THALES (EPA:HO) - Thales publie ses prises de commandes et son chiffre d'affaires au 30 septembre 2020 - Communiqué de presse - 22 octobre 2020
Directive transparence : information réglementée Information financière du troisième trimestre
22/10/2020 07:00
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COMMUNIQUÉ DE PRESSE
22 octobre 2020
Paris La Défense
Thales publie ses prises de commandes et son chiffre d'affaires au
30 septembre 2020
- Prises de commandes : 9,2 MdsEUR, en baisse de 12% (-18% en variation
organique(1))
- Chiffre d'affaires : 11,7 MdsEUR, en baisse de 5,6% (-10,5% en variation
organique)
- Forte amélioration du chiffre d'affaires au 3ème trimestre :
* Variation organique totale : -4,3% (-19,9% au 2ème trimestre)
* Variation organique hors aéronautique : +1,5% (-14,8% au 2ème trimestre)
- Confirmation de tous les objectifs financiers 2020
Thales (Euronext Paris : HO) publie aujourd'hui ses prises de commandes et son
chiffre d'affaires au 30 septembre 2020.
9 mois 9 mois Variation Variation
2020 2019 totale organique
Prises de commandes
en millions d'euros
Aérospatial 2 268 2 625 -14% -13%
Transport 805 868 -7% -6%
Défense & Sécurité 3 853 5 270 -27% -27%
Identité et Sécurité
Numériques 2 227 1 621 n.s. -4%
Autres 27 62 - -
Total 9 181 10 445 -12% -18%
Chiffre d'affaires en millions d'euros
Aérospatial 2 898 3 787 -23,5% -23,3%
Transport 1 102 1 268 -13,1% -12,3%
Défense & Sécurité 5 469 5 670 -3,6% -3,3%
Identité et Sécurité
Numériques 2 201 1 631 n.s. -4.2%
Autres 46 54 - -
Total 11 714 12 410 -5,6% -10,5%
Dont marchés
matures(2) 8 640 8 869 -2,6% -6,7%
Dont marchés
émergents(2) 3 074 3 541 -13,2% -20,1%
(1) Dans ce communiqué, " organique " signifie " à périmètre et taux de
change constants ". Voir note méthodologique page 33 du document
d'enregistrement universel 2019, et calcul page 7 du présent communiqué
(2) Marchés matures : Europe, Amérique du nord, Australie, Nouvelle-Zélande ;
marchés émergents : tous les autres pays. Voir tableau page 6
" Après un deuxième trimestre 2020 exceptionnellement perturbé par la
Covid-19, la mobilisation des équipes partout dans le monde a permis à Thales
de connaître une très forte amélioration deson chiffre d'affaires au
troisième trimestre. Les résultats de l'ensemble des activités - hors
aéronautique civil - illustrent la résilience du Groupe face à la crise.
Sans surprise, le chiffre d'affaires dans l'aéronautique civile affiche une
très forte baisse, de l'ordre de 45% au troisième trimestre.
Les prises de commandes du troisième trimestre sont en ligne avec nos
attentes, et plusieurs contrats importants sont en cours de finalisation, en
particulier dans la défense et dans le domaine spatial.
Dans un contexte économique et sanitaire toujours très incertain, toutes les
équipes restent mobilisées pour mettre en oeuvre le plan global d'adaptation
afin d'économiser environ 800 millions d'euros en 2020. Nous confirmons
l'ensemble de nos objectifs pour l'année. "
Patrice Caine, Président-directeur général
Prises de commandes
Sur les 9 premiers mois de 2020, les prises de commandes s'élèvent à 9 181
MEUR, en baisse de 12% par rapport aux 9 premiers mois de 2019 (-18% à
périmètre et taux de change constants(3)). Sur cette période, Thales
engrange 6 grandes commandes d'un montant supérieur à 100 MEUR, pour un
montant total de 859 MEUR, contre 9 grandes commandes au 30 septembre 2019 :
* 1 grande commande enregistrée au premier trimestre 2020, couvrant
l'acquisition par un pays du Moyen-Orient d'un système de surveillance
aérienne
* 3 grandes commandes enregistrées au deuxième trimestre 2020 :
o la fourniture de sonars de lutte anti-sous-marine à la marine américaine
(secteur Défense & Sécurité)
o un contrat sécurisant la fourniture sur 10 ans de munitions à l'armée
australienne(4) (secteur Défense & Sécurité)
o la construction de 2 satellites de télécommunications pour SES (secteur
Aérospatial)
* 2 grandes commandes enregistrées au troisième trimestre 2020, toutes les
deux dans le secteur Défense & Sécurité :
o la 3ème tranche du programme Scorpion de livraison de véhicules blindés à
l'armée française
o un contrat de soutien et services pour l'armée française
A 8 322 MEUR, les prises de commandes d'un montant unitaire inférieur à 100
MEUR sont en baisse de 3% par rapport aux 9 premiers mois de 2019, après
intégration de Gemalto (et en baisse de 10% sur une base incluant les prises
de commandes de Gemalto au premier trimestre 2019).
