THALES (EPA:HO) - Thales - Prises de commandes et chiffre d'affaires au 30 septembre 2018 - Communiqué de Presse
Directive transparence : information réglementée Information financière du troisième trimestre
18/10/2018 07:00
Cliquez ici pour télécharger le pdf
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
18 octobre 2018
Paris La Défense
Prises de commandes et chiffre d'affaires au 30 septembre 2018
* Prises de commandes solides : 9,5 MdsEUR, en hausse de 7%(1) (+9% en
variation organique(2))
* Chiffre d'affaires : 10,9 MdsEUR, en hausse de 6,2% (+7,9% en variation
organique)
* Confirmation de tous les objectifs financiers 2018 - croissance organique et
EBIT3 attendus dans le haut des fourchettes fixées en mars 2018
Thales (Euronext Paris : HO) publie aujourd'hui ses prises de commandes et son
chiffre d'affaires au 30 septembre 2018.
Prises de commandes, 9 mois 9m 2017 9m 2017 Variation Variation
en millions d'euros 2018 retraité publié totale organique
IFRS 15
Aérospatial 3 044 3 082 3 049 -1% +1%
Transport 1 267 976 976 +30% +32%
Défense & Sécurité 5 132 4 750 4 766 +8% +10%
Autres 24 42 42
Total 9 468 8 849 8 833 +7% +9%
Chiffre d'affaires, en millions d'euros
Aérospatial 4 010 3 930 4 068 +2,0% +3,4%
Transport 1 373 1 156 1 060 +18,7% +21,1%
Défense & Sécurité 5 450 5 106 5 163 +6,7% +8,4%
Autres 40 43 45
Total 10 873 10 236 10 336 +6,2% +7,9%
Dont marchés
matures(4) 7 659 7 182 7 103 +6,6% +8,2%
Dont marchés
émergents(4) 3 215 3 054 3 233 +5,3% +7,2%
" Sur les neuf premiers mois de l'année, Thales confirme sa dynamique de
croissance, avec une progression de l'activité dans tous les secteurs et
toutes les zones géographiques. Les prises decommandes sont en ligne avec nos
attentes, tandis que la croissance organique du chiffre d'affaires, proche de
8%, est nettement en avance sur l'objectif annuel.
(1) A compter du 1er janvier 2018, le Groupe applique la norme IFRS 15. Toutes
les variations mentionnées dans le présent communiqué sont calculées par
rapport aux chiffres retraités de l'application de cette norme
(2) Dans ce communiqué, " organique " signifie " à périmètre et taux de
change constants ". Voir note
méthodologique page 9 du document de référence 2017, et calcul page 8 du
présent communiqué
(3) Indicateur financier à caractère non strictement comptable, voir
définition page 8 du document de référence 2017
(4) Marchés matures : Europe, Amérique du nord, Australie, Nouvelle-Zélande ;
marchés émergents : tous les autres pays. Voir tableau page 7
Le bon déroulement des trois premiers trimestres de l'année renforce notre
confiance dans la capacité de Thales à atteindre ses objectifs annuels.
Ainsi, nous anticipons à présent d'atteindre le haut des fourchettes
annoncées en mars dernier, à la fois en termes de croissance organique et
d'EBIT.
Grâce à la mobilisation de ses équipes partout dans le monde, Thales
renforce son positionnement de leader sur ses 5 marchés et pérennise son
modèle de croissance rentable, fortement créateur de valeur. "
Patrice Caine, Président-directeur général
Prises de commandes
Sur les neuf premiers mois de 2018, les prises de commandes s'élèvent à 9
468 MEUR, en hausse de 7% par rapport aux neuf premiers mois de 2017 (+9% à
périmètre et taux de change constants).
