XPO LOGISTICS (EPA:XPO) - Norbert Dentressangle - Acquisition stratégique aux Etats-Unis
Directive transparence : information réglementée Opérations de l'émetteur (acquisitions, cessions...)
31/07/2014 07:52
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Jeudi 31 juillet 2014
Acquisition stratégique de Norbert Dentressangle aux Etats Unis
* Avec la signature d'un protocole d'acquisition de la société Jacobson, un
leader de la logistique et du transport aux États-Unis, Norbert Dentressangle
prend place d'emblée parmi les acteurs majeurs du très dynamique marché
américain
* Cette acquisition accroît de +15% (600 MEUR) le chiffre d'affaires de Norbert
Dentressangle, sa rentabilité en EBITDA et EBITA et sera relutive en BNpA dès
la première année suivant l'acquisition
* L'opération s'inscrit pleinement dans la stratégie de Norbert Dentressangle,
visant à devenir un acteur international de premier rang de la gestion de la
chaîne d'approvisionnement
L'opération
Norbert Dentressangle et le fonds d'investissement Oak Hill Capital Partners
annoncent aujourd'hui la signature d'un protocole d'acquisition par Norbert
Dentressangle de la totalité des actions de la société américaine de
Logistique et Transport Jacobson. La transaction se monte à 750 M$ (560 MEUR)
sur une base " debt-free, cash-free ", plus le versement d'un éventuel earn-out
dont le montant est plafonné, en fonction des performances futures. La
transaction sera financée par une combinaison entre les réserves disponibles
de Norbert Dentressangle et l'utilisation de lignes de financement à sa
disposition.
L'opération, dont la clôture est envisagée mi-septembre 2014, est soumise à
l'accord des autorités américaines de régulation de la concurrence.
Jacobson - un acteur majeur du marché américain du Transport et de la
Logistique partageant les mêmes valeurs que Norbert Dentressangle
Fondé en 1968 et dont le siège social est à Des Moines, Iowa, Jacobson figure
parmi les opérateurs Logistique & Transport les plus performants d'Amérique du
Nord, avec 5 500 collaborateurs, des moyens de transport et de logistique
intégrés, un chiffre d'affaires annuel d'environ 800 M$ et une marge d'EBITDA
de 9,5% en 2013.
Jacobson, entreprise rentable et focalisée sur l'excellence opérationnelle,
bénéficie d'un portefeuille client large et bien équilibré. L'entreprise,
organisée en deux divisions, couvre l'ensemble du territoire américain : la
Logistique, avec 142 entrepôts totalisant 3 millions de m2 de surface
d'entreposage et le Transport avec un parc de 350 tracteurs et 1 225 remorques.
La société dispose d'expertises et de fortes positions marchés dans les
secteurs des Produits alimentaires et boissons, de la chimie, des machines
agricoles, des biens de consommation courante et des biens d'équipement.
Jacobson, reconnue pour sa qualité de service, sert plus de 1 800 clients aux
Etats-Unis avec des services à valeur ajoutée (co-packing, co-manufacturing,
reverse logistics...).
Une acquisition en ligne avec les ambitions de développement de Norbert
Dentressangle visant à devenir un partenaire mondial de premier rang pour la
gestion de la chaîne d'approvisionnement
L'opération accroît l'envergure de Norbert Dentressangle au niveau mondial et
entraîne une croissance de +15% du chiffre d'affaires annuel s'établissant à
5 Milliards d'EUR. Avec environ 800 millions de $ de chiffre d'affaires, le
Groupe acquiert ainsi une taille significative sur le marché américain de la
Logistique et du Transport.
Par cette acquisition, Norbert Dentressangle étend son empreinte géographique
au très dynamique marché américain du transport et de la Logistique et se
dote d'un important nouveau potentiel de développement. Les Etats-Unis
deviennent le 3ème pays de Norbert Dentressangle en représentant 14% du
chiffre d'affaires total du Groupe.
En tenant compte des activités Air & Sea de Norbert Dentressangle déjà
existantes aux USA, cette opération permettra de proposer aux clients de
Norbert Dentressangle et à ceux de Jacobson des services intégrés à valeur
ajoutée, à la fois sur le marché américain et à échelle mondiale.
Une opération qui accroît le potentiel de croissance et de rentabilité de
Jacobson et de Norbert Dentressangle
Sur un marché américain en forte croissance, offrant des opportunités de
développement, l'opération va également générer de nouvelles synergies
commerciales, sur le territoire américain, comme à échelle mondiale, pour les
clients de chacune des sociétés et renforcer leurs expertises sectorielles.
