SPIR COMMUNICATION (EPA:SPI) Resultats annuels 2017 estimes - Evenements du premier semestre 2018
Directive transparence : information réglementée Information sur chiffre d’affaires annuel
07/03/2018 08:47
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Communiqué 7 mars 2018
Résultats annuels 2017 estimés
Evènements du premier semestre 2018 : cession des activités d'annonces
immobilières
Résultats annuels 2017 estimés
Chiffre d'affaires consolidé : 1,7 MEUR
Résultat opérationnel courant estimé : - 2,2 MEUR
Ce communiqué présente les résultats consolidés estimés de la société
Spir Communication relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017 établis
selon les normes IFRS telles qu'adoptées par l'Union Européenne, examinés
par le Comité d'audit le 23 février 2017 et par le Conseil d'administration
le 27 février 2018.
Les présentes données comptables et financières estimées ont été
examinées par les commissaires aux comptes de la société. Les procédures
d'audit engagées par les commissaires aux comptes pourront être finalisées
et le rapport d'audit émis lorsque les comptes définitifs (en ce compris les
annexes aux comptes et le rapport de gestion) auront été arrêtés par le
Conseil d'administration.
Les comptes définitifs relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017 seront
arrêtés par le Conseil d'administration devant se réunir le 12 avril 2018.
La publication des comptes définitifs est prévue à cette même date.
Compte de résultat consolidé estimé
2016
2016 proforma 2017
en millions d'euros Publié IFRS 5* Estimé
Chiffre d'affaires 76,0 7,0 1,7
Résultat opérationnel courant 0,4 (0.9) (2,2)
Résultat opérationnel 9,5 7,8 (2,6)
Résultat net avant résultat des activités
poursuivies 13,0 9,1 (3,6)
Résultat net des activités abandonnées,
cédées et en cours de cession (40,1) (36,3) 2,9
Résultat net (27,1) (27,1) (1,0)
* Le 3 janvier 2017, Spir communication a réalisé la cession des sociétés
Adrexo, Advertising Productions, Advertising Services et CIP. Le 2 mai 2017, le
Tribunal de Commerce d'Aix en Provence a arrêté un plan de cession partielle
de la société Advertising Content. Le 1 février 2018, la société Concept
Multimedia a été cédée au groupe Axel Springer. En conséquence, un
proforma a été retraité selon la norme IFRS 5, pour afficher un périmètre
économiquement comparable.
L'exercice 2017 a été marqué par la réalisation le 3 janvier 2017 de la
cession de son pôle de diffusion d'imprimés publicitaires, constitué des
sociétés Adrexo (également éditrice du site et de l'application
Promodéclic), Advertising Productions, Advertising Services, et de la
société CIP (filiale centralisant les fonctions support du groupe), à la
suite de l'homologation le 12 décembre 2016 par le Tribunal de Commerce de
Marseille desdits accords de cession.
Par ailleurs, la société Advertising Content a été placée en redressement
judiciaire par décision du Tribunal de Commerce d'Aix-en-Provence en date du 4
février 2017. Un plan de cession partielle a été arrêté par le Tribunal en
date du 2 mai 2017 et le 24 Octobre 2017 le Tribunal a décidé de son
placement en liquidation judiciaire.
La société Régicom a été placée en liquidation judiciaire par décision
du Tribunal de Commerce de Marseille en date du 3 avril 2017
Enfin, un accord a été conclu le 2 juin 2017 avec le groupe Axel Springer
pour la cession de la société Concept Multimédia SAS (opérant sous la
marque Logic-Immo.com), laquelle a été réalisée le 1er février 2018 (voir
" Evènements du premier semestre 2018 " ci-après).
Dans ce contexte, le chiffre d'affaires consolidé s'élève à 1,7 millions
d'euros, en diminution de 75,7 % à périmètre comparable.
Le résultat opérationnel consolidé estimé des activités poursuivies est de
-2,6 millions d'euros, correspondant à la seule activité de holding de Spir
Communication SA (i.e. traitement des sorties de périmètre et de la gestion
des activités en cours de cession au cours de l'exercice 2017).
L'exercice se solde par un résultat net consolidé estimé déficitaire de
-1,0 million d'euros, incluant notamment :
- un résultat financier de -2,6 millions d'euros,
- le résultat net des activités abandonnées ou en cours de cession (Regicom,
Adrexo, Advertising Productions, Advertising Services, CIP, Advertising Content
et Concept Multimedia) pour 2,9 millions d'euros.
Activités d'annonces immobilières (Médias Thématiques Immobilier) *
Variation
en millions d'euros 2016 2017 2017/216
Chiffre d'affaires 65,6 67,7 +3,1 %
Résultat opérationnel courant estimé 2,6 4,7 +78,1 %
* Les activités d'annonces immobilières ont été retraitées en activités
en cours de cession selon la norme IFRS 5.