Du point de vue géographique(5), les prises de commandes sont en baisse de 20%
dans les marchés émergents (-31% en variation organique). Les prises de
commandes dans les marchés matures s'inscrivent en baisse de 9% (-14% en
variation organique), avec une baisse plus significative en France (-27% en
variation organique) due notamment à la chute des prises de commandes dans
l'aéronautique civile.
(3) Compte tenu d'un effet change négatif de 84 MEUR et d'un effet périmètre
net positif de 720 MEUR, principalement lié à la consolidation de Gemalto au
1er avril 2019 (secteur Identité & Sécurité Numériques)
(4) Contrat d'une valeur totale d'environ 600 MEUR sur 10 ans, dont environ 200
MEUR pris en carnet en 2020
(5) Voir tableau page 6
A 2 268 MEUR contre 2 625 MEUR sur les 9 premiers mois de 2019 (-13% en
variation organique), les prises de commandes du secteur Aérospatial restent
fortement affectées par l'effondrement du marché de l'aéronautique civile,
et ce malgré le dynamisme du marché spatial institutionnel (prises de
commandes spatiales en hausse de 33% par rapport aux 9 premiers mois de 2019).
Les prises de commandes du secteur Transport s'élèvent à 805 MEUR, en baisse
de 7% par rapport aux 9 premiers mois de 2019. Le dynamisme de l'activité de
signalisation grandes lignes ne compense pas les retards de signature des
contrats de signalisation urbaine induits notamment par les difficultés
financières de certains opérateurs.
Les prises de commandes du secteur Défense & Sécurité s'élèvent à 3 853
MEUR contre 5 271 MEUR sur les 9 premiers mois de 2019 (-27% en variation
organique). Cette baisse s'explique par une base de comparaison défavorable,
les 9 premiers mois de 2019 ayant été commercialement particulièrement
dynamiques. Plusieurs grands contrats sont en cours de finalisation et
devraient être signés au quatrième trimestre 2020, notamment dans le naval
militaire et les réseaux de communication.
A 2 227 MEUR, les prises de commandes du secteur Identité & Sécurité
Numériques sont proches du chiffre d'affaires, la majorité des activités de
ce secteur opérant sur des cycles courts.
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires sur les 9 premiers mois de l'année 2020 s'établit à
11 714 MEUR, contre 12 410 MEUR sur les 9 premiers mois de 2019, en baisse de
5,6% après intégration de Gemalto (-10,5% à périmètre et taux de change
constants(6)).
Après un deuxième trimestre marqué par la crise du Covid-19 (-19,9%
organique), le chiffre d'affaire se redresse fortement au troisième trimestre
(-4,3%), s'inscrivant même en légère hausse (+1,5%) hors activités
aéronautiques.
Du point de vue géographique(7), cette baisse du chiffre d'affaires est
marquée dans les marchés émergents (-20,1% organique), traduisant des effets
de phasage anticipés sur quelques grands contrats, notamment dans le
transport, après plusieurs années de forte croissance ; La baisse est plus
faible dans les marchés matures (-6,7% organique), malgré le fort impact de
la baisse des activités d'aéronautique civile en France.
Dans le secteur Aérospatial, le chiffre d'affaires atteint 2 898 MEUR, en
baisse de 23,3% par rapport aux 9 premiers mois de 2019 à périmètre et taux
de change constants, traduisant principalement l'effondrement de la demande
dans l'aéronautique civile (de l'ordre de 50% depuis le deuxième trimestre
2020). Hors aéronautique civile, le chiffre d'affaires enregistre un
redressement important : après une baisse de près de 20% au deuxième
trimestre, il est en croissance de 5% au troisième trimestre 2020.