Sur cette période, Thales engrange 10 grandes commandes d'un montant
supérieur à 100 MEUR :
* 3 grandes commandes enregistrées au premier trimestre 2018, couvrant la
modernisation du contrôle aérien en Australie (projet OneSKY), la fourniture
de systèmes pour équiper 12 avions de combat Rafale supplémentaires au
Qatar, et la rénovation des systèmes de signalisation sur l'un des principaux
axes ferroviaires en Pologne ;
* 3 grandes commandes enregistrées au deuxième trimestre 2018, concernant la
réalisation pour le compte d'Eutelsat d'un satellite très haut débit de
nouvelle génération (Konnect VHTS), la fourniture à la marine allemande, en
consortium avec Atlas Elektronik, du système de gestion de combat (CMS) pour
5 corvettes K130, et la modernisation des sonars équipant les sous-marins de
classe Collins de la marine royale australienne
* 4 grandes commandes enregistrées au troisième trimestre 2018 :
o Un avenant au contrat de construction des 6 satellites d'observation
météorologique " Meteosat Third Generation ", pour le compte de l'ESA et de
l'EUMETSAT
o L'extension du contrat de fourniture du réseau radio du métro de Londres
(système Connect)
o Une nouvelle tranche du projet CONTACT, le plus grand programme de radios
logicielles militaires en Europe
o L'extension d'un contrat de service pour les équipements de défense
aérienne de l'armée britannique (projet Adapt)
A 7 046 MEUR, les prises de commandes d'un montant unitaire inférieur à 100
MEUR sont stables par rapport aux neuf premiers mois de 2017, l'accélération
des prises de commandes au troisième trimestre compensant comme prévu la
baisse observée au premier semestre.
Du point de vue géographique(5), les prises de commandes bénéficient d'une
croissance solide dans les marchés matures (7 644 MEUR, +18%), tirée par
toutes les grandes zones, la baisse des commandes en France s'expliquant par
une base de comparaison élevée. Cette dynamique compense le ralentissement
des prises de commandes dans les marchés émergents (1 823 MEUR, -23%).
Les prises de commandes du secteur Aérospatial sont stables (-1%) à 3 044
MEUR contre 3 082 MEUR sur les neuf premiers mois 2017, tirées par une base de
comparaison modeste au 3ème trimestre, en particulier dans le Spatial.
A 1 267 MEUR, les prises de commandes du secteur Transport sont
particulièrement dynamiques, en hausse de 30% par rapport aux neuf premiers
mois de 2017. Après plusieurs succès significatifs au premier semestre dans
la signalisation grandes lignes (Pologne, Norvège), ce secteur bénéficie au
3ème trimestre de l'extension d'un contrat avec le métro de Londres et de la
signature, en partenariat avec Siemens, du contrat portant sur la signalisation
des futures lignes 15, 16 et 17 du Grand Paris Express, le plus grand projet de
transport urbain en Europe.
Les prises de commandes dans le secteur Défense & Sécurité s'élèvent à 5
132 MEUR contre 4 750 MEUR sur les neuf premiers mois de 2017 (+8%),
bénéficiant notamment d'une bonne dynamique dans les équipements pour
navires et sous-marins militaires, les radiocommunications militaires, le
contrôle aérien (avec le projet OneSKY) et la cybersécurité.
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires sur les neuf premiers mois de l'année 2018 s'établit à
10 873 MEUR, contre 10 236 MEUR sur les neuf premiers mois de 2017, en hausse
de 6,2%. La variation organique (à périmètre et taux de change constants(6))
atteint +7,9%, tirée par une solide dynamique dans les secteurs Transport et
Défense & Sécurité.
Du point de vue géographique(7), cette performance s'explique par une bonne
dynamique à la fois dans les marchés émergents (+7,2%) et dans les marchés
matures (+8,2%).
Dans le secteur Aérospatial, le chiffre d'affaires atteint 4 010 MEUR, en
hausse de 2,0% par rapport aux neuf premiers mois de 2017 (+3,4% à périmètre
et taux de change constants). Cette croissance limitée traduit le
ralentissement du marché des satellites de télécommunications commerciaux
ainsi qu'une base de comparaison élevée dans le multimédia de bord,
l'accélération de la croissance au troisième trimestre étant due à des
effets de phasage.
