SPIR COMMUNICATION (EPA:SPI) Resultats annuels 2017 definitifs
Directive transparence : information réglementée Communiqué sur comptes, résultats
13/04/2018 17:42
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13 avril 2018
Communiqué
Résultats annuels 2017
Evènements du premier semestre 2018 : cession des activités d'annonces
immobilières
Réaffectation aux fins d'annulation d'actions acquises dans le cadre du
programme de rachat
Résultats annuels 2017 définitifs
Chiffre d'affaires consolidé : 1,7 MEUR
Résultat opérationnel courant : - 2,2 MEUR
Ce communiqué présente les résultats consolidés définitifs de la société
Spir Communication relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017 établis
selon les normes IFRS telles qu'adoptées par l'Union Européenne, examinés
par le Comité d'audit le 11 avril 2017 et arrêtés par le Conseil
d'administration le 12 avril 2018.
Les procédures d'audit menées par les commissaires aux comptes ont été
effectuées et leur rapport d'audit relatif à la certification est en cours
d'émission.
Compte de résultat consolidé
en millions d'euros 2016 2016 2017
Publié proforma IFRS 5* Définitif
Chiffre d'affaires 76,0 7,0 1,7
Résultat opérationnel courant 0,4 (0.9) (2,2)
Résultat opérationnel 9,5 7,8 (2,6)
Résultat net avant résultat
des activités poursuivies 13,0 9,1 (3,9)
Résultat net des activités
abandonnées, cédées et en
cours de cession (40,1) (36,3) 2,9
Résultat net (27,1) (27,1) (1,0)
* Le 3 janvier 2017, Spir communication a réalisé la cession des sociétés
Adrexo, Advertising Productions, Advertising Services et CIP. Le 2 mai 2017, le
Tribunal de Commerce d'Aix en Provence a arrêté un plan de cession partielle
de la société Advertising Content. Le 1 février 2018, la société Concept
Multimedia a été cédée au groupe Axel Springer. En conséquence, un
proforma a été retraité selon la norme IFRS 5, pour afficher un périmètre
économiquement comparable.
L'exercice 2017 a été marqué par la réalisation le 3 janvier 2017 de la
cession de son pôle de diffusion d'imprimés publicitaires, constitué des
sociétés Adrexo (également éditrice du site et de l'application
Promodéclic), Advertising Productions, Advertising Services, et de la
société CIP (filiale centralisant les fonctions support du groupe), à la
suite de l'homologation le 12 décembre 2016 par le Tribunal de Commerce de
Marseille desdits accords de cession.
Par ailleurs, la société Advertising Content a été placée en redressement
judiciaire par décision du Tribunal de Commerce d'Aix-en-Provence en date du 4
février 2017. Un plan de cession partielle a été arrêté par le Tribunal en
date du 2 mai 2017 et le 24 Octobre 2017 le Tribunal a décidé de son
placement en liquidation judiciaire.
La société Régicom a été placée en liquidation judiciaire par décision
du Tribunal de Commerce de Marseille en date du 3 avril 2017
Enfin, un accord a été conclu le 2 juin 2017 avec le groupe Axel Springer
pour la cession de la société Concept Multimédia SAS (opérant sous la
marque Logic-Immo.com), laquelle a été réalisée le 1er février 2018 (voir
" Evènements du premier semestre 2018 " ci-après).
Dans ce contexte, le chiffre d'affaires consolidé s'élève à 1,7 millions
d'euros, en diminution de 75,7 % à périmètre comparable.
Le résultat opérationnel consolidé des activités poursuivies est de -2,6
millions d'euros, correspondant à la seule activité de holding de Spir
Communication SA (i.e. traitement des sorties de périmètre et de la gestion
des activités en cours de cession au cours de l'exercice 2017).
L'exercice se solde par un résultat net consolidé déficitaire de -1,0
million d'euros, incluant notamment :
* un résultat financier de -2,6 millions d'euros,
* le résultat net des activités abandonnées ou en cours de cession (Regicom,
Adrexo, Advertising Productions, Advertising Services, CIP, Advertising
Content et Concept Multimedia) pour 2,9 millions d'euros.
Activités d'annonces immobilières (Médias Thématiques Immobilier) *
en millions d'euros 2016 2017 Variation
2017/216
Chiffre d'affaires 65,6 67,7 +3,1 %
Résultat opérationnel
courant 2,6 4,7 +78,1 %
* Les activités d'annonces immobilières ont été retraitées en activités
en cours de cession selon la norme IFRS 5.
Données financières bilancielles
Les fonds propres du groupe s'élèvent à -1,7 millions d'euros, impactés par
les résultats nets déficitaires des exercices 2015 (-62,2 millions d'euros)
et 2016 (-27,1 millions d'euros).
Les passifs non courants s'élèvent à 0,7 millions d'euros. Ils sont en
baisse de 5,8 millions d'euros par rapport à l'exercice précédent.