(6) Le calcul de la variation organique du chiffre d'affaires figure page 7
(7) Voir tableau page 6
Le secteur Transport enregistre un chiffre d'affaires de 1 102 MEUR, en baisse
de 12,3% par rapport aux 9 premiers mois de 2019 à périmètre et taux de
change constants. Cette baisse résulte à la fois d'effets de phasage sur les
grands contrats de signalisation ferroviaire urbaine, en particulier à Doha
(Qatar) et à Londres, et de l'impact des perturbations liées à la crise
sanitaire.
Le chiffre d'affaires du secteur Défense & Sécurité atteint 5 469 MEUR, en
baisse de 3,3% par rapport aux 9 premiers mois de 2019 à périmètre et change
constants. Ce secteur bénéficie d'un effet de rattrapage fort au troisième
trimestre 2020, avec un chiffre d'affaires en croissance organique de 5,4%. Ce
retour à la croissance confirme la dynamique solide des solutions du Groupe,
qui s'appuie sur un carnet de commandes de presque 20 MdsEUR à fin septembre
2020.
A 2 201 MEUR, le chiffre d'affaires du secteur Identité & Sécurité
Numériques est en baisse de 2% à périmètre constant (9 mois 2019 + T1 2019
de Gemalto). Cette baisse limitée traduit l'impact négatif de la crise
sanitaire sur la demande de passeports et les modules de connexion IoT, en
partie compensé par une dynamique supérieure aux attentes dans les cartes de
paiement EMV et dans les cartes SIM.
Perspectives
L'environnement global demeure profondément modifié par la crise sanitaire du
Covid-19, qui affecte Thales comme toutes les entreprises. Le contexte
sanitaire et macro-économique reste incertain et pourrait en particulier
affecter la vitesse de redressement du trafic aérien et les plans
d'investissements des entreprises, notamment dans la cybersécurité et
l'Internet des objets.
Grâce à la mobilisation de l'ensemble des équipes, Thales a retrouvé depuis
début juillet une productivité interne proche de la normale. L'activité
reste néanmoins toujours perturbée par les restrictions de voyage et les
difficultés d'accès sur certains sites des clients, ainsi que par des
problématiques ponctuelles d'approvisionnement.
Le Groupe poursuit la mise en oeuvre de son plan global d'adaptation, qui
devrait se traduire par des économies de l'ordre de 800 MEUR sur l'année :
environ 750 MEUR sur l'EBIT, et au moins 50 MEUR de baisse des investissements
nets d'exploitation(8).
Ainsi, sur la base du contexte sanitaire et économique actuel, Thales confirme
les objectifs 2020 fixés en juillet dernier :
- Comme en 2019, un ratio de book-to-bill supérieur à 1 ;
- Un chiffre d'affaires dans la fourchette de 16,5 à 17,2 MdsEUR(9),
intégrant des perturbations toujours importantes de l'aéronautique civile
combinées au redressement de la productivité dans les autres secteurs ;
(8) Investissements nets d'exploitation en 2019 : 496 MEUR
(9) Sur la base du périmètre et des taux de change de juillet 2020
- Un EBIT compris entre 1 300 et 1 400 MEUR(10), correspondant à une marge
d'EBIT d'environ 8% sur l'année, grâce au plein effet du plan global
d'adaptation, à la poursuite des initiatives de compétitivité mises en
oeuvre dans le cadre du plan Ambition 10 et à la montée en puissance des
synergies de coûts liées à l'acquisition de Gemalto. Au second semestre
2020, la marge opérationnelle récurrente(11) devrait ainsi revenir à un
niveau proche de celui du second semestre 2019.
****
Ce communiqué contient des déclarations de nature prévisionnelle. Bien que
Thales estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables,
les résultats effectifs peuvent différer sensiblement de ces déclarations
prospectives en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes, tels
que notamment décrits dans le Document d'Enregistrement Universel de la
société déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers.
A propos de Thales
Thales (Euronext Paris: HO) est un leader mondial des hautes technologies qui
investit dans les innovations du numérique et de la « deep tech » -
connectivité, big data, intelligence artificielle, cybersécurité et
quantique - pour construire un avenir de confiance, essentiel au
développement de nos sociétés. Le Groupe propose des solutions, services et
produits qui aident ses clients - entreprises, organisations, Etats - dans
les domaines de la défense, de l'aéronautique, de l'espace, du transport et
de l'identité et sécurité numériques, à remplir leurs missions critiques
en plaçant l'humain au coeur des décisions.
Thales compte 83 000 collaborateurs dans 68 pays. En 2019, le Groupe a
réalisé un chiffre d'affaires de 19 milliards d'euros (sur la base de
données intégrant Gemalto sur 12 mois).