(5) Voir tableau page 7
(6) Le calcul de la variation organique du chiffre d'affaires figure page 8
(7) Voir tableau page 7
Le secteur Transport enregistre un chiffre d'affaires de 1 373 MEUR, en hausse
de 18,7% par rapport aux neuf premiers mois de 2017 (+21,1% à périmètre et
taux de change constants). L'activité bénéficie toujours de la montée en
charge des grands contrats de signalisation ferroviaire urbaine signés en 2015
et 2016, combinée à une accélération de l'activité grandes lignes. La
croissance de ce secteur devrait néanmoins ralentir sensiblement au cours du
quatrième trimestre, la base de comparaison devenant moins favorable.
Le chiffre d'affaires du secteur Défense & Sécurité atteint 5 450 MEUR, en
hausse de 6,7% par rapport aux neuf premiers mois de 2017 (+8,4% à périmètre
et change constants). Ce secteur continue de bénéficier d'un large socle de
croissance, tiré notamment par les radars de surface, les systèmes pour
avions de combat, les systèmes et services pour navires et sous-marins
militaires, les radiocommunications militaires, la cybersécurité...
Point sur le projet d'acquisition de Gemalto
Le 17 décembre 2017, Thales et Gemalto (Euronext Amsterdam et Paris: GTO) ont
annoncé la signature d'un accord de rapprochement incluant une offre publique
en numéraire, au prix de 51EUR par action coupon attaché, portant sur
l'ensemble des actions Gemalto(8). Cette offre a été unanimement recommandée
par le conseil d'administration de Gemalto.
Le projet de rapprochement se déroule de manière satisfaisante. 7 des 14
autorisations réglementaires requises ont déjà été obtenues, et les
démarches en vue d'obtenir les 7 autres(9) avancent bien.
Thales et Gemalto discutent avec certaines autorités de concurrence de mesures
correctives pour répondre à leurs préoccupations relatives au marché des
modules matériels de sécurité à usage général (GP HSM - General Purpose
Hardware Security Modules).
En conséquence, Thales et Gemalto anticipent à présent une finalisation de
l'opération au premier trimestre 2019, une fois que toutes les autorisations
réglementaires auront été obtenues.
Perspectives(10)
Le bon déroulement des neuf premiers mois de l'année amène le Groupe à
ajuster ses objectifs 2018 en termes de croissance organique et d'EBIT.
En 2018, Thales devrait continuer à bénéficier de la bonne orientation de la
majorité de ses marchés, l'accélération de la dynamique commerciale dans
les activités militaires
(8) Valorisant les fonds propres de Gemalto à environ 4,8 MdsEUR
(9) Autorisations règlementaires restant à obtenir : 6 autorisations
antitrust (Australie, Etats-Unis, Mexique, Nouvelle-Zélande, Russie, Union
Européenne), 1 autorisation règlementaire relative aux investissements
étrangers (Russie)
(10) A compter du 1er janvier 2018, le Groupe applique la norme IFRS 15 "
Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients
". Afin de fournir une base de compréhension des objectifs financiers 2018,
les résultats 2017 retraités de l'application de cette norme figurent en page
20 du communiqué des résultats annuels 2017 publiés le 6 mars 2018
compensant le ralentissement du marché des satellites de télécommunication.
Dans ce contexte, les prises de commandes de 2018 devraient se situer autour de
15,5 MdsEUR.
En dépit d'une croissance plus modérée dans l'activité aérospatiale, le
chiffre d'affaires devrait enregistrer une croissance organique dans le haut de
la fourchette annoncée en mars dernier, qui était de +4% à +5% par rapport
au chiffre d'affaires 2017 retraité de l'application de la norme IFRS 15 (15
228 MEUR).
Le Groupe poursuivra le renforcement significatif de ses investissements en
R&D, en particulier dans les technologies digitales. Les dépenses de R&D
autofinancées devraient ainsi être en hausse d'environ 10% par rapport à
2017.
La croissance du chiffre d'affaires, combinée aux effets du plan Ambition 10
sur la compétitivité et la différenciation des produits du Groupe, devrait
conduire Thales à afficher en 2018, sur la base du périmètre et des taux de
change de février 2018, un EBIT dans le haut de la fourchette annoncée en
mars dernier, qui était comprise entre 1 620 et 1 660 MEUR, en hausse de 19
à 22% par rapport à l'EBIT 2017 retraité de l'application de la norme IFRS
15 (1 365 MEUR).
