exercice se solde par un résultat net consolidé déficitaire de 27,1
millions d'euros, incluant notamment :
* un résultat financier de 0,9 million d'euros,
* la quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence pour 2,6
millions d'euros,
* le résultat net des activités abandonnées ou en cours de cession (Regicom,
Adrexo, Advertising Productions, Advertising Services et CIP) pour - 35,3
millions d'euros.
Activités d'annonces immobilières (Médias Thématiques Immobilier)
en millions d'euros 2015 2016 Variation
proforma 2016/2015
IFRS5 *
Chiffre d'affaires 76,6 68,4 -10,7 %
Résultat opérationnel courant 5,9 2,2 -62,7 %
Le chiffre d'affaires de l'exercice 2016 traduit le dynamisme de l'activité
Médias Thématiques Immobilier dont la baisse de chiffre d'affaires a été
contenue à 8,2 millions d'euros, bien que très impactée négativement par
l'arrêt de distribution de l'offre P3 (- 23,2 millions d'euros), l'ensemble
des offres internet autres continuant de progresser.
La baisse du volume d'activité pénalise la performance du résultat
opérationnel courant, mais le taux de marge d'activité à 57% est en
progression de 3 points.
Le complément de chiffre d'affaires pour 7,6 millions correspond pour 0,4
millions d'euros à l'activité AD Content et pour 7,2 millions d'euros à des
retraitements techniques IFRS5.
Informations bilancielles
Les fonds propres du groupe s'élèvent à - 0,6 millions d'euros, impactés
par les résultats nets déficitaires des exercices 2015 (- 62,2 millions
d'euros) et 2016 (- 27,1 millions d'euros).
Les passifs non courants s'élèvent à 6,5 millions d'euros. Ils sont en
baisse de 45,2 millions d'euros par rapport à l'exercice précédent.
Cette évolution s'explique notamment par :
* la baisse des provisions et autres passifs non courants pour 31,8 millions
d'euros. Les provisions pour risques, charges et restructuration ont été
consommées ou reprises sur l'exercice, ou reclassées dans le cadre des
activités détenues en vue de la vente ;
* la baisse des engagements de retraite pour 12,7 millions d'euros,
principalement liée aux reprises de provisions sur les activités abandonnées
(- 4,2 millions d'euros) et au transfert de ces provisions en passifs détenus
en vue de la vente pour les sociétés concernées (- 9,5 millions d'euros).
Les passifs courants s'élèvent à 192,0 millions d'euros. Ils augmentent de
11,0 millions par rapport à l'exercice précédent. Cette évolution
s'explique notamment par :
* la baisse des dettes financières par le remboursement de crédits-baux et
d'emprunts, ainsi que le transfert de dettes d'affacturage en passifs
détenus en vue de la vente pour 23,7 millions d'euros ;
* la baisse des provisions pour risques et charges et des dettes fournisseurs,
notamment transférés en passifs détenus en vue de la vente ou sortis du
périmètre de consolidation ;
* l'impact de reclassement des éléments de passifs non courants en passifs
détenus en vue de la vente pour les activités en cours de cession.
Les actifs non courants nets s'élèvent à 28,3 millions d'euros. Ils sont en
diminution de 109,9 millions d'euros. Cette évolution s'explique notamment par
:
* la cession des titres des sociétés Car&Boat Media, 20 Minutes et Garantie
System pour 77,0 millions d'euros ;
* la baisse des immobilisations corporelles et incorporelles essentiellement
par des mises au rebut pour 6,8 millions d'euros et des reclassements en
actifs destinés à la vente pour une valeur nette de 9,8 millions d'euros.
Le total des actifs circulants s'élève à 169,7 millions d'euros, en
augmentation de 45,7 millions d'euros, en lien avec l'augmentation de la
trésorerie de 36,9 millions d'euros liée aux opérations de cessions des
titres, et le transfert d'actifs immobilisés en actifs détenus en vue de la
vente
Les flux nets de trésorerie générés par l'activité sont de + 22,7 millions
d'euros.
