Le Swiss Prime Site Solutions Investment Fund Commercial (« SPSS IFC ») dépasse les objectifs fixés de rendement en cash-flow et se montre résilient dans un environnement difficile : le rapport annuel 2022/2023 reflète les résultats du premier exercice complet depuis le lancement initial le 17 décembre 2021. Le portefeuille comprend 18 immeubles avec un patrimoine immobilier de CHF 435 mio.
Fort rendement de cash-flow et distribution de dividendes attractifs
Le portefeuille à haut rendement a généré un rendement de cash-flow élevé de 5.43%, nettement supérieur à la fourchette cible de 3.5 à 4.0%. Les rendements nets des immeubles de 4.36% en moyenne soutiennent durablement le rendement de cash-flow élevé et restent au cœur des préoccupations de la direction du fonds. La distribution de CHF 4.40 par part correspond à un rendement de distribution attractif de 4.21% pour un taux de distribution de 79.2% et sera versée à la date de valeur du 8 décembre 2023 (ancienne date : 6 décembre 2023).
Acquisitions attractives et extension du WAULT
Le patrimoine immobilier a augmenté de 26% au cours de l’exercice 2022/2023 pour atteindre CHF 435 mio, grâce à deux acquisitions d’immeubles de bureaux et de recherche attractifs à Stabio pour un montant de CHF 91 mio. Ceux-ci sont loués avec des contrats de type Triple Net Green Lease à long terme et un loyer annuel théorique d’environ CHF 3.8 mio. Les acquisitions et une croissance organique remarquable des loyers de 2.7% sur le portefeuille existant se sont traduites par une augmentation de 105% des revenus locatifs à CHF 20.7 mio. Le taux de perte sur loyer a encore été réduit et se situe désormais à un niveau bas de 3.3%. Le WAULT est passé de 3.8 ans à 5.4 ans grâce à la signature de nombreux contrats au cours de l’exercice. Le WAULT se situe ainsi juste en dessous de son plus haut niveau historique depuis le lancement du fonds en décembre 2021.
Surperformance de 7.42% par rapport au SWIIT
Dans un environnement de marché exigeant, le cours hors bourse (cours « bid ») des certificats de parts est passé de CHF 97.0 à CHF 102.5. Avec cette performance de 9.37%, l’évolution du cours hors bourse du SPSS IFC s’avère très stable dans un contexte de marché volatil. L’indice des fonds immobiliers suisses cotés en bourse (SWIIT) a augmenté de 1.95% sur la même période, ce qui permet au SPSS IFC de surperformer le SWIIT de 7.42%.
Des mesures fructueuses dans le domaine de la durabilité
Dans son approche de la durabilité, la direction du fonds intègre les critères ESG et vise une politique d’investissement durable. La mise en œuvre systématique de l’intégration des critères ESG a été considérablement amplifiée au cours de l’exercice 2022/2023. Un plan de durabilité sur 10 ans, incluant un itinéraire de réduction des émissions de CO2, élaboré par des partenaires externes, a été entièrement intégré aux stratégies de portefeuille et de biens immobiliers. En outre, au cours de l’exercice, la part des bâtiments certifiés a augmenté de 20.8% (base : surface locative) et la part des contrats de location de type Green Lease, de 23.6% (base : loyers théoriques). Au niveau stratégique, la saisie GRESB Grace Period a été mise en œuvre avec succès. L’objectif d’une évaluation GRESB complète avec rapport annuel le plus tôt possible concernant l’année sous revue 2023/2024 reste ainsi réalisable.
Description du fonds
Le Swiss Prime Site Solutions Investment Fund Commercial s’adresse à des investisseurs qualifiés et investit dans des immeubles commerciaux situés à des endroits économiquement établis dans toute la Suisse. Les investissements privilégient une large diversification, une grande stabilité de cash-flow et des profils rendement-risque attrayants. Grâce à une orientation anticyclique de la stratégie d’investissement sur les immeubles commerciaux, SPSS IFC exploite des opportunités d’investissement intéressantes et offre une protection accrue contre les effets de l’inflation en raison de ses taux d’indexation élevés de plus de 90%. Le SPSS IFC détenant les biens immobiliers en propriété directe, les revenus et les gains en capital sont imposés au niveau du fonds lui-même et exonérés d’impôt pour l’investisseur (fortune privée et commerciale) résidant en Suisse.
Présentation en ligne 30 novembre 2023
Une présentation en ligne des comptes annuels 2022/2023 et des perspectives pour l'exercice 2023/2024 aura lieu le 30 novembre 2023 à 10h30 (en allemand). Nous nous réjouissons de votre inscription.
Swiss Prime Site Solutions AG
Swiss Prime Site Solutions est une société du groupe Swiss Prime Site AG, coté en bourse. Le gestionnaire d’actifs immobiliers gère CHF 8.2 milliards d’actifs et dispose d’un pipeline de développement de CHF 1.1 milliards. Il développe des services et des solutions immobilières sur mesure pour des clients tiers. Swiss Prime Site Solutions AG possède un agrément de la FINMA en qualité de direction de fonds au sens de l’art. 2, al. 1, let. d, lu en combinaison avec l’art. 5, al. 1, de la LEFin.
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