Sur la période 2018-2021, le Groupe s'est fixé les objectifs de moyen-terme
suivants :
* une croissance organique du chiffre d'affaires(11) comprise entre +3% et +5%
en moyenne sur la période 2018-2021, tirée par une surperformance de tous les
secteurs opérationnels par rapport à leurs marchés respectifs
* une marge d'EBIT comprise entre 11% et 11,5% à l'horizon 2021, traduisant
l'impact positif des initiatives de compétitivité (200 à 240 points de
base(12)) partiellement réinvesti dans la R&D autofinancée (50 à 100 points
de base(12))
Ces perspectives financières ne prennent pas en compte le projet d'acquisition
de Gemalto. Le Groupe pourra être amené à les mettre à jour selon la date
de clôture effective de cette opération.
Ce communiqué peut contenir des déclarations de nature prospective. Ces
déclarations constituent soit des tendances, soit des objectifs et ne
sauraient être considérées comme des prévisions de résultat ou de tout
autre indicateur de performance. Les résultats effectifs peuvent différer
sensiblement des déclarations prospectives en raison d'un certain nombre de
risques et d'incertitudes, tels que notamment décrits dans le Document de
Référence de la société, déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers.
Ce communiqué ne constitue pas une offre ou une sollicitation d'offre d'achat
ou de souscription de titres Gemalto. Toute offre est uniquement faite au moyen
du Document d'Offre, disponible depuis le 27 mars 2018.
Ce communiqué est fourni uniquement à titre d'information et ne constitue pas
un prospectus ou une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat de
titres aux États-Unis d'Amérique ou dans toute autre juridiction. Les titres
ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis d'Amérique en l'absence
d'un enregistrement ou d'une dispense d'enregistrement en vertu de l'US
Securities Act of 1933, tel que modifié (le " Securities Act "). Les titres
faisant l'objet d'une opération mentionnée dans ce communiqué n'ont pas
été et ne seront pas enregistrés en vertu du Securities Act et il n'y a
aucune intention de faire une offre publique de ces titres aux États-Unis.
(11) Par rapport au chiffre d'affaires 2017 retraité de l'application de la
norme IFRS 15 (15 228 MEUR)
(12) Comparé à la marge d'EBIT (9,8%) et au niveau de R&D autofinancée
(5,0%) figurant sur le compte de résultat 2017
Dans ce communiqué, les montants exprimés en millions d'euros sont arrondis
au million le plus proche. Par conséquent, la somme des montants arrondis peut
présenter des écarts non significatifs par rapport au total reporté. Tous
les ratios et variations sont calculés à partir des montants sous-jacents.
A propos de Thales
Ceux qui font avancer le monde s'appuient sur Thales. Nous sommes aux côtés
de ceux qui ont de grandes ambitions : rendre le monde meilleur et plus sûr.
Riches de la diversité de leurs expertises, de leurs talents, de leurs
cultures, nos équipes d'architectes conçoivent un éventail unique de solutions
technologiques d'exception, qui rendent demain possible dès aujourd'hui. Du
fond des océans aux profondeurs du cosmos ou du cyberespace, nous aidons nos
clients à maîtriser des environnements toujours plus complexes pour prendre
des décisions rapides, efficaces, à chaque moment décisif.
Fort de 65 000 collaborateurs dans 56 pays, Thales a réalisé en 2017 un
chiffre d'affaires de 15,8 milliards d'euros.
