XPO LOGISTICS (EPA:XPO) - Signature d’un protocole d’acquisition de la société de transport et de logistique TDG : Norbert Dentressangle se renforce dans ses 3 métiers et accélère sa stratégie d’internationalisation.
Directive transparence : information réglementée Opérations de l'émetteur (acquisitions, cessions...)
29/11/2010 07:39
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29 novembre 2010
Signature d'un protocole d'acquisition de la société de transport et de
logistique TDG :
Norbert Dentressangle se renforce dans ses 3 métiers et accélère sa stratégie
d'internationalisation.
Norbert Dentressangle annonce aujourd'hui avoir signé avec le fonds
DouglasBay Capital Plc un protocole d'acquisition de 100% des actions de la
société Laxey Logistics Ltd, holding qui détient la société de transport et
de logistique TDG.
Sous réserve de l'accord des autorités européennes de régulation de la
concurrence, cette acquisition permettra de bâtir un nouvel ensemble
réalisant un chiffre d'affaires annualisé estimé de 3,6 MdEUR, avec des
positions renforcées en transport (1,95 MdEUR) et en logistique (1,6 MdEUR)
et l'atteinte d'un seuil critique dans le métier stratégique du freight
forwarding (100 MEUR).
L'opération, dont la clôture est envisagée mi- janvier 2011, sera relutive
en BNpA dès la première année.
L'opération
Norbert Dentressangle et le fonds d'investissement Douglas Bay Capital Plc
annoncent aujourd'hui la signature d'un protocole d'acquisition par Norbert
Dentressangle de la totalité des actions de Laxey Logistics Ltd, holding
détenant la société de transport et de logistique TDG. L'opération valorise
à 196M£ (235 MEUR (1)) 100% des actions de Laxey Logistics Ltd.
La transaction sera financée entièrement en cash par une combinaison des
disponibilités de Norbert Dentressangle et de l'utilisation de lignes de
financement déjà disponibles.
L'opération est maintenant soumise à l'accord des autorités européennes de
régulation de la concurrence et devrait être finalisée vers mi-janvier 2011.
TDG, un acteur de référence en Europe
TDG, acteur européen majeur du transport, de la logistique et du freight
forwarding, a réalisé sur l'année 2009 un chiffre d'affaires de 662 M£, un
EBITDA(2) de 33 M£ et un EBITA de 26 M£ soit respectivement 795 MEUR(1),
40 MEUR(1) et 31 MEUR(1). TDG, dont le siège se situe à Manchester
(RoyaumeUni) emploie 6 222 personnes dans 134 sites et réalise 74% de son
chiffre d'affaires au RoyaumeUni , 12% au Benelux, 8,5% en Espagne, 4% en
Irlande et 1,5% en Allemagne. L'entreprise est également présente en Hongrie.
Couvrant l'ensemble de la supply chain, son offre intégrée comprend la
logistique (54% du chiffre d'affaires 2009, 1 200 000 m2 d'entrepôts gérés),
le transport (32% du chiffre d'affaires 2009, 1 350 moteurs et 2 600
remorques) et des services de freight forwarding (14% du chiffre d'affaires
2009,) principalement orientés vers l'Asie (Inde et Extrême-Orient), la
Turquie et les Amériques. TDG dispose d'un portefeuille de clients de grande
qualité.
Son chiffre d'affaires pour 2010 est estimé à environ 700 M£ (840 MEUR(1)).
(1) Sur la base du taux de change du 24 novembre 2010 de 0,834 livre sterling
pour 1,00 euro.
(2) EBITDA : résultat opérationnel avant dotations/reprises liées aux
amortissements, dépréciations ou provisions.
Une opération qui accélère la croissance et l'internationalisation de Norbert
Dentressangle
Cette opération stratégique permettra à Norbert Dentressangle d'atteindre un
niveau de chiffre d'affaires de 3,6 milliards d'euros (proforma 2010), dont
57% réalisé hors de France, avec 33 000 salariés dont 58% situés hors de
France. Cette nouvelle dimension renforcera par ailleurs les capacités
d'investissement de Norbert Dentressangle dans des domaines stratégiques que
sont les systèmes d'information, l'ingénierie et le développement.
Une opération qui renforce Norbert Dentressangle sur ses trois activités : le
transport, la logistique et la commission de transport international (freight
forwarding)
Grâce à sa forte complémentarité avec TDG, Norbert Dentressangle réalisera
désormais 53% de son activité en transport routier avec 1,95 MdEUR de chiffre
d'affaires et la première flotte en propre en Europe (plus de 8 000 moteurs et
11 000 remorques) ; 44% en logistique avec 1,6 MdEUR de chiffre d'affaires et
près de 6,5 millions de mètres carrés de surface d'entreposage ; et 3% en
freight forwarding avec désormais 100 MEUR de chiffre d'affaires, atteignant
une taille critique tout juste un an après avoir lancé ce troisième métier.
Une opération relutive qui préserve les marges de manoeuvre financières de
Norbert Dentressangle
A l'issue de cette opération, Norbert Dentressangle estime que son niveau
d'endettement sera raisonnable.
De plus, d'importantes synergies de coûts portant sur les achats et
l'optimisation du back office et des systèmes d'information, sont attendues et
évaluées à hauteur de 12 MEUR en année pleine, avant frais financiers et impôt
sur les sociétés. Aucune synergie de chiffre d'affaires n'a été prise en
compte à ce stade.
L'opération sera relutive en bénéfice net par action dès la première année.
François Bertreau, Président de Norbert Dentressangle a déclaré : " TDG est
une référence sur ses marchés, aussi sommes-nous très heureux et très fiers
de cet accord avec DouglasBay Capital PLC. Tout en préservant nos marges de
manoeuvre financières, cette opération nous permettra de conforter notre
présence dans chacun de nos trois métiers et de renforcer significativement
notre activité de freight forwarding pour toujours mieux répondre aux attentes
de nos clients à l'international. Je suis confiant dans notre capacité à
mener efficacement et rapidement l'intégration de TDG, pour ensemble améliorer
nos services et tirer parti de nos meilleures pratiques respectives."
Prochaine publication : Chiffre d'affaires annuel le 26 janvier 2011 après
clôture.
A propos de Norbert Dentressangle :
Norbert Dentressangle, acteur international du Transport et de la Logistique
avec 2,7 MdsEUR de chiffre d'affaires réalisé en 2009, développe des solutions
à forte valeur ajoutée dans ses trois activités (transport, logistique et
freight forwarding) sur les continents européen, américain et asiatique. Il
intègre le développement durable au coeur de l'exercice de ses métiers. Il est
implanté dans 19 pays et réalise 44% de son chiffre d'affaires hors de France.
Norbert Dentressangle, qui fait partie de l'indice CACMid100, est dirigé par
François Bertreau.
Euronext Paris, catégorie B. Code GND - Isin FR0000052870
www.norbert-dentressangle.com
Contacts :
Norbert Dentressangle Presse : Euro RSCG C&O
Thierry Leduc - Tél : 04 72 83 66 00 Domitille Pinta - Tél : 01 58 47 96 81
domitille.pinta@eurorscg.fr
Marie Murault - Tél. 01 58 47 95 49
marie.murault@eurorscg.fr