Les flux nets de trésorerie liés aux opérations de cession ont généré
90,8 millions d'euros de trésorerie. Les flux nets liés aux activités de
financement s'élèvent à - 20,9 millions d'euros. Ils intègrent l'ensemble
des échéanciers des emprunts bancaires, des crédits baux et des intérêts
rattachés, notamment les opérations relatives au préfinancement du CICE et
le recours à l'affacturage.
La trésorerie disponible à la clôture, de 55,6 millions d'euros, a été
affectée à la mise en oeuvre du protocole de conciliation relatif à la
cession des sociétés Adrexo, Advertising Productions, Advertising Services et
CIP, qui est intervenue le 3 janvier 2017.
Note : ce communiqué présente les résultats consolidés de l'exercice clos
le 31 décembre 2016 établis selon les normes IFRS telle qu'adoptées par
l'Union Européenne, examinés par le Comité d'audit et arrêtés par le
Conseil d'administration le 25 avril 2017. Les procédures d'audit menées par
les commissaires aux comptes ont été effectuées et leur rapport d'audit
relatif à la certification est en cours d'émission. La publication des
comptes est prévue le 28 avril 2017.
Réception d'une offre de la part du groupe Axel Springer sur les activités
d'annonces immobilières :
La société Spir Communication informe par ailleurs le marché que, dans le
cadre des discussions engagées en vue de la recherche des meilleures options
de conduite des activités d'annonces immobilières de sa filiale Concept
Multimédia opérées sous la marque Logic-Immo.com, cette dernière a reçu
une offre de la part du groupe Axel Springer pour le rachat de 100% des titres
de la société Concept Multimédia sur la base d'une valeur d'entreprise de
105 millions d'euros (" cash free / debt free ") assortie d'une demande de
garanties de passif de la part de Spir Communication dans la limite d'un
montant de 20 millions d'euros.
Spir Communication (en accord avec ses actionnaires de contrôle, les
sociétés Sofiouest et Prépart) et le groupe Axel Springer ont convenu de
proroger l'exclusivité initialement prévue jusqu'au 30 avril 2017 d'une
durée de quatre mois, jusqu'au 30 août 2017, afin de permettre la recherche
d'un accord définitif pour la cession de la société Concept Multimédia dans
le respect des obligations en matière de consultation des instances
représentatives du personnel, étant précisé que la réalisation d'une telle
opération serait en toutes hypothèses soumise à l'autorisation préalable de
l'Autorité de la concurrence.
Une telle opération permettrait par ailleurs, sur le produit de cession, de
rembourser les emprunts contractés par la société dans le cadre des
opérations antérieures de restructuration du groupe auprès de Banque
Themis, d'une part, et BRED Banque Populaire et Caisse d'Epargne Provence Alpes
Corse (CEPAC), d'autre part, actuellement tirés à hauteur de 20 millions
d'euros sur le montant global de 30 millions autorisé.
S'agissant d'un projet visant le principal des actifs, si ce projet de cession
se concrétise, tant la société que ses actionnaires de contrôle se
conformeront à leurs obligations en matière de règlementation boursière,
notamment au titre des dispositions de l'article 236-6 du règlement général
de l'Autorité des marchés financiers relatives au dépôt d'une offre
publique de retrait sur l'ensemble des actions Spir Communication non détenues
par les actionnaires contrôlants.
Dans ces conditions, la suspension du cours, effective depuis le 22 février
2017, sera maintenue dans l'attente des travaux de valorisation afin de
définir les conditions financières de l'offre sous réserve de la remise
d'une offre ferme par le groupe Axel Springer.
À propos du groupe Spir Communication :
Acteur de la communication de proximité, Spir Communication propose une offre
de services de communication concernant désormais principalement les Médias
Thématiques Immobilier (Logic- Immo.com, Lux-residence.com). Le groupe emploie
dans sa configuration post-réorganisation intervenue au 3 janvier 2017 345
collaborateurs pour un chiffre d'affaires annuel 2016 de 76 millions d'euros.
Contact Spir Communication
Anne-Laure Rémoleux
aremoleux@spir.fr
+33 (0)4 42 33 73 18
Le groupe Spir Communication est coté en continu sur le compartiment C
Euronext Paris - et fait partie des indices CAC(r) Mid & Small, CAC(r) Small,
CAC Média, CAC Consumer Services, CAC(r) All-Tradable et CAC(r) All-Share -
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