CONTACTS
Thales, Relations médias
Groupe & Innovation
Victoire Chartier
+33 (0)1 57 77 90 22
victoire.chartier@thalesgroup.com
EN SAVOIR PLUS
Groupe Thales
Télécharger les photos
Twitter: @Thalesgroup
Thales, Analystes / investisseurs
Bertrand Delcaire
+33 (0)1 57 77 89 02
ir@thalesgroup.com
Prises de commandes par destination - 9 mois 2018
9 mois 9m 2017 9m 2017 Variation Variation Poids
en millions d'euros 2018 retraité publié totale organique 9m 2018
IFRS 15 en %
France 2 614 2 823 2 899 -7% -7% 28%
Royaume-Uni 568 545 545 +4% +5% 6%
Autres pays d'Europe 2 112 1 737 1 737 +22% +22% 22%
Sous-total Europe 5 294 5 105 5 181 +4% +4% 56%
Etats-Unis et Canada 1 004 900 912 +12% +17% 11%
Australie et
Nlle-Zélande 1 346 472 472 +185% +208% 14%
Total marchés
matures 7 644 6 478 6 565 +18% +20% 81%
Asie 971 1 242 1 175 -22% -20% 10%
Proche et
Moyen-Orient 571 705 696 -19% -18% 6%
Reste du Monde 281 426 397 -34% -32% 3%
Total marchés
émergents 1 823 2 372 2 268 -23% -21% 19%
Total tous marchés 9 468 8 849 8 833 +7% +9% 100%
Chiffre d'affaires par destination 9 mois 2018
9 mois 9m 2017 9m 2017 Variation Variation Poids
en millions d'euros 2018 retraité publié totale organique 9m 2018
IFRS 15 en %
France 2 843 2 578 2 517 +10,3% +10,7% 26%
Royaume-Uni 916 918 907 -0,3% +0,9% 8%
Autres pays d'Europe 2 266 2 155 2 086 +5,1% +5,6% 21%
Sous-total Europe 6 024 5 652 5 511 +6,6% +7,2% 55%
Etats-Unis et Canada 998 923 967 +8,2% +11,2% 9%
Australie et
Nlle-Zélande 636 608 625 +4,7% +13,2% 6%
Total marchés matures 7 659 7 182 7 103 +6,6% +8,2% 70%
Asie 1 486 1 460 1 501 +1,8% +3,5% 14%
Proche et Moyen-Orient 1 093 1 016 1 079 +7,5% +9,5% 10%
Reste du Monde 636 578 653 +10,0% +12,3% 6%
Total marchés
émergents 3 215 3 054 3 233 +5,3% +7,2% 30%
Total tous marchés 10 873 10 236 10 336 +6,2% +7,9% 100%
Prises de commandes et chiffre d'affaires T3 2018
Prises de commandes
En millions d'euros T3 T3 2017 T3 2017 Variation Variation
2018 retraité publié totale organique
IFRS 15
Aérospatial 1 002 808 812 +24% +22%
Transport 433 314 314 +38% +39%
Défense & Sécurité 1 699 1 715 1 731 -1% +0%
Total secteurs
opérationnels 3 133 2 837 2 857 +10% +11%
Autres 4 4 4
Total 3 137 2 841 2 861 +10% +11%
Chiffre d'affaires
En millions d'euros
Aérospatial 1 242 1 134 1 197 +9,6% +8,8%
Transport 469 395 349 +18,6% +19,2%
Défense & Sécurité 1 694 1 574 1 532 +7,6% +8,3%
Total secteurs
opérationnels 3 404 3 102 3 077 +9,7% +9,9%
Autres 17 15 18
Total 3 421 3 117 3 095 +9,7% +9,9%
Variation organique du chiffre d'affaires par trimestre
CA 2017 Impact Impact Variation Variation
En millions retraité Effet des CA des totale organique
d'euros IFRS 15 change cessions 2018 acquis.
1er trimestre 3 278 -94 -9 3 412 8 +4,1% +7,2%
2ème trimestre 3 841 -53 -5 4 040 4 +5,2% +6,7%
1er semestre 7 118 -147 -14 7 452 12 +4,7% +6,9%
3ème trimestre 3 117 -8 0 3 421 3 +9,7% +9,9%
9 mois 10 236 -155 -15 10 873 15 +6,2% +7,9%
Principaux effets de périmètre :
* Cessions : activité de gestion d'identité, déconsolidée à compter du 1er
mai 2017 (secteur Défense & Sécurité)
* Acquisitions : consolidation de la société Guavus à compter du 12 septembre
2017 (secteur Défense & Sécurité)
DIRECTION DE LA COMMUNICATION - Thales - Tour Carpe Diem - 31 Place des
Corolles - 92098 Paris La Défense Cedex - France - Tel.: +33(0)1 57 77 86 26 -
www.thalesgroup.com