Données financières estimées
Les fonds propres estimés du groupe s'élèvent à -1,7 millions d'euros,
impactés par les résultats nets déficitaires des exercices 2015 (-62,2
millions d'euros) et 2016 (-27,1 millions d'euros).
Les passifs non courants estimés s'élèvent à 0,7 millions d'euros. Ils sont
en baisse de 5,8 millions d'euros par rapport à l'exercice précédent.
Cette évolution s'explique notamment par la baisse des engagements de retraite
pour 5,2 millions d'euros, principalement liée au transfert de ces provisions
en passifs détenus en vue de la vente.
Les passifs courants estimés s'élèvent à 62,7 millions d'euros. Ils sont en
diminution de 129,2 millions d'euros par rapport à l'exercice précédent.
Cette évolution s'explique notamment par :
- la conclusion d'un emprunt contracté auprès de BRED Banque Populaire et
Caisse d'Epargne Provence Alpes Corse (CEPAC) pour un montant de 20 millions
d'euros ;
- la baisse des dettes fournisseurs, notamment transférées en passifs
détenus en vue de la vente ;
- l'impact de reclassement des éléments de passifs non courants en passifs
détenus en vue de la vente pour les activités en cours de cession.
Les actifs non courants nets estimés s'élèvent à 0,2 millions d'euros. Ils
sont en baisse de 28,1 millions d'euros. Cette évolution s'explique notamment
par le reclassement de goodwill de 23,8 millions d'euros en actifs détenus en
vue de la vente.
Le total des actifs circulants estimés s'élève à 61,8 millions d'euros, en
baisse de 107,9 millions d'euros, en lien avec la baisse de la trésorerie de
52,1 millions d'euros relative à la cession des sociétés Adrexo, Advertising
Productions, Advertising Services et CIP, qui est intervenue le 3 janvier 2017,
et le transfert d'actifs en actifs détenus en vue de la vente.
Les flux nets de trésorerie estimés générés par l'activité sont de -6,5
millions d'euros.
Les flux nets de trésorerie liés aux opérations de cession ont généré
-65,3 millions d'euros de trésorerie. Les flux nets liés aux activités de
financement s'élèvent à +19,4 millions d'euros. Ils intègrent l'ensemble
des échéanciers des emprunts bancaires, des crédits baux et des intérêts
rattachés, notamment les opérations relatives au préfinancement du CICE et
le recours à l'affacturage.
La trésorerie disponible des activités poursuivies estimée à la clôture,
est de 4,4 millions d'euros.
Evènements du premier semestre 2018 : cession des activités d'annonces
immobilières
Conformément aux termes du communiqué du 1er février 2018, Spir
Communication a annoncé avoir réalisé à cette date la cession au groupe
Axel Springer de 100% des titres de la société Concept Multimédia opérant
sous la marque Logic-Immo.com, à la suite de l'autorisation accordée par
l'Autorité de la concurrence à la réalisation de cette opération à l'issue
d'une phase d'examen approfondi de phase 2 ouverte le 11 septembre 2017.
La cession a été réalisée sur la base d'une valeur d'entreprise de 105
millions d'euros (" cash free / debt free ") pour un prix de cession de 94,8
millions d'euros, qui fera l'objet d'un ajustement éventuel en fonction de la
dette nette et de l'évolution du besoin en fonds de roulement à la date de
réalisation. 90% du prix de cession a été payé le 1er février 2018 ; le
solde sera payé à l'issue et compte tenu de la procédure d'ajustement
éventuel du prix de cession.
La cession est assortie de garanties de passif de la part de Spir Communication
contre-garanties pour partie pour un montant de 20 millions d'euros placé en
séquestre.
Le produit de cession a permis de rembourser les emprunts contractés par la
société dans le cadre des opérations antérieures de restructuration du
groupe et refinancés auprès de BRED Banque Populaire et Caisse d'Epargne
Provence Alpes Corse (CEPAC), à hauteur du montant de 20 millions d'euros
tiré à la date de réalisation.
Conformément à la réglementation applicable, un projet d'offre publique de
retrait (OPR) devra être déposé par les actionnaires de référence de la
société (i.e. les sociétés Sofiouest et Prépart, qui détiennent
conjointement 66,4% du capital) lorsque le prix de cession définitif post
ajustement éventuel aura été déterminé conformément aux accords de
cession(1).
Contact Spir Communication
Anne-Laure Rémoleux
aremoleux@spir.fr
+33 (0)4 42 33 73 18
(1) Communiqué de la société en date du 1er février 2018.
Le groupe Spir Communication est coté en continu sur le compartiment C
Euronext Paris - Mnémo : SPI - Reuters : SPIS.PA Bloomberg : SPI
FP - Code valeur ISIN : FR0000131732