CONTACTS
Thales, Relations médias
Cédric Leurquin
+33 (0)1 57 77 90 93
cedric.leurquin@thalesgroup.com
EN SAVOIR PLUS
Groupe Thales
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Thales, Analystes / investisseurs
Bertrand Delcaire
+33 (0)1 57 77 89 02
ir@thalesgroup.com
(10) Sur la base de 130 MEUR de charges de restructuration (102 MEUR en 2019)
et de 70 MEUR de contribution des JVs (171 MEUR en 2019)
(11) Marge opérationnelle récurrente : EBIT avant charges de restructuration
et contribution des JV, rapporté au chiffre d'affaires
Prises de commandes par destination - 9 mois 2020
9 mois 9 mois Variation Variation Poids
2020 2019 totale organique 9m 2020
en millions d'euros en %
France 2 190 2 961 -26% -27% 24%
Royaume-Uni 524 749 -30% -34% 6%
Autres pays d'Europe 2 185 2 236 -2% -9% 24%
Sous-total Europe 4 899 5 945 -18% -21% 53%
Etats-Unis et Canada 1 533 1 346 +14% +1% 17%
Australie et
Nouvelle-Zélande 607 466 +30% +31% 7%
Total marchés matures 7 039 7 757 -9% -14% 77%
Asie 1 040 1 467 -29% -37% 6%
Proche et Moyen-Orient 576 598 -4% -19% 11%
Reste du Monde 526 623 -16% -26% 6%
Total marchés émergents 2 142 2 688 -20% -31% 23%
Total tous marchés 9 181 10 445 -12% -18% 100%
Chiffre d'affaires par destination - 9 mois 2020
9 mois 9 mois Variation Variation Poids
2020 2019 totale organique 9m 2020
en millions d'euros en %
France 2 920 3 281 -11.0% -11.7% 25%
Royaume-Uni 859 887 -3.1% -5.9% 7%
Autres pays d'Europe 2 679 2 589 +3.5% -2.4% 23%
Sous-total Europe 6 458 6 757 -4.4% -7.4% 55%
Etats-Unis et Canada 1 461 1 419 +3.0% -9.2% 12%
Australie et
Nouvelle-Zélande 721 693 +4.0% +5.3% 6%
Total marchés matures 8 640 8 869 -2.6% -6.7% 74%
Asie 1 531 1 786 -14.2% -21.7% 13%
Proche et Moyen-Orient 798 988 -19.2% -22.8% 7%
Reste du Monde 744 767 -3.0% -12.4% 6%
Total marchés émergents 3 074 3 541 -13.2% -20.1% 26%
Total tous marchés 11 714 12 410 -5.6% -10.5% 100%
Prises de commandes et chiffre d'affaires - T3 2020
Prises de commandes T3 T3 Variation Variation
En millions d'euros 2020 2019 totale organique
Aérospatial 643 866 -26% -24%
Transport 364 311 +17% +19%
Défense & Sécurité 1 428 1 462 -2% -2%
Identité et Sécurité
Numériques 640 792 -19% -14%
Total -
secteurs
opérationnels 3 076 3 431 -10% -8%
Autres 13 19 - -
Total 3 088 3 450 -10% -8%
Chiffre d'affaires
En millions d'euros
Aérospatial 952 1 177 -19,1% -17,6%
Transport 385 433 -11,2% -9,4%
Défense & Sécurité 1 881 1 789 +5,1% +5,4%
Identité et
Sécurité Numériques 728 802 -9,2% -4,0%
Total -
secteurs
opérationnels 3 945 4 201 -6,1% -4,3%
Autres 18 19 - -
Total 3 963 4 220 -6,1% -4,3%
Variation organique du chiffre d'affaires par trimestre
En millions CA 2019 Effet Impact CA Impact des Variation Variation
d'euros change des 2020 acquis. totale organique
cessions
1er trimestre 3 361 -0 - 3 899 +697 -16,0% -4,7%
2ème trimestre 4 829 -20 - 3 852 +0 -20,2% -19,9%
1er semestre 8 190 -20 - 7 751 +697 -5,4% -13,6%
3ème trimestre 4 220 -79 - 3 963 +0 -6,1% -4,3%
9 mois 12 410 -99 - 11 714 +697 -5,6% -10,5%
Principaux effets de périmètre :
o Cessions : néant
o Acquisitions : consolidation de Gemalto à compter du 1er avril 2019 (secteur
Identité & Sécurité Numériques)
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