Cette évolution s'explique notamment par la baisse des engagements de retraite
pour 5,0 millions d'euros, principalement liée au transfert de ces provisions
en passifs détenus en vue de la vente.
Les passifs courants s'élèvent à 62,7 millions d'euros. Ils sont en
diminution de 129,3 millions d'euros par rapport à l'exercice précédent.
Cette évolution s'explique notamment par :
* la conclusion d'un emprunt contracté auprès de BRED Banque Populaire et
Caisse d'Epargne Provence Alpes Corse (CEPAC) pour un montant de 20 millions
d'euros ;
* la baisse des dettes fournisseurs, notamment transférées en passifs
détenus en vue de la vente ;
* l'impact de reclassement des éléments de passifs non courants en passifs
détenus en vue de la vente pour les activités en cours de cession.
Les actifs non courants nets s'élèvent à 0,2 millions d'euros. Ils sont en
baisse de 28,0 millions d'euros. Cette évolution s'explique notamment par le
reclassement de goodwill de 23,8 millions d'euros en actifs détenus en vue de
la vente.
Le total des actifs circulants s'élève à 61,5 millions d'euros, en baisse de
108,2 millions d'euros, en lien avec la baisse de la trésorerie de 52,1
millions d'euros relative à la cession des sociétés Adrexo, Advertising
Productions, Advertising Services et CIP, qui est intervenue le 3 janvier 2017,
et le transfert d'actifs en actifs détenus en vue de la vente.
Les flux nets de trésorerie générés par l'activité sont de -6,5 millions
d'euros.
Les flux nets de trésorerie liés aux opérations de cession ont généré -64,0
millions d'euros de trésorerie. Les flux nets liés aux activités de
financement s'élèvent à +19,4 millions d'euros. Ils intègrent l'ensemble
des échéanciers des emprunts bancaires, des crédits baux et des intérêts
rattachés, notamment les opérations relatives au préfinancement du CICE et
le recours à l'affacturage.
La trésorerie disponible des activités poursuivies à la clôture, est de 4,4
millions d'euros.
Evènements du premier semestre 2018 : cession des activités d'annonces
immobilières
Conformément aux termes du communiqué du 1er février 2018, Spir
Communication a annoncé avoir réalisé à cette date la cession au groupe
Axel Springer de 100% des titres de la société Concept Multimédia opérant
sous la marque Logic-Immo.com, à la suite de l'autorisation accordée par
l'Autorité de la concurrence à la réalisation de cette opération à l'issue
d'une phase d'examen approfondi de phase 2 ouverte le 11 septembre 2017.
La cession a été réalisée sur la base d'une valeur d'entreprise de 105
millions d'euros (" cash free / debt free ") pour un prix de cession de 94,8
millions d'euros, qui fera l'objet d'un ajustement éventuel en fonction de la
dette nette et de l'évolution du besoin en fonds de roulement à la date de
réalisation. 90% du prix de cession a été payé le 1er février 2018 ; le
solde sera payé à l'issue et compte tenu de la procédure d'ajustement
éventuel du prix de cession.
La cession est assortie de garanties de passif de la part de Spir Communication
contre-garanties pour partie pour un montant de 20 millions d'euros placé en
séquestre.
Le produit de cession a permis de rembourser les emprunts contractés par la
société dans le cadre des opérations antérieures de restructuration du
groupe et refinancés auprès de BRED Banque Populaire et Caisse d'Epargne
Provence Alpes Corse (CEPAC), à hauteur du montant de 20 millions d'euros
tiré à la date de réalisation.
Conformément à la réglementation applicable, un projet d'offre publique de
retrait (OPR) devra être déposé par les actionnaires de référence de la
société (i.e. les sociétés Sofiouest et Prépart, qui détiennent
conjointement 66,4% du capital) lorsque le prix de cession définitif post
ajustement éventuel aura été déterminé conformément aux accords de
cession(1).
Réaffectation aux fins d'annulation d'actions acquises dans le cadre du
programme de rachat
La société Spir Communication détient 151.444 actions propres (non comprises
5.230 actions autodétenues au titre du contrat de liquidité actuellement
suspendu), ayant été précédemment acquises dans le cadre du programme de
rachat. Ces actions étaient affectées à l'objectif de couverture des plans
d'options et d'actions gratuites.
Aucun plan d'option d'achat d'action ou d'attribution d'actions gratuites n'est
en vigueur ni n'a été mis en place. Le conseil d'administration a décidé le
12 avril 2018 de réaffecter les 151.444 actions autodétenues susvisées à
l'objectif d'annulation et de réduire le capital social à due proportion sur
la base de la délégation lui ayant été conférée par l'assemblée
générale mixte du 15 juin 2017.
Contact Spir Communication
Marc Patin
mpatin@spir.fr
+33 (0)6 72 86 60 85
(1) Communiqué de la société en date du 1er février 2018.
Le groupe Spir Communication est coté en continu sur le compartiment C
Euronext Paris - Mnémo : SPI - Reuters : SPIS.PA Bloomberg : SPI FP - Code
valeur ISIN : FR0000131732