L'opération permettra le partage des bonnes pratiques, notamment en Logistique
(ingénierie - IT - process automatisés) ainsi que le développement des
activités de co-packing, de reverse logistics et de logistique e-commerce.
Une opération relutive qui préserve la structure financière saine et solide
de Norbert Dentressangle
A l'issue de cette opération, le " leverage ratio " de Norbert Dentressangle
devrait se situer aux environs de 3,2x fin 2014 pro-forma, respectant les
covenants bancaires du Groupe. Ce niveau de leverage ratio est inférieur à
celui atteint lors de l'acquisition de Christian Salvesen fin 2007 et comparable
à celui atteint lors de l'acquisition de TDG en 2011, les deux dernières
acquisitions stratégiques effectuées par le Groupe.
L'opération sera relutive pour Norbert Dentressangle en termes d'EBITDA,
d'EBITA et de résultat net dès la première année suivant l'acquisition.
Hervé Montjotin, Président du Directoire de Norbert Dentressangle a déclaré:
" L'acquisition de Jacobson est parfaitement en ligne avec notre stratégie de
développement et en constitue une étape majeure en nous permettant de nous
implanter solidement sur le dynamique marché stratégique américain de la
Logistique et du Transport. Grâce à cette opération, Norbert Dentressangle
renforce son envergure mondiale, un facteur clé de succès pour accompagner nos
clients dans la gestion de leur chaine d'approvisionnement. Jacobson est une
entreprise de référence affichant un historique de croissance et de
rentabilité robuste, porté par l'excellence opérationnelle et la qualité de
service, focalisée sur le service client à valeur ajoutée et fondée sur des
valeurs entrepreneuriales semblables à celles de Norbert Dentressangle. Je suis
convaincu que cette opération constitue également une étape clé dans
l'histoire de Jacobson qui va maintenant devenir mondiale au sein de Norbert
Dentressangle, avec de nouvelles opportunités, tant pour ses collaborateurs que
pour ses clients.
Enfin, grâce à notre longue expérience en matière d'intégration
d'entreprises à travers le monde, nous sommes confiants dans notre capacité à
intégrer rapidement et facilement les équipes de Jacobson. "
" Nous sommes ravis de rejoindre Norbert Dentressangle, un acteur incontournable
sur le marché de la logistique et du transport en Europe, et une entreprise,
dont la culture et les valeurs sont très complémentaires des nôtres ", a
déclaré Tony Tegnelia, Directeur de l'exploitation et Co-Président de
Jacobson. ' Nous sommes particulièrement sensibles à l'opportunité qui nous
est offerte d'intégrer un groupe prospère. Nous pourrons ainsi proposer à nos
clients une gamme élargie de services à travers le monde. "
Denis Nayden, Président de Jacobson et Associé d'Oak Hill Capital, a déclaré :
" Depuis notre partenariat avec Jacobson, nous avons mené un travail en
étroite collaboration avec ses dirigeants afin de bâtir une entreprise qui se
classe parmi les leaders de la gestion de la chaîne d'approvisionnement et de
la logistique aux États-Unis. En faisant dorénavant partie de Norbert
Dentressangle, Jacobson est en bonne position pour être la pierre angulaire
d'une entreprise d'envergure internationale. Nous sommes très heureux de voir
les collaborateurs et les clients de Jacobson inscrire dans la durée leurs
succès, au sein du groupe de Norbert Dentressangle ".
A propos de Norbert Dentressangle :
Norbert Dentressangle, est un acteur international de la Logistique, du
Transport et de l'Air & Sea avec au 31 décembre 2013, un chiffre d'affaires de
4 Mds EUR dont 60% produit hors de France, 37 700 collaborateurs et une
présence dans 25 pays. Norbert Dentressangle développe des solutions à forte
valeur ajoutée dans ses trois activités sur les continents européen,
américain et asiatique et intègre le développement durable au coeur de ses
métiers. Norbert Dentressangle, qui fait partie des indices CAC Small et CAC
All Tradable, est dirigé par un Directoire présidé par Hervé Montjotin.
NYSE Euronext Paris (catégorie B) / NYSE Euronext London, Code GND - Isin
FR0000052870
www.norbert-dentressangle.com
Contacts :
Norbert Dentressangle
Directeur de la communication
Thierry LEDUC - Tel : +33 4 72 83 66 00
Email : thierry.leduc@norbertdentressangle.com
DGM Conseil
Relations Presse
Olivier Labesse - Tel : +33 1 40 70 11 89
Email : labesse@dgm-conseil.fr
Thomas de Climens - Tel : +33 1 40 70 11 89
Email : thomasdeclimens@dgm-conseil.fr
Hugues Schmitt - Tel : +33 1 40 